针对现金贷无序开展、利率畸高以及暴力催收等乱象，2017年12月1日，央行与银监会联手对“现金贷”业务停止严峻标准整理。

《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》（下称《告诉》）发布曾经满月，“现金贷”市场呈现了怎样的变化？

《告诉》次要要求包括，从事放贷业务必需依法获得运营放贷业务资质，网络小贷放贷杠杆率要表内、表外兼并计算；息费一致折算为年化方式并且停止披露。

21世纪经济报道记者留意到，此前现金贷平台为抢夺客户的短信轰炸曾经偃旗息鼓，但在放贷场景、费率等方面呈现一些新的躲避监管措施，有待监管部门进一步停止标准。

小贷ABS发行急刹车

《告诉》明白要求，网络小贷杠杆率表内、表外兼并计算。这意味着，过往网络小贷公司经过资产证券化、债务转让再兜底回购等出表方式有限制进步杠杆率的方式曾经难以走通。

一路狂飙的网络小贷ABS踩了急刹车。

21世纪经济报道记者查询Wind小额存款和消费性存款ABS发行状况，在2017年12月仅有5笔小额存款ABS发行，发行总额不超越35.5亿元，辨别来自中和农信、深圳安信小贷、蚂蚁花呗（15亿元）、小米小贷和诚正小贷。而9月、10月和11月数据辨别为17笔、18笔和16笔，其中，花呗和借呗占据了次要份额，借呗2017年发行ABS总额已到达1357.10亿元。

“目前没有其他的途径可以绕开这一要求，想持续扩展业务的独一途径就是增资。”1月4日，华南一位互联网小贷公司担任人对21世纪经济报道记者表示。

12月18日，蚂蚁金服就宣布对旗下两家小贷公司（辨别为花呗和借呗的放贷主体）增资82亿元，将其注册资本从现有的38亿元提升至120亿元。并表示后续将视业务展开状况和相关的监管要求，持续添加注册资本和资金实力。

上述公司担任人还表示，在银监会严监管和加大处分的震慑下，当下银行、信托等机构更慎重，管住了持牌机构的资金，现金贷的资金来源也会遭到比拟大影响。

局部平台放贷场景形同虚设

由于现金贷无场景限制，借款直接发放到银行卡中，因而在用处上难以监管。21世纪经济报道记者理解到，在此前的一般恶性事情中，借款人在多家平台借贷用来赌博，最初有力归还选择轻生，亦有局部借款人用于炒股，但由于股市动摇影响还款。

《告诉》要求，“暂停发放无特定场景依托、无指定用处的网络小额存款，逐渐紧缩存量业务，限期完成整改。”

“少数平台都在整改，关于无场景的业务都在膨胀。”华南一位小贷行业人士引见。

如何对场景和资金用处停止限制？在来分期平台上，设置了消费、旅游等借款用处的选项，并提示用户按实践用处选择，来分期保存核实的权益。在《效劳协议》中注明，仅限于团体消费，详细用处以甲方（借款人）向存款人提交的存款请求中的用处为准，甲方需承诺合规合法运用存款资金，否则惹起的一切结果由借款人承当。包括不必于证券市场、用于股本权益性投资、不必于运营活动、不必于房地产项目开发等。21世纪经济报道记者在来分期上选择了“其他用处”，并顺利完成借款。

21世纪经济报道又尝试了其他几家平台，发现这样的设置曾经成为当下现金贷业务的普遍做法。不过平台普遍采取的是“告知免责”的做法。借款进程中不会对用户的真适用途停止核对。

1月4日，北京一位业内机构担任人对21世纪经济报道记者表示，确实有局部平台在停止转型，从单纯的现金贷转向消费分期。“不过两者的产品逻辑相差还是比拟大，比方分期要思索如何和商城对接、和商家对接，资金流和债务关系如何处置等，分期更考验风控和技术水准，利率也不能太高，赚的是长线的钱。”

上述行业人士表示，“告知免责”的做法可以做到外表合规，但从用户体验以及本钱的思索，关于线上小额借贷的用处限制确实比拟难落地，防备多头借贷更为重要。

此外，《告诉》要求息费一致折算为年化方式。21世纪经济报道记者在随机选择的数家存款平台上看到，少数平台并未依照这一要求对费率停止披露，依然采用日费率、月费率、每期应还金额等方式出现，有待进一步标准。

虽然暂未发现有超越36%年化利率的平台。一位业内人士对21世纪经济报道记者泄漏，局部平台采取了捆绑销售保险产品的“套路”，借款人必需购置一定金额的保险产品才干取得存款。“以另一种方式将息费本钱停止转嫁。”