凭仗现金贷业务，上市公司二三四五（002195.SZ）在近两年工夫里赚得盆满钵满。不过，在2017年年底核销的2.69亿现金贷坏账，根本上抹掉了公司自2014年规划相关业务以来有完好会计年度记载的 互联网金融 业务的全部利润。

1月12日晚间，二三四五发布《关于深圳证券买卖所中小板公司管理部问询函回复的公告》（以下简称《公告》），宣布此前拟出售的2.69亿元应收账款，以528.3万元的价钱卖给了广西广 投资 产管理无限公司（以下简称“广西广投”）。值得留意的是，据《公告》显示，截至2017年12月27日，前述2.69亿元应收账款的实践回款金额仅为183.11万元，仅占该笔应收款项金额的0.68%。

《中国运营报》记者在调查中还发现，据工商材料显示，二三四五前实践控制人包叔平与广西广投之间经过多家公司的交叉，最终显示存在关联关系。针对上述状况，记者曾致电致函二三四五，截至发稿，对方仅表示暂时不承受任何采访。

M4回款率仅0.68%

据悉，二三四五经过旗下现金贷平台2345存款王展开相关业务。关于2345存款王的定位，二三四五在发布的公告中表示，相似于助贷——2345存款王对接持牌机构与团体，由2345存款王提供授信额度确认、请求存款处置等效劳；而持牌 金融 机构将资金经过2345存款王发放给已经过其审核的借款人。

一旦发作借款人逾期未还款的状况，二三四五（含二三四五全资子公司）将依据与协作金融机构的合同商定受让全部或局部逾期存款（包括本金和利息）并停止催讨。

而此次二三四五转让给广西广投的应收账款，即二三四五在展开现金贷业务中，曾经从协作金融机构受让的存款，且借款工夫超越4个月（含4个月）。据悉，该笔2.69亿元的应收款项100%计提坏账预备对应的时期为2017年7月30日至2017年11月27日，触及的笔数超越18.51万笔。截至2017年12月27日，前述2.69亿元应收账款的实践回款金额仅为183.11万元，仅占该笔应收款项金额的0.68%。

一位不愿具名的互金公司人士对记者表示，普通状况下，在M3的时分会交给催收公司停止催收，效劳费大约在20%~50%之间，而最终的现金贷坏账率则在10%~20%之间。这时分公司才会思索将这局部不良资产转让给第三方。

“普通公司本人催发出款特别少，次要有两种能够，一种是被骗贷产业链盯上，能够觉得公司不够专业，有隙可乘，最终招致催收效果不好，当然这和公司的贷后风控和催收也有很大的关系。”上述人士表示，还有一种状况就是由于如今现金贷开端遭到监管，许多借款人不还款招致逾期率和坏账率大增，但是公司能够又面临监管和年报的压力，最初只能疾速出手把坏账卖掉。

另一位华中地域某现金贷业务人士对记者表示，公司这边的借款都会上征信，资金方大多是银行、消费金融公司，普通回款率在98%。“客户逾期当前，我们会和他们说清楚凶猛关系，假如还坚持不还款，会上征信，还有公司的线下催收团队。实践上，线下催收特别乐意做这种事情，由于30%的违约金都会给线下催收。”

2017年12月30日，二三四五发布《关于转让局部应收款项的停顿公告》，表示经过包括但不限于拍卖、询价、竞争性会谈、投标等市场方式或经资产评价后将局部应收款项（账面原值不超越人民币3亿元，因已100%计提了坏账预备，账面净值为0）转让给具有相关资质的且与公司有关联关系的第三方机构。

公司的全资子公司曲水汇通讯息效劳无限公司（以下简称“曲水汇通”）经过地下挂牌的方式转让人民币269378534.96元的债务。广西广投作为依法成立且具有不良资产收买处置业务资质的资产管理公司，经过地下摘牌方式获得曲水汇通的拟转让债务。2017年12月27日，曲水汇通与广西广投签署了《债务转让协议》，转让价款为人民币5283052元。截至本公告披露之日，广西广投已将本次转让价款汇入曲水汇通指定账户，本次应收款项转让事宜曾经完成。

