近年来开展迅速的中国 人工智能 产业正在迎来国度层面的统筹规划和片面引导。2017年7月，国务院印发《新一代人工智能开展规划》（以下简称《规划》）。《规划》一经发布，即在世界范围内惹起关注。 那么，人工智能在中国的开展前景如何？其在 金融 范畴如何使用？将给监管体制带来什么样的应战？本文拟对这些成绩停止探析。
一、人工智能在金融范畴的使用
1、在国际金融业的使用
近年来，全球金融业正在人工智能的催化下悄然改动。据金融波动委员会（FSB）报告，国际银行业对人工智能的使用次要集中在以下几个方面。
（1）面向资本运营，集中在资产配置、投研参谋、量化买卖等。
人工智能在金融投资参谋方面的运用，通常被称为 智能投顾 ，次要是指为客户提供基于算法的在线投资参谋和资产管理效劳。详细又可分为三类：一是使用于销售前端的大类资产配置型智能投顾，次要是经过用户剖析为客户处理大类资产配置成绩，如Wealthfront；二是使用于投资剖析阶段的投研型智能投顾，次要经过海量数据发掘和逻辑链条处理投资研讨的成绩，如Kensho；三是使用于战略、买卖和剖析的智能量化买卖零碎，次要经过人工智能手腕取代买卖员，使用于投资买卖，如WaterBridge的全天候人工智能买卖。依据统计公司Statista的预测，2017年美国智能投顾管理资产规模将到达2248.02亿美元，到2021年将达5095.55亿美元，年复合增长率29.3%。
（2）面向市场剖析，集中于趋向预测、风险监控、压力测试。
人工智能技术可以从零散的历史数据中取得更多信息，协助辨认非线性关系，给出市场预测（价钱动摇）及其时效性，从而带来直接或直接的更高报答。此外，人工智能技术还能对大型、半构造化和非构造化的数据集停止剖析，思索到市场行为、监管规则和其他趋向的变化，停止反向测试、模型验证和压力测试，防止低估风险，进步通明度。例如，全球第一个以纯人工智能驱动的基金Rebellion曾预测了2008年的股市崩盘，并在2009年9月给希腊债券F评级，比惠誉公司提早了1个月。日本三菱公司创造的机器Senoguchi，每月10日预测日本股市在30天后将下跌还是下跌。经过4年左右的测试，该模型的正确率高达68%。
（3）面向客户营销，集中于身份辨认、信誉评价和虚拟助手。
人工智能技术曾经被普遍使用于金融的前台，大型的客户数据被导入聊天顺序，使其可以为客户“面对面”的用自然言语交流，进步“获客”才能。2017年4月，富国银行开端试点一款基于FacebookMessenger平台的聊天
机器人
项目，虚拟助手经过与用户交流，为客户提供账户信息，协助客户重置密码。而美国银行的智能虚拟助手Erica也正式亮相。用户可运用语音和文字与Erica互动，Erica可以协助用户查询信誉评分、检查消费习气，随着银行流水收支的变化为4500多万客户提供还款建议、理财指点等。此外，汇丰银行曾经运用基于人脸和语音的生物辨认技术来验证消费者身份；苏格兰皇家银行运用“LUVO”虚拟对话机器人为客户获取最合适的房屋存款等等，旨在成为用户“可信任的金融征询师”。
（4）面向金融监管，集中于辨认异常买卖和风险主体。
人工智能技术可以用于辨认异常买卖和风险主体，检测和预测市场动摇、活动性风险、金融压力、房价、工业消费、GDP以及失业率，抓住能够对金融波动形成的要挟。以后，一些国际监管机构，例如澳大利亚证券及投资委员会（ASIC）、新加坡货币当局（MAS）及美国证券买卖委员会（SEC），都在运用人工智能停止可疑买卖辨认。详细做法包括从证据文件中辨认和提取利益主体，剖析用户的买卖轨迹、行为特征和关联信息，更快更精确地打击地下洗钱等立功活动。
2、在中国金融业的使用
