但凡过往，皆为序章。2007年网贷雏形记忆犹新，兑付承诺仍言犹在耳。转眼间，十年光景逝去，互联网金融队伍逐渐扩展，从“单枪匹马”变为抱团作战。
与此同时，金融监管靴子落地，去刚兑、消存量、开存管……填补政策空白。这或许是最好的时代，P2P网贷行业存款余额打破亿万元，合规大考稳中前行。当然，也能够是最坏的时代，暴力催收难掩行业之殇，利率昂扬换来债台高筑。
可无论是好还是坏，互联网金融不断有个信仰—— 普惠金融 。自降生伊始，互联网金融没有中场休息，也没有倒带与暂停。新的一年，持续砥砺前行。
当新年的钟声回荡在阴沉的天空，2018年新年离开。互联网金融也站上了新终点，开启了新征程。2018年，行业进入到了生死的最初关头，备案“大考”在即，有的是翘首以盼的等候，有的是在资本市场纵横捭阖大手规划，而有的等来却是业务土崩瓦解。
好的开端：备案与上市
2016年4月，国务院办公厅印发 《互联网金融风险专项整治任务施行方案》 ，互联网金融专项整治大幕开启。过来的2年内，行业迎来了新的革新。
在严峻的监管风暴中，互联网金融从乱象丛生逐渐向合规化运营困难蜕变，并确立了“1+3”网络借贷行业监管体系。
网贷之家数据显示，截止2017年年底， 网络借贷行业总体存款余额到达了12245.87亿元，同比2016年上升50% 。相反，全年正常运营平台数量不断单边下行形态，数量到达了1931家，相比2016年底增加了517家。
据互联网金融旧事中心不完全统计,自2017年2月起，厦门、广东、深圳等9地域陆续发布网贷备案管理方法。从表中可以看出，各地备案规范不一，北上广等地监管绝对较严，中西部地域绝对较松。
2017年12月，银监会发布《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验出工作的告诉》（即“57号文”），标志着互联网金融整改良入最初验收阶段。
中国社会迷信院金融研讨所法与金融研讨室副主任尹振涛表示，各地的备案政策不同，一是由于 各地网贷平台开展程度不同，规模不同 。二是 外地网贷平台的实力不同 ，会谈存在一定的优势和博弈力气。三是 各地金融监管部门对政策的了解存在一些差别 ，也由于中央监管部门的监管才能和人员储藏存在差别。
不过，尹振涛以为，随着备案的逐渐，这些差别会预备被堵上，监管政策中存在的一些监管寻租能够会经过窗口指点等方式堵住。
从平台的角度讲，目前，诸多平台表示，均在积极呼应监管，或成立专项小组，或许积极消化大标存量业务，又或许对接银行存管零碎……“只需经过备案，不管是从规模上、业务形式上，都是完全合规的，而行业真正的竞争是在备案之后。”
“互联网金融行业将来一定是一个寡头时代，经过2015到2016两年的整改期，互联网金融曾经从良莠不齐渐渐走向正轨，各个细分范畴已呈现寡头的态势”，微贷网副总裁汪鹏飞指出，待契合监管要求，业务创新会失掉市场一定，也将在备案完成后分发更强的生命力。
互联网金融旧事中心理解到， 目前，尚未有任何一家金融办公示取得备案平台 。不过，备案仍在停止中。相比拟而言，2017年下半年起，互联网金融企业赴美上市获得更为直观的停顿。
2017年，先后有6家中国互联网金融企业成功登陆美国资本市场，包括陆金所等10余家方案在在境外上市，另有多家平台经过收买等方式完成曲线登陆港股市场。
从某种水平讲，关于互联网金融企业来说， 可以顺利在美上市，代表着成功上岸，业务愈加通明、合规 。和信贷CEO周歆明以为，上市风潮标志着中国互金行业开展接近成熟，也标志着国际资本市场认可。企业上市也有助于上市企业运营标准性以及将来抗风险才能的提升。
“2017年，互联网金融企业集中赴海内上市，一方面是由于国际上市门槛较高，互金企业目前不具有上市环境；另一方面是由于国际互联网金融平台竞争剧烈，经过海内资本市场融资是缓解生活压力的无效途径。”开鑫金服总经理周治翰表示，上市对进步企业品牌知名度、提升投资人信任度等也会有所协助。不过，赴海内上市也会面临 维护本钱较高、存在法律壁垒 等成绩，是一项复杂的零碎性任务，需求做好通盘思索。
坏的气氛：高息与暴力
有好的一面，异样存在坏的一面。在资本市场的狂欢下，由于遭到监管影响，这场上市盛宴难以尽享，市值严重缩水，甚至呈现股价跌破发行价状况。
监管可以促停止业朝着良性的方向开展，使行业脱离急躁。与此同时，监管异样让企业变得小心翼翼，使得整个行业处在低调气氛。
除了凡事让路于“备案”外，平台更多是忙于转型， 特别是向现金贷、消费金融等小额分散范畴迈进 。而外行业开展进程中，又会遇到一些新的成绩。
其中，高息成为行业有目共睹的成绩，由于过高的利率可以掩盖不良损失，此前有很多现金贷产品年化利率在100%以上，远远超越了法律维护合理范围。另由于很多平台不注重风险把控，招致呈现多头借贷的景象，借款人借新还旧，减轻借担负同时，也呈现演出了诸多“喜剧”。
