一、中国婴幼儿出生人口分析
从近几年我国人口出生情况来看，虽然出生率呈下降趋势，但婴儿出生数量有所上升，特别是2010-2012年，出生人口由1595万人上升至1635万人。2013年，中国人口出生率为12.08%，出生人口数量为1640万人。中国0-3岁的婴幼儿数量稳定在5000万左右，对奶粉的需求十分大。
图表1：2007-2013年中国出生人口数量（单位：万人）
资料来源：前瞻产业研究院整理
二、中国奶粉市场现状分析
前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国奶粉行业市场调研与投资预测分析报告》数据显示，2013年底，全国有规模以上乳粉生产企业208家，乳粉产量约150万吨，同比增长7.09%，其中婴幼儿奶粉生产企业为128家，产量约为70万吨，比上年增长15%左右，前15家主流品牌的产量约占行业总产量的70%以上，2013年婴幼儿奶粉进口量约为12万吨，同比增长36.3%，相当于国内产量的17%。
2014年婴幼儿乳粉企业再次换发生产许可证，新的生产许可证审核条件在2010年版的基础上又增加了一些新的要求，包括参考药品监管办法，提高质量安全管理要求，明确产品分段和生产工艺要求，实现质量安全追溯等9方面。截至5月，共有82家工厂获得生产许可证。国家进一步加强对奶粉商的监控，将促使我国奶粉市场的走向健康、安全的渠道，逐年走出“三鹿奶粉”的阴影。
我国婴幼儿奶粉市场规模在2012年约为563亿元，增长率为15.1%；2013年约为600亿元，增长率为6.6%。
图表2：2007-2013年中国奶粉市场规模（单位：亿元）
资料来源：前瞻产业研究院整理
三、中国奶粉市场竞争分析
1、中高端奶粉占主导
目前，国内婴幼儿奶粉市场价格引导主要看外资巨头，外资巨头价格调整周期一般为一年，定价策略侧重于毛利率目标法。如果原材料成本变化不大，则产品价格上调的可能性不大。因此，产品结构提升是价格提升的主要推动力。在近几年中高端（200-300元）及高端以上（300元以上）产品销售增长最为明显。目前，中国市场上高端（300元/罐以上）奶粉市场占有率达9%，中高端（200-299元/罐）奶粉市场占有率为42%，中端（150-199元/罐）奶粉市场占有率为29%。
图表3：目前国内婴幼儿奶粉产品价格分布图（单位：%）
资料来源：前瞻产业研究院整理
2、国内奶粉品牌市场占有率分析
目前，国内奶粉市场占有率前十名的企业中外奶粉占5席，且前三名均为外资奶粉。这五大外资奶粉企业市场占有率达46.4%，加上其他外资奶粉销量和海外代购的量，目前外资奶粉在国内市场占有率约占60%。
图表4：目前国内奶粉品牌市场占有率情况
资料来源：前瞻产业研究院整理
3、国内奶粉市场渠道竞争分析
从2009年开始，母婴渠道开始从传统商超渠道逐步分离。消费者倾向于到运作更规范成熟的渠道购买婴儿奶粉，母婴渠道占婴幼儿奶粉销售比重从2010年的32%快速上升到2013年的42%。
根据前瞻产业研究院奶粉行业报告数据显示，2013年，中国婴幼儿奶粉销售中母婴渠道占比为42%，商超渠道占比达到36%，电商渠道为22%。
图表5：2012-2013年婴幼儿奶粉各销售渠道占比（单位：%）
资料来源：前瞻产业研究院整理
四、婴幼儿奶粉行业发展前景
随着我国出生人口的第四个小高峰的到来，前瞻认为未来几年中国新出生人口将保持在1600万以上，根据奶粉行业约为13%的复合增长率，前瞻预测2018年中国婴幼儿奶粉市场规模达900亿元。
图表6：2014-2018年中国婴幼儿奶粉行业市场规模（单位：亿元）
资料来源：前瞻产业研究院整理