这也意味着，广西广投最终以528.3万元的价钱取得了这笔2.69亿元的应收账款，前者仅占后者的1.69%。

基于上述转让状况，二三四五遭到深交所的问询。对此，深交所要求公司详细解释本次转让的应收款项详细状况，包括但不限于构成缘由、触及的债权人及其履约才能；对转让的应收款项100%计提坏账预备的根据及合感性；本次应收款项转让的会计处置，终止确认应收款项的时点和根据，以及对公司2017年财务数据的影响，并请年审会计师宣布专业意见。

计提坏账预备抹平后期利润

随后，二三四五在《公告》中表示，公司“2345存款王”平台上线于2014年8月，依据公司对历史数据的统计， 互联网 消费金融业务发生的借款工夫4个月以上（含4个月）的应收款项（含应收账款和其他应收账款，以下简称“M4及以上逾期款项”）回款率极低，且由于借款工夫逾期较长、借款人还款志愿较低招致催收本钱较高。因而，公司依据《企业会计原则》的相关规则，采用慎重性准绳对借款工夫4个月以上（含4个月）的逾期款项100%计提坏账预备，公司以为对该笔M4及以上逾期款项计提100%坏账预备较为合理。

在“互联网+金融”风口衰亡之时，二三四五在2014年便开端规划互联网金融业务，成立2345存款王。数据显示，2015、2016年及2017年上半年，公司互联网金融业务虚现的营业支出辨别为914万元、2.06亿元、5.46亿元，净利润辨别是-731万元、1.11亿元和2.39亿元。

在利润不时疾速增长的状况下，二三四五也开端少量计提坏账预备。在2017年上半年，计提了1.24亿元坏账预备，随后又计提上述2.69亿元坏账预备。这也意味着，在不时计提坏账的状况下，此前完成的利润也被前期计提的逾期坏账抹平。

值得一提的是，2017年11月2日，二三四五连发四份公告，确定大股东兜售股权，公司将进入无实践控制人的场面。

据悉，二三四五的实践控制人包叔平，将经过其控制的曲水信佳 科技 无限公司，兜售上海二三四五网络控股集团股份无限公司不超越1.64亿股，占总股本5%。至此，包叔平在3年内曾经累计套现18亿元，而这一切都发作在二三四五依托现金贷业务利润不时攀升的状况下。

2017年三季报显示，前三季度，二三四五完成营业支出 19.65亿元，同比增长 57.02%；归母净利润 7.12 亿元，同比增长 94.38%。其中，第三季度完成归母净利润2.59 亿元，同比增长 92.97%。在业内人士张朝阳看来，实践控制人最终撤离能够也与目前现金贷业务监管不时收紧有关。“现金贷的暴利曾经不是机密，但是与此同时，行业的监管也愈来愈严厉，此前的助贷形式根本上曾经被监管层否认，最终这个市场一定会回归到牌照制，无资质的机构一定会被清算出局。”

此外，记者在查阅相关材料时发现，二三四五的前实践控制人包叔平与广西广投之间经过多家公司的交叉，最终显示存在关联关系。

依据工商材料显示，广西投资集团金融投资无限公司辨别投资了广西广投、北京国投协力股权投资基金（无限合伙）（以下简称“北京国投”）和国投创新（北京）投资基金无限公司（以下简称“国投创新”）。北京国投和国投创新又一同投资了亚普 汽车 部件股份无限公司，这家公司还有一个股东是国投高科技投资无限公司（以下简称“国投高科技”）。值得留意的是，国投高科技还投资了上海艾云慧信 创业 投资无限公司，然后者的副董事长就是上海海隆软件无限公司的包叔平。

针对上述成绩，记者曾致电致函二三四五，截至发稿对方仍未回复。

【来源： 中国运营报 】