经过几年飞速开展， 互联网金融 行业走出“监管真空”，各类监管政策相继出台，力促行业标准化开展，同业竞争愈演愈烈，再加上监管趋严，不少平台纷繁追求新市场。随着“一带一路”建议的推进，国际 互联网 金融 行业进驻西北亚市场成为趋向。
一、西北亚互联网金融开展驱动力
由于西北亚地域金融的掩盖率绝对较低，与国际相比，互联网金融行业市场开展前景和潜力非常宏大，再加上与中国有着地缘优势，不少互联网金融企业陆续在西北亚国度拓展业务。总体来说，西北亚国度释放的人口、网络、 经济 和政策四大红利，让国际互联网金融行业嗅到新商机。
1. 人口红利
西北亚国度的人口红利，可以扼要概括为基数大、增长快、年老化三大特点。目前，西北亚人口众多，超越6.5亿人，且新兴群体占大少数，70%以上都是40岁以下的年老人。这样一个以年老人为主体的市场，关于新兴的经济事物会有更好的承受度，将成为互联网金融的潜在用户群体。
2. 网络红利
西北亚是全球挪动通讯开展最快的地域之一，估计到2020年时，西北亚智能机用户将超越2.57亿人，智能 手机 的疾速普及，为互联网金融打下了坚实的传输网络根底。
3. 经济红利
一方面，西北亚成为新兴世界工厂带来少量融资需求，这些中小企业必将催生旺盛的资金供应需求；另一方面，西北亚国度的金融效劳网点稀少，传统金融掩盖缺乏，团体金融效劳需求存在缺口，均有利于互联网金融企业在西北亚国度的业务展开。
4. 政策红利
“一带一路”官方文件《愿景与举动》提出，以政策沟通、设备联通、贸易疏通、资金融通、民意相通的“五通”为建立重点。在2017年5月召开的“一带一路”国际协作顶峰论坛上，习近平主席宣布主题演讲，坚持创新驱动开展，彰显了将来关于“一带一路”建立开展的政策支持。
二、西北亚局部国度详细国别剖析
在西北亚的11个国度中，新加坡、印度尼西亚、印度、泰国、菲律宾、马来西亚、越南等7个国度颇受国际互联网金融机构喜爱，本文次要从人口数量、GDP增速、人均GDP、人均支出、外汇管理制度、 投资 市场准入等方面对西北亚次要国度停止了比照，关于人均GDP较低的国度如印尼、越南等合适展开普惠金融业务，而新加坡人均国民支出较高，且监管政策绝对宽松，合适展开财富管理业务。
1. 经济目标比照
图表1所示为西北亚局部国度2016年次要经济目标，印度、印尼、菲律宾、越南具有人口数量多，经济增速快，人均GDP低的共同特点。
图表1. 西北亚局部国度经济目标比照
2. 人均支出比照
在人均国民支出方面，印尼、菲律宾、越南、印度等四国较低，蕴藏着较大的团体借款需求；而人均国民支出最高的新加坡，更合适开展财富管理业务。
图表2. 2016年西北亚局部国度人均国民总支出比照
3. 外汇管理制度比照
在外汇管理制度方面，泰国较为严厉，汇出利润需征收的10%的汇款税，并要求7天内付清税金，其他国度如新加坡、印尼等均可自在兑换，自在转移。
图表3. 2016年西北亚局部国度外汇管理制度比照
4. 投资市场准入条件比照
在投资市场准日条件方面，新加坡政策最为宽松，对外资企业实行无差异的特殊优惠政策且对外资进入方式有限制。其他国度如马来，规则在金融、法律效劳、电信、直销及分销等行业外资持股比例不得超越50%或30%。越南、菲律宾等国也有相关限制，详细请参见图表4。
图表4. 西北亚局部国度投资市场准入条件比照
5. 综合目标比照
综合思索经济规模、政治波动、人口规模、人均支出、监管政策等要素，印尼、菲律宾、越南是普惠业务的潜在目的国度，新加坡为财富业务的目的国度，印度具有很强的市场吸引力，但必需慎重思索地缘政治要素以及印度“敌国财富法”。
图表5. 西北亚局部国度综合目标比照
三、同业出海西北亚剖析
