本报记者 刘 琪

2017年 汽车 金融 成为行业风口，并出现逐步扩展之势。 网贷 也日渐浸透到汽车市场开展中，构成 P2P 车贷业务。据《证券日报》记者从网贷之家取得的数据显示，截至2017年12月底，全国正常运营的网贷平台中有491家平台触及车贷业务。自《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行方法》的限额要求出台后，满足小额要求的车贷遭到各网贷平台的热捧。数据显示，截至2017年12月底，正常运营的车贷平台数中有234家是在2016年8月份后触及车贷业务。

由于需求验车等流程，线下门店是车贷平台的标配。目前，汽车金融头部平台的门店数量均在百家以上。门店数量与平台运营本钱直接挂钩，在以后如此剧烈的行业竞争环境下，平台铺设门店数量能否会因而缩减？“近两年，平台门店数据有分明添加，次要是为了满足车贷平台业务继续开展的需求”，盈灿征询初级剖析师张叶霞指出。

虽然总体来看门店数量有所添加，但不少平台开端控制增长速度。“2016年人人聚财增长较快，门店扩张规划也较多，原本方案在2017年门店数量较2016年翻一不知道从何时开始，个人信用渗透到生活的方方面面。图书、数码产品免押金借用，办理签证无需银行流水证明，甚至租车住酒店都不需要交付押金……番到250家左右，但是到2017年11月份的时分门店数量只到200家”，人人聚财CEO许建文对本报记者表示，次要缘由就是迎接监管，以及行业竞争加剧、获客本钱继续提升等要素的影响，“我们的战略发作了一些变化，从注重规模的增长变成注重‘内功’的修炼，先把运营效率、获客才能、人均产能等运营效率目标做好，扩张略微慢一点。”

业务成交量环比增长

竞争格式加剧

汽车金融并不是一个新颖的生意，早在1998年，国际汽车金融就开端萌芽并开展， 商业 银行、主机厂金融机构一开端就是这一市场的配角。但是，随着 互联网 在人们生活和买卖场景中的放慢浸透、新一代年老消费群体逐步成为汽车消费市场的主流，互联网汽车金融买卖形式被进一步催生并开展起来。

自2016年以来，越来越多的网贷平台开端涉足车贷业务。特别在“限额令”后，小额、分散的特点也促使许多网贷平台业务向车贷转移。据网贷之家数据显示，截至12月底，全国正常运营网贷平台中有491家平台触及车贷业务，其中有234家在2016年8月份当前触及车贷业务。从成交量来看，2016年网贷行业总体成交量为20638.72亿元，而网贷平台车贷业务成交量为1879.94亿元，占总体成交量的9.11%。2017年，网贷行业总体成交量为28048.49亿元，网贷平台车贷业务成交量为2639.43亿元，占行业总体成交量的9.41%。而在收益方面，2017年12月份，车贷业务综合收益率为9.86%，虽略高于同期网贷行业综合收益率9.54%，但相较于2017年年终的车贷业务综合收益率10.68%而言，略有下降。

随着各方玩家的涌入，汽车金融的赛道已初显拥堵，而车贷行业更被看作是“红海”一片，资产端的争抢近乎白热化。不过，张叶霞以为，车贷将来市场宽广，次要表现在车贷需求旺盛，且有较大的底层资产支撑，而 互联网金融 创新进步资金运用效率的同时，也为车抵贷将来业务开展提供了更多想象空间。她对《证券日报》记者表示，“网贷平台在众多市场参与者中的优势在于具有互联网基因。网贷平台在竞争中可从以下方面打破：第一，资产开发方面，网贷平台经过多渠道发掘资产项目。也可成立联盟，共享资产来源。第二，形式多样，网贷平台可展开车抵/质押贷、购车垫资、以租代购等。”

网利宝副总裁杨军也以为，汽车金融的市场足够大，时机也相应会很多，作为“小额分散”的资产代表，汽车金融有着期限短、活动性强、风控形式可规范化的优势，并且车贷业务有车辆实物抵押或质押，更容易风险把控。此外，比起没有太多业务场景的信誉贷，车贷可延伸的空间更大。

门店扩张速度下降

资产渠道不时下沉

门店不断以来是大局部车贷平台的标配。据平台数据显示，头部车贷平台门店数量次要集中在200家-500家，如微贷网达490家、投哪网300多家、人人聚财200家。在2016年，车贷平台普遍大幅扩张门店规划。但是添加门店也就意味着增长运营本钱，在越来越剧烈的行业竞争环境下，重资近一年来，国家加大了对于互联网金融的管理力度，各种管理政策不断出台，不少业内人士对于互联网金融都保持着谨慎看好的态度，但是安方丹却保持了乐观的态度，她认为，互联网金融行业在当前是“风口上的大象”，技术正是这股风的原动力。产形式能否会拖累平台盈利的步伐，平台能否又会因而而开端缩减门店数量？

对此，张叶霞以为，近两年，平台门店数据有分明添加，次要是为了满足车贷平台业务继续开展的需求，比方对借款人的风控需求，业务员需对借款人的机动车注销证、行驶证、车辆商业保险单等停止核实，对风险点尽调，协助操持在车管所停止抵押注销或GPS装置等。

还有业内人士对《证券日报》记者表示，车贷资产的借款人简直来自线下门店，这也反映出线下门店数量关于车贷平台资产端的抢夺战至关重要，门店数量多不只仅可以在借款人获客、风控审查等方面占据优势，次要还可以在贷后催收，追车环节愈加有利。

不过，门店总体数量在继续添加，但局部平台开端控制增长速度。许建文谈到，本来规划人人聚财在2017年规划门店较2016年翻一倍，但是在开展的进程中改动了原来的战略。缘由一是监管的降临，需求集中力气将平台的合规根底打好，只要先做好这一步才干为将来的竞争获得资历。二是车抵贷2017年的竞争比之前加剧不少，收益率呈现大幅下降，与此同时获客本钱还在提升。“就以后市场环境，我们发现2017年铺新店的产能效益比之前下降。因而，我们从注重规模的增长变成注重内功的修炼，先把运营效率、获客的才能、人均产能这些运营效率目标做好，扩张略微慢一点。”

除了自铺门店外，还有不少车贷平台采用和资产渠道方协作的方式。美利金融研讨院相关担任人对本报记者表示，截至2016年末，美利车金融业务掩盖256个城市，协作经销商达0.6万家，累计放款规模超越60亿元；截至2017年末，美利车金融业务掩盖330个城市，协作经销商3.5万家，累计放款规模达200亿元。2018年，美利车金融方案将业务掩盖到全国400+座城市，与6万家经销商深度协作，努力完成250亿元的规模增长。

值得一提的是，有多位此类形式的车贷平台担任人表示，汽车分期的获客形式是经销商引荐用户在某家分期公司办单，所以协作的资产渠道也就是线下的经销商，会开端往三四五线城市下沉规划。“随着市场体量越来越大，各平台需求的资金也越来越多，需求稳健、多元化的资金渠道”，其中一位担任人表示。

【来源： 证券日报】