文/《财经国度周刊》记者 刘秋娜
监管趋严是为了保证金融平安，也在重塑 领取 行业格式，确保安康生长。
领取业正在阅历一场大考。
2017年11月以来，中国人民银行及其办公厅接连下发《关于进一步增强无证运营领取业务整治任务的告诉》（217号文）、《关于标准领取创新业务的告诉》（281号文）、《关于调整领取机构客户备付金集中交存比例的告诉》（248号文）、《条码领取业务标准(试行)》（296号文）等多个文件，旨在进一步标准领取行业。
中国人民银行副行长范一飞曾指出，领取产业市场参与者众多，供应和需求有些失衡、供过于求。
中国领取清算协会的《中国领取清算行业运转报告（2017）》中显示，该协会调研的233家持牌机构中，100亿以上的机构仅2家、1000万以下的却有95家。挪动领取已成寡头格式，更多机构沦为主角和陪跑。市场白热化竞争招致中小机构的生活空间被碾压甚至难以续命。
硬币的另一面，还有更多人在入场。在科技助推下，领取早已不只限于资金流转，曾经变成了“最大的大数据零碎”。
梳理领取行业的历史可发现，2011年开端，第三方领取工具以及其他新兴领取工具衰亡；2015年后，此前次要依赖于银行账户的团体消费者，开端逐步依赖于第三方领取和其他多样化的领取方式。
“冬天也意味着变局，只要打好根基，春天到来时才干获得打破，更上一个台阶。” 易宝领取CEO唐彬说道。
监管“寒冬”
“在281号文之前，条码领取业务不断没有失掉官方的正式行政答应，市场普遍担忧监管能否会要求过于严厉。” 武汉利楚商务效劳无限公司CEO王朋对记者说，“但281号文对条码领取全体持一定态度，次要是在产品标准、业务资质等方面停止了约束，大家都松了一口吻。”
由此，条码领取顺利上岸。但更多的领取机构、银行还在阅历监管风暴。
首先是无证运营的清算。 截至2017年6月30日，全国摸排出无证运营领取业务机构236家，其中6家处于核对形态、187家已完成清算处置、其他43家处于清算处置阶段。据行业垂直自媒体领取圈统计，2017年央行对第三方领取共开出109张罚单，累计金额合计28198337.36元，罚双数约为2016年的3倍。
其二，银行领取通道的清算整理。 由于市场上普遍由银行为领取机构提供收单和清算渠道，局部银行临时为无证领取机构提供通道，使其构成资金沉淀，滋长风险。
央行已经屡次发文要求各银行、领取机构展开领取业务触及跨行清算业务时，必需经过中国人民银行跨行清算零碎或许具有合法资质的清算机构处置。但直至217号文后，暴风雨才真正开端—— 少量银行开端对领取通道停止清算整理，局部银行曾经关停领取通道。
蓬勃发展的行业不仅给从业者提供了巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。 其三，整理现有的领取机构备付金机制。 备付金是指领取机构预收客户的待付货币资金，以领取机构名义寄存在银行，并且由领取机构向银行发起资金调拨指令。
“资金预付形式、担保买卖形式在领取行业普遍存在，招致局部市场机构构成了少量资金沉淀。 一旦资金被挪用或窃取，客户和商户都将蒙受损失，甚至引发群体性事情。此外一些市场机构以领取作为底层展开跨界运营、平台化运营，一旦风险隔离得不彻底或管理不善，很容易发作风险传递和蔓延。”在中国社科院领取清算研讨中心举行的研讨会上，中国领取清算协会副秘书长王素珍说道。
2017年1月，央行发布《关于施行领取机构客户备付金集中存管有关事项的告诉》，明白规则自4月17日起，领取机构应将客户备付金依照10%-24%不等比例交存至指定机构公用存款账户，该账户资金暂不计付利息。
“12月底的248号文又将备付金的上交比例上调到54%，最终有能够上调到100%，备付金利息支出蒙受重创。” 领取之家网编辑张庆亮说道，“备付金利息支出占网络领取机构总支出的5%-10%，占预付卡发行与受理机构总支出的比重约为20%。”
除备付金利息支出外，手续费支出也并不悲观。由于领取机构所收取手续费需与银行分红，因而与银行的关系好坏，往往决议了领取机构的盈利程度。
“领取机构以赚取手续费为主。简直每家都设有银行协作经理，争取以更低的本钱与银行协作，从而自愿堕入同质化竞争。”中国领取网开创人刘刚表示。
其四，严整存量和增量牌照，局部机构运营难，续命更难。
2017年，央行登记的领取牌照到达20张，其中14家仅有预付卡发行与受理牌照。2018年刚开年，央行发布第五批《领取业务答应证》续展决议，4家以预付卡发行与受理为次要业务的领取机构牌照不予续展，其中上海千悦企业管理无限公司为自动登记。“自动登记，通常是运营困难。”张庆亮说。
将来想象力
新的一年，“监管”仍将是领取行业关键词。 在2017挪动领取的10大关键词中，“网联”（ 非银行领取机构网络领取清算平台）一词位居首位。因其极大地改动了行业格式，并有助于标准清算市场战争衡领取生态零碎中的各方利益。
