迎着消费 金融 合规整改大潮，众多信贷产品变化中十分大的一项，就是不再持续收取砍头息了——迫于监管压力，最少明面上不能直接纳砍头息。

最近，许多金融机构又开端狂打“擦边球”，会员卡、 手机 壳、保险产品等各种疑似“变相砍头息”的手腕不时新陈代谢。

作为一个降生已久的概念，砍头息早已被人们所熟习，不断以来，监管层虽屡次强调，却仍然屡禁不止。

砍头息免费无规范，定价决议用户群体

据理解，砍头息免费的方式，次要可以分为两种。

一种是直接纳取。在金融机构将存款下发到用户的账户时，从借款本金中一次性将局部费用扣除，实践到账的借款金额比合同借款金额小，但前期按月领取的利息和月效劳费却依照合同金额向借款人计收。

这种“复杂粗犷”的方式，就曾持久地使用在多个知名上市 P2P 平台和少量现金贷平台的产品中。

另一种方式就是文章扫尾提到的“擦边球”形式，即应用其他搭售产品将砍头息停止费用转化。

当用户停止存款请求时，平台引荐用户另外购置会员卡或保险产品、手机壳等附加产品，有的平台甚至将此作为请求存款的必要条件之一；在3C等商品贷产品中，有的平台甚至不需求设计附加产品，直接对用户进步3C商品售价，以此为存款合同请求金额，但实践消金平台领取给商户的产品价钱较低，应用其中差价，完成变向收取砍头息。

有业内人士评价，砍头息之所以还可以改换面目重新退场，是“一个愿打一个愿挨”，总会有借款人情愿承受这种条件。

这种方式令借款人的存款请求金额和实践到账金额分歧，从一定水平上躲避了政策风险，却经不起细心琢磨。

一位持牌消金机构的产品经理以为，除非强迫性搭售附加产品，否则这类产品在变相收取砍头息这方面的意义不大。他表示，“高风险用户可以提示购置，优质用户不提示或许不提供这个效劳，这样产品体验上是会好很多。”

关于砍头息免费规范，一位P2P平台的外部人士泄漏，砍头息的免费规则普通由各平台自行制定，没有固定规范，但用户对砍头息的承受水平，是制定砍头息免费规则时会参考的重要要素之一。

“收多少砍头息，决议了你的用户群体。”消金产品经理赵承（化名）举例引见，“大家的一次性费用都不一样，比方借款期限在14天的现金贷产品，砍头息定价在4%-15%的都有。”

赵承剖析，4%的定价吸引来的是资质中偏上的用户，但同时又是利率更低的信贷产品所效劳不到的人群，这个定价很考验公司的风控；假如是15%的定价，那更多的是想尝试现金贷业务的公司，本人风控才能较差、预期坏账会高，因而后期把价钱定高来掩盖高风险。

“砍头的引诱”：利润前置，风险后置

现实上，众多消金平台对砍头息的趋之若鹜，正是由于砍头息带来的引诱，历来都让人难以抵御。

以恼人贷（注册领红包）为例。其官网显示，需求用户领取一定后期效劳费。依据恼人贷往年发布的财务数据，2017年第三季度，恼人贷实收效劳费为人民币24.75亿元，而恼人贷向借款人实收的预付费则高达人民币20.47亿元，同比增长72%，对这一季度3.03亿元的净利润奉献功不可没。

当然，砍头息对利润的奉献是各大消金机构追求的重点，砍头息不但为许多金融机构的财务报表增添了亮色，而且在风控方面，一次性收砍头息比按月收取息费能够发作的损失率更低。

在上述产品经理看来，一方面假若P2P平台只是撮合，优先收取砍头息能确保其收益，一旦借款买卖发生损失，平台也可以加重损失；另一方面，收取砍头息可以增加金融机构的资本输入。

“一年放款10个亿，砍头3个点，是多少钱？3000万！”某持牌机构人士给清流Club算了一笔账，他以为收取砍头息最直接的效果就是对现金流的支持，3000万的现金流，足够消金机构养活一个30人的团队。

“利润前置，风险后置。”他就砍头息的作用总结道。

合理 or 不合理？

对金融机构的运营来说，砍头息似乎百利而无一害，但作为从业者，许多人却并不认同金融机构收取砍头息的做法。

当职业情怀和利益发作抵触的时分，许多身在其中的从业者内心异样充溢了矛盾。赵承表示，从公司运营下去说，砍头息是合理的，但从金融的角度来说，却是不合理的。

“在缺钱的状况下，大局部用户只能选择主动承受砍头息，但借10000元发生100元利息和借9800元发生100元的利息，感知是不一样的，对用户来说也是不公道的。”一位业内人士慨叹。

有观念以为，在中国的信贷教育还比拟完善的状况下，收取砍头息的操作，实践上就是“抵消费者的无情压榨”。

如今，监管层明令制止砍头息，反而令许多消金行业受访者表示欣喜，对他们来说，如今拥抱监管，力图合规，或许是最佳的选择。

【来源： 清流Club 】