在中国，银行业也紧随国际银行业步伐，开端了使用人工智能技术的探究，其中互联网金融公司在人工智能研讨和运用方面抢占了抢先优势。例如，阿里旗下的 蚂蚁金服 已将人工智能运用于互联网小贷、保险、征信、资产配置及客户效劳等范畴并获得了良好效果。腾讯优图是腾讯旗下人脸检测使用，也与腾讯征信、微众银行、财付通展开协作，完成了对用户的信誉评价。
（1）智能客服。 交通银行在2015年底推出国际首个智慧型人工智能效劳机器人“娇娇”，目前已在上海、江苏、广东、重庆等省份的营业网点上岗。该款机器人采用了全球抢先的智能交互技术，交互精确率达95%以上，是国际第一款真正“能听会说、能考虑会判别”的智慧型效劳机器人。工商银行在“企业通”平台根底上，应用数据对接和智能设备，优化业务流程，创新推出了对公客户的自助开户效劳，客户仅需到网点一次，就可以完成账户开立、结算产品支付、材料打印、预留印鉴等业务处置。
（2）智能投顾 。目前我国提供此效劳的公司很多，其中银行系（如广发智投、招行摩羯智投、工行“AI”投等）、基金系（如北方基金超级智投宝、广发基金基智理财等）、大型互联网公司系（如百度金融、京东智投、同花顺和第三方创业公司（如弥财、蓝海财富、拿铁财经等）都在智能投顾上有所使用。
（3）智能量化买卖。 在中国现行的金融监管体制下，目前银行在这方面的使用绝对较少，但京东金融、蚂蚁金服、科大讯飞、因果树等停止了积极的探究。例如，因果树每周都经过机器来自动甄选优质项目并推出超新星企业，协助企业在将来6个月内顺利拿到下一轮融资的概率进步到了30%左右。而嘉实基金则研发了一套从市场预测、资产配置到产品选择的完善的投资决策零碎“嘉实FAS零碎”，并完成了超越大盘收益率的投资报答程度。
（4）风险控制和管理。 这次要包括以下三个方面：一是数据搜集和处置；二是风险控制和预测模型；三是信誉评级和风险定价。例如，一个传统的存款业务能够需求2至3天来审批，而一个基于人工智能模型的自动审批方案能够只需求几秒钟就可以完成，同时有些传统风控模型的迭代周期能够要数个月甚至数年，但是人工智能的模型迭代可以十分便捷和自动。中国银行推出贸易融资业务反洗钱核对项目，综合运用文本剖析、图像辨认、机器学习等人工智能技术，将本来每单审核工夫从手工2小时下降到2分钟，效率与质量失掉极大提升，银行人工本钱大幅降低。
3、人工智能在金融范畴的开展空间
（1）加强金融机构黏客才能，获取市场竞争自动权。
人工智能的飞速开展，使得机器可以在很大水平上模仿人的功用，完成批量兽性化和特性化地效劳客户，这关于身处效劳价值链高端的金融业将带来深入影响，人工智能将成为银行沟通客户、发现客户金融需求的重要手腕，进而加强银行对客户的黏性。它将对金融产品、效劳渠道、效劳方式、风险管理、授信融资、投资决策等带来新一轮的革新。人工智能技术在前端可以用于效劳客户，在中台支持授信、各类金融买卖和金融剖析中的决策，在后台用于风险防控和监视，它将大幅改动金融现有格式，金融效劳愈加特性化与智能化。
（2）降低金融机构运营本钱，进步任务效率。
金融机构可以应用人工智能和机器学习开展新的业务需求，降低本钱和管理收益风险，进步运作效率，优化客户流程。据中国银行业协会发布的《2016年度中国银行业效劳改良状况报告》显示，2016年银行业金融机构离柜买卖达1777.14亿笔，同比增长63.68%；银行业离柜业务率为84.31%，同比进步6.55个百分点；离柜买卖金额达1522.54万亿元。其中，有15家银行的离柜业务率曾经超越了90%。将来，越来越多的金融机构将参加到运用人工智能来加强本身竞争力的进程中。