为理解决成绩，2017年4月，银监会发布《关于银行业风险防控任务的指点意见》，要求做好“现金贷”业务活动的清算整理任务，掀起整治任务末尾。同年12月，互联网金融风险专项整治任务指导小组办公室、P2P网贷风险专项整治任务指导小组办公室结合印发了《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》，现金贷牌看管理成为定局。
马上消费金融CEO赵国庆表示，现金贷是“中性”词， 社会上一些公司的无益尝试的确掩盖到了银行等金融机构难以掩盖的次级人群，但假如采用高利率掩盖高风险的方式会衍生出品德危机 。久远来看，以后市场所表现出来的“用高利率去掩盖高风险”并不代表现金贷的实质。
而现金贷的迅速开展，因坏账率极高，“养肥”了催收行业。据券商中国报道， 我国催收行业的市场规模直逼三万亿 ，其中，现金贷的不良余额至多到达900-1500亿元。
互联网金融旧事中心理解到，普通平台本人停止催收，通常是打电话、发短信等线上方式，真正存在暴力是将催收业务外包给第三方平台，常用的方式为要挟，俗称“名誉绑架”，特别是在线下，会对借款人停止人身攻击、拉横幅等行为。
“自现金贷监管政策出台以来，现金贷平台全体膨胀。”某现金贷平台担任人称，“少量现金贷平台呈现还款逾期率暴增的状况，为了确保平台回款，再上迫于监管关于催收方面的压力，很少有平台采用暴力手腕，而是用一些比拟平和催收方式。”
而在消费金融范畴，监管缺失成为行业乱象之一 。经过来年年底的监管大整理，新的监管次序尚未树立，资金方抵消费金融心不足悸，报有一定的慎重态度，属于资金趋利避害的正常反响。
目前，捷信消费金融公司、中银消费金融公司、招联消费金融公司、苏宁消费金融公司和中邮消费金融公司5家持牌消费金融公司，更是呼吁消弭运营环境的不对等，将从事各类存款业务的机构归入一致监管体系，拓宽持牌消费金融公司的融资渠道。
“目前整个金融的监管准绳是去杠杆，去刚兑，去嵌套，防止呈现零碎性金融风险，一致监管是将来的监管方向。”网贷之家研讨院院善于百程指出，关于消费金融业务来说，不论是持牌还是备案，都需求归入监管，而融资渠道也是要在监管方认可的范围之内，融资杠杆也需求契合要求。
前述某现金贷平台担任人以为，一致的监管体系，可以给市场以决心，提振士气。作为融资机构，希望一致监管体系，防止多头管理，防止由于信息不畅等成绩招致市场继续坚持疑心态势，也是融资机构从微观上处理融资难成绩的次要途径。
从如今看将来：并购与科技
互联网金融监管仍在持续，2018年是互联网金融平台生死存亡的关键时辰。
国度互联网金融平安技术专家委员会秘书长吴震对互联网金融旧事中心表示， 2018年互联网金融市场基调是合规开展和控制风险 。企业能够会两极分化，局部企业走向更合规，局部企业会以各种方式加入、局部企业会走向更地下、更荫蔽的方向，也会对金融波动平安构成临时应战。
“由于备案要求较高，同时目前也只针对存量平台。因而，下一步围绕网贷平台备案的重组和并购将成为常态。” 尹振涛表示，在2018年6月底将分为2-3批停止备案，而这些备案平台均是在专项整治之前曾经开立业务的。这些存量机构的备案数量并没无数量限制和规则，但由于是专项整治阶段，因而数量不会太多，估量全国范围内不会超越100家。
在领取层面，截至目前，央行合计登记24张领取牌照，而在2017年就有19张领取牌照被登记。易宝领取CEO唐彬婉言，“市场原本就是这样的，最开这些机构从不同的角度，不同的方式去生长，然后到一定阶段，再经过监管、引导，渐渐被重组，进步效率。”
他估计，将来， 在第三方领取范畴，或许会剩下二三十家，而这些第三方领取机构将会有一定规模的，且可以可继续开展 。
为了可以在众多平台中锋芒毕露，周治翰以为，备案只是其一，各家平台需求有一无所长，同时又不能有短板。随着平台合规整改、投资者教育继续展开深化，置信大局部投资人应该不会再自觉追求过高的收益，而是愈加看重平台的合规性、资产的质量、风控才能、效劳的才能。
“将来，智能投顾、区块链、深度学习等将在金融中发扬中心作用。”吴震称，“但目前，这几项技术还处于实验和探究阶段。深度学习有很多应域点，在某些点获得打破的话，就在催生很多金融中的使用，如人脸辨认。”
周歆明表示，在互联网金融范畴， 虽然各巨头曾经开端崭露头角，但更值得等待的，还是金融效劳与互联网思想真正发作化学作用 。一旦在金融效劳中，可以真正把技术创新、极度差别的运营文明、市场技巧等融入出来，必定极大地提升用户体验和资源管控，从而带来金融资源的优化配置。
外行业自律方面，央行行长、互联网金融专项整治小组组长周小川也表示，希 望中国互联网金融协会在新的一年里，推进互联网金融行业自律各项任务再上新台阶，为效劳实体经济、防控金融风险、深化金融变革作出新的奉献。