金融 监管部门“扎紧制度笼子”的任务在紧锣密鼓地停止。一项制度从无到有，让行业有章可循，要经得起市场的检验、历史的考验。

新华社记者日前走进监管部门，采访备受关注的《 商业 银行股权管理暂行方法》出台全进程，揭开监管政策制定的奥秘面纱。

不能无视的乱象

监管政策的出台，针对的必定是亟待处理的矛盾和成绩。

银行股权管理的成绩近年来格外突出，2017年资本市场上，金融大鳄疯狂买入多家银行股份的举措令人咋舌。

起草组调研时，一家银行表示，当来自市场上的资本持股比例逐步添加时，大股东十分担忧其持股位置遭到影响，自动停止增资。

基于日常监管积聚的少量案例，起草组总结了银行股权管理的乱象：入股环节藏匿关联关系，违规、虚伪注资，未经同意购置5%以上商业银行股权，经过关联买卖掏空银行等。

补齐制度短板也是落实地方指导的要求。2017年2月28日，地方财经指导小组第十五次会议上，习近平总书记强调，要及时补偿监管短板，做好制度监管破绽排查任务，参照国际规范，提出明白要求。

两天后，银监会主席郭树清在国新办发布会上表示“尽快填补法规空白”。2017年3月中旬，方法正式立项，开端了十个多月的起草制定任务。

慎之又慎的调研

“慎之又慎”，谈起政策制定的进程，起草组成员说。

起草组与局部城商行股东专门停止了座谈。“一些股东对本人的角色看法有偏向，以为本人把真金白银乃至身家性命投进银行，为何不无能预运营？我们重复阐明行使股东权益要经过股东大会，依照法定顺序，大股东不能随意定人、定事。”一位起草组成员说。

这只是起草组普遍调研的一局部。从银行高管到详细业务担任人，从银行股东到业内专家，起草组与200多人停止了面对面的座谈。

此外，三次在外部征求意见，一次地下向社会征求意见，收到各种意见建议千余条。“我们逐条剖析研讨，有时一条意见要讨论一整天。”起草组成员引见。

起草组还与证监会、保监会和香港金管局等境内外监管部门沟通，自创监管经历。

 

关键条款的博弈

出台一项政策，必定会让监管对象觉得“不爽”，这考验着监管的专业、监管的定力。

对股东穿透监管，避免经过复杂股权关系、违规代持等方式躲避监管，是方法的中心。但难点是怎样穿透？

“商业银行承当核实次要股东及其控股股东、实践控制人、关联方、分歧举动人、最终受害人的主体责任”、“商业银行董事长是处置商业银行股权事务的第一责任人”。

银行对这些规则有不赞同见：“假如股东隐瞒不报，我们很难掌握全部信息”、“说白了我们只是打工的，怎样监视股东？”

这些声响都需求思索，政策假如没有可行性，最终会成为摆设。

起草组最终强调了商业银行对股东管理的主体责任。“一方面银行离股东最近，对股东状况理解最多，另一方面我们在调研中理解到一些银行好的做法，完全可以对股东无效管理。”

咬住关键，政策才有生命力。“银行以为关联买卖的范围太广，担忧一不注意就踩了红线，但这是关键，必需坚持。”起草组成员表示。

监管权利用在刀刃上

监管手腕是社会大众、特别是商业银行和股东关注的重点。

起草组成员通知记者，为确保监管措施于法有据，专门到最高人民法院、全国人大常委会法工委停止沟通。

“我们采用了他们提出的相关建议，对守法违规股东参与银行运营管理的权益比方投票权等停止限制，而关于财富权、分红权，则慎重运用。”

与此同时，方法要求监管部门充沛根据法律受权，增强对股东的穿透审查和事中预先监管，这意味着在必要的时分，监管部门可以调查银行的客户以及资金流向。

这有着理想意义。不少一线监管干部反映，次要股东的最终认定权放在银监部门，但监管手腕、法律受权无限，监管难度较大。

多方均衡的监管艺术

监管要无力度，也要考究均衡。

不少银行担忧，对股东提出各种限制，能否会影响资本的进入？

起草组成员表示，入股银行的门槛并没有进步。“比方原来一切股东都要恪守‘两参一控’的要求，而如今针对的是次要股东，非次要股东可以 投资 多家银行，这就处理了银行股东从哪里来的成绩。”

这其实也传递出这样的监管导向：聚焦次要股东，同时鼓舞多样化股权来源。

“银行不同于普通的行业，用8%的资本金撬动那么大的社会资产，内部性很强，必需对次要股东停止监管，不能让那些想把银行当作本人钱袋子的资本进入。”银监会法规部担任人表示。

但这并不容易。谁是合格股东怎样判别，是实体企业还是金融企业做股东好？什么样的股权构造最合理？公司管理强调制衡，但在实践运转中未必理想。“有的银行几个大股东持股比例十分接近，开董事会时很难构成共识做出决策。”起草组成员说。

一项监管政策的出台，对行业的影响不容小觑。但在监管部门看来，“出台多少政策、制定多少条款不是关键，关键是要有先进的、正确的监管理念和严厉的执行。”

【来源： 新华社 】