“在网联成立之前，资金流向无法监控，领取机构一致接入网联，监管层可以及时发现流向异常，黄赌毒网站或失掉无效遏制。” 刘刚对记者说。
虽然如此，领取牌照仍然众人争抢。据领取圈统计，目前曾经有90多家企业“曲线”拿到领取牌照，其中不乏京东、海尔、唯品会、美团等机构。
以领取为底层来向上、向内涵伸其他业务，尤其是与电商协作来促使领取向场景化延伸，已然让不少电商与互联网企业纷繁斥巨资收买领取牌照。
“电商的扩大性开展急迫的需求领取，没有领取牌照就找不到好的使用场景。” 地方财经大学中国互联网经济研讨院院长欧阳日辉称，电商企业有需求，却得不到领取牌照，市场供应不均。
而张庆亮以为， “拿到领取牌照，获取商户收款的买卖数据，可以停止商户端的授信存款，从而构成完好的生态零碎。”
科技助推之下，领取的早已不是单纯的资金流转。“领取零碎变成了最大的大数据零碎，综合了一切经济活动信息，可以提供种种金融功用，包括资本配置、监视公司管理、管理风险、发动和集中储蓄等。”中国社科院领取清算研讨中心副主任程炼在前述研讨会上称，领取零碎也为监管停止经济的监控和干涉提供了抓手。比方央行可经过进步备付金比例，对领取进程中的活动资金停止控制，完成对经济的微观调控。
中国社科院领取清算研讨中心主任杨涛则表示，应把领取清算的根底设备从市级规范和省级质量提升到国度级乃至世界级，这关系到将来中国金融体系效率的提升和金融效劳实体作用的进一步优化，是供应侧变革的中心之一。
科技是领取行业往年的另一个关键词。 整个行业为2018年总结的是个关键词里，有一多半与科技相关，无论是金融科技、区块链、领取平安、云闪付还是无现金社会。
“领取机构提供增值效劳外行业内并不少见，基于微信大众号粉丝运营、为存款机构引荐优质商户等，都是盈利方式。” 王朋对《财经国度周刊》记者说道。
例如，作为衔接领取机构和商户的第四方领取，利楚扫呗就不断为领取宝、微信以及各大银行拓展和维护商户，也为商户接入挪动领取提供技术支持。如今，公司次要的支出来源除了取得下游领取公司的业务返佣金，还协助商户搭建营销零碎，比方协助商家制造代金券、会员卡等。
“发掘数据的价值来协助用户取得授信、精准营销、完成风控，提升产业竞争力，将来将给予领取行业全新的定位。” 唐彬说。
在唐彬看来，以后的领取行业受三股力气影响：一是互联网疾速开展，已进入深水区，二是产业开展靠“拼关系”已不可继续，必需转型晋级，三是强监管下，以领取为底层的生态零碎代表了金融范畴的开放趋向。
随着零碎功用愈加多元，效率性和平安性的均衡成为关注重点，强监管是必定。
海内场景
在开发更多使用场景之外，领取还有宽广的全球市场。“出海”是整个行业的又一关键词。
作为挪动领取巨头，阿里与腾讯是海内规划的先锋。早在2015年，阿里系就对印度版领取宝Paytm投资5.75亿美元。2017年，拥有300余万用户的菲律宾金融公司Mynt、韩国最大社交平台Kakao、印尼Emtek等机构，均有了阿里资本的影子。
目前，在欧美、日韩、西北亚、港澳台等26个国度和地域，领取宝曾经接入了超越12万家海内线下商户门店。微信领取则登陆了超越13个境外地域，在全球掩盖超越13万家境外商户。此外，领取宝和微信还正在经过商业协作，触达更多境外场景和用户。
“挪动领取和居民生活亲密结合，2017年最可喜的成果是挪动领取平台走出国门，拓展海内市场。” 欧阳日辉说。而中国挪动领取的技术和思想世界抢先。“一带一路”建立为我国领取行业开展带来了新机遇。这些地域中国游客较多，示范效应强，能带动挪动领取在海内逐步普及。
央行副行长范一飞表示，领取是推进“一带一路”战略施行的前哨和重要支撑。我国领取行业完全可以充沛发扬技术优势，延伸领取网络效劳范围，推进相关国度提升领取效劳程度、促进普惠金融开展。
北京本国语大学丝绸之路研讨院曾发起一次留先生官方调查，来自“一带一路”沿线20个国度的青年票选出他们心目中的“中国新四大创造”，挪动领取和高铁、共享单车、网购一同中选。 显然，挪动领取已成为国度的一张新名片。
国泰君安研讨报告显示，到2020年，仅出境游、留学和跨境电商这三项的跨境买卖规模将接近17万亿元，跨境领取效劳各主体取得的支出将到达约200亿元。
但领取出海，境遇各有不同。小型领取企业面临落地难、运营难的成绩。
王朋说：“我们也曾想去西北亚开辟业务，但调查之后发现条件尚不成熟。面临的首要困难是如何落地合规，想要展开业务需求持有外地的领取牌照。其次，在境外运用挪动领取的主体是边疆游客，一些优质商户曾经接入了领取宝和微信，我们仅从小微商户业务中很难取得多好的利润。”
无论在境内或境外，行业优劣的差距正越来越大。
监制：程瑛