中国互联网金融迸发式增长后，也在逐步向国际环境浸透。从2016年开端，越来越多的中国互联网金融公司“出海”，而首站都不谋而合地选在了西北亚地域。目前，阿里巴巴、腾讯等互联网巨头聚焦在挪动领取范畴， 创业 类的金融 科技 公司则聚焦在信贷效劳、在线理财、技术输入等几大类效劳。在选择出海国度和市场进入方式上，不同的互联网金融机构选择的国度和方式也不尽相反。
1. 潜在目的国度的选择
在领取业务方面，以蚂蚁金服为例，从泰国市场开端进入，进而辐射西北亚市场。2016年蚂蚁金服对泰国Ascend Money 展停战略投资建立，打造了泰国版"领取宝"。往年2月控股菲律宾版领取宝Mynt，为外地的消费者和小微企业提供普惠金融效劳。4月兼并西北亚领取平台helloPay，涵盖新加坡、马来西亚、印尼和菲律宾领取市场。
信贷业务方面，捷信消费金融公司在西北亚目行进入了越南、菲律宾和印尼三个国度。2005年，捷信在越南胡志明设代表处，进军消费金融，并在2009年在外地设立子公司；2012年，捷信并购了Rajshree 汽车 金融公司，之后在印度展开业务；2013年，捷信经过树立合资公司PT SL Trio的方式进入了印尼市场；同年捷信经过和外地企业树立合资公司的方式进入菲律宾市场，2017年6月已完成全资控股。
在线理财与金融科技输入方面，新加坡在金融监管方面采取了"监管沙盒"形式，在平安空间内，金融科技企业可以测试其创新的金融产品、效劳、 商业 形式和 营销 方式，而不遭到监管规则的约束，吸引了众多金融科技企业的关注和落地。如陆金所的国际业务平台陆国际金融资产买卖所（新加坡）无限公司已于往年7月份上线，并取得了新加坡金融管理局准绳性同意“资本市场效劳牌照（Capital Market Securities License，简称CMS）”；PINTEC（品钛）集团宣布在新加坡成立金融科技公司PIVOT，面向西北亚地域推行数字化财富管理及智能投顾技术效劳。
2. 市场进入方式的选择
目前我国互联网金融公司次要经过四种方式“登陆”西北亚：收买控股西北亚外乡公司、设立合资公司、在西北亚设立分支机构以及引入海内资产。
采取收买方式的典型代表就是蚂蚁金服。蚂蚁金服先后投资了菲律宾数字金融公司Mynt、印度电子领取公司Paytm、泰国领取企业Ascend Money；往年4月更是宣布与Lazada旗下在线领取公司HelloPay兼并，兼并之后，一切西北亚国度运营的Hellopay都将采用“领取宝+国名”的方式命名。有业内人士指出，此方式的优势是可以迅速处理牌照、人才、文明抵触等成绩。
设立合资公司这一方式也被不少互联网金融公司采用。如京东金融9月14日宣布与泰国尚泰集团成立合资公司，开端进入泰国市场。合资公司初期将以领取业务为中心，将来单方或将业务拓展至消费金融、供给链金融、保险、理财等多个范畴。
设立分支机构的方式则更为罕见，新联在线、宜信都在西北亚地域设立了分支机构。新联在线在新加坡、柬埔寨等地域设有分支机构，以新加坡为中心展开西北亚地域业务；宜信旗下财富管理业务品牌“宜信财富”在新加坡设立办公室，次要担任全球房地产金融投资业务，发行全球地产母基金系列产品。
引入海内资产这一方式的代表为点融网。2017年八月，点融网宣布公司完成2.2亿美元的D轮融资，投资方为知名主权基金新加坡政府投资公司（GIC）等，将来点融网将在西北亚有本质性项目正式落地。
四、出海西北亚的自创
互联网金融企业“走出去”要面临的最大应战为监管环境的差别，目前西北亚十多个国度，每个国度国情不同、规则不同，因而国际的互联网金融企业进入后应依据不同国度的状况来停止外乡化开展。
此外，除了复杂将国际业务形式复制到海内，互联网金融企业出海要愈加注重技术的使用，在技术致胜的根底上，增强本身才能输入，经过将在中国展开普惠金融的经历和技术输入给外地，协助树立面向外地的金融根底设备，为外地的消费者和小微企业提供金融效劳，完成外地经济和本身开展的协同。
【来源：金评媒】