威望机构和专家普遍对人工智能在金融范畴使用前景持悲观态度。人工智能学会主席BenGoertzel以为，10年当前人工智能能够会介出世界上大局部的金融买卖。海内征询机构科尔尼（A.T.Kearney）估计，机器人投资参谋将来3到5年将成为主流，年复合增长率将达68%。到2020年，机器人投资参谋管理的资产规模无望到达2.2万亿美元。花旗银行研讨预测，将来10年人工智能投资参谋管理的资产将完成指数级增长，总额将到达5万亿美元。德勤在《银行业瞻望：银行业重塑》报告中指出，机器智能决策的使用将会减速开展。智能算法在预测市场和人类行为的进程中会越来越强，人工智能将会影响行业竞争，市场将变得更无效率。
二、人工智能在金融范畴的监管
1、监管对象趋于复杂化
在以后的监管法规体系中，被监管对象往往是法人和自然人。由于人工智能技术的开展，投资账户的一切者和运营者能够发作变化。关于一切权为集合主体的账户，采用穿透准绳将难以追溯至行为主体，这是由于实践的控制人并不是某个主体，而是智能代理。因此，监管面临的应战是复杂的，投资人以为账户不是他们中的任何一人操作的，实践控制人不是他们。智能代理效劳商只提供了智能代理“产品”，并没有实践控制账户。这时，监管部门就不得不面对如何监管既不是自然人也不是法人的“智能代理”的成绩。
2、守法违规行为难以认定
例如，少量投资人雇佣同一款表现优良的智能代理，管理其本身账户的投资。由于同一款智能代理的操作逻辑类似，那么这些账户虽然法律上是各自独立，并不关联，但其实践操作能够表现为“分歧举动人”的景象。因而，即便监管机构的 大数据 剖析零碎可以很灵敏地“捕获”到这个景象，但是如何认定这种“英雄所见略同”式的行为，将是一个监管难题。
3、智能代理行为添加了监管难度
虽然从技术层面上讲，智能代理行为可以从内控顺序上加以控制，但关于其详细代理行为的监管边界以及责任主体，目前的监管法规均未触及。
4、责任主体难以界定
假如一般研发人员设计出一个歹意的智能代理，并被一些集合性质的基金所运用，就能够引发一般股票价钱的异动。关于这样的违规行为，现有监管法规将难以界定责任主体。
三、人工智能在金融范畴的开展建议
人工智能在金融范畴放慢使用是将来的开展方向，监管机构既要正视这种趋向，积极抢占人工智能开展洼地，又必需注重人工智能使用给金融范畴形成的冲击，未雨绸缪地展开前瞻性研讨和战略性部署。
1、针对人工智能特点，研讨完善金融市场买卖规则
我国有关人工智能金融范畴使用的市场买卖规则简直空白，应针对其潜在影响，积极研讨相关金融市场的买卖规则，为人工智能开展发明良好的市场环境。
2、放慢人工智能在金融监管方面的使用
人工智能在金融范畴的使用，对金融监管形式和手腕提出了新的要求。面对人工智能的疾速开展，我国金融监管部门应积极引入人工智能，进一步进步监管效率。
3、注重对用户隐私的维护
以后，我国有关隐私维护的法律制度还不健全，金融消费者的隐私维护认识较为单薄，团体信息泄露的景象时有发作，无论从维护公民根本权益，还是从开展人工智能的需求思索，都亟须完善我国金融隐私权维护制度，增强相关行政监管，明白金融机构相关告知义务、信息平安保证义务，以及呈现成绩后的赔偿责任，无效保证人工智能在金融范畴使用中的信息平安。
关于商业银行而言，一是大型金融集团要做好后期资金技术的投放，提早介入，增强技术创新；要放慢业务创新，外行业转型上坚持抢先位置，要加强技术及维护人员储藏，尤其是智能型、复合型人才的引进及培育，进步中心竞争力，顺应开展要求。二是增强风险控制。在数据处置方面，人工智能技术极大地扩展了数据来源，因此更多的数据被归入剖析体系。同时，金融工具能自动退化买卖战略，甚至模仿专家停止决策，这会隐含许多新的风险。必需对后期数据来源、智能化顺序设计等环节停止严厉审查，增强风险控制。尤其在恐惧袭击、监管革新和施行卖空禁令等一般极端状况下，还需求专家停止必要的风险检测及应对。