中国保监会昔日发布修订后的保险公司股权规则，其中要求，单个股东持股比例不能超越三分之一，单一资产管理方案或信托产品持有上市保险公司股票比例不得超越该公司总股本5%。

新规要求，投资者应该用自有资金投资保险公司，资产管理方案、信托产品可经过购置地下发行股票的方式投资上市保险公司。

其中还提到，严禁挪用保险资金，或以保险公司投资信托方案、私募基金、股权投资等获取的资金对保险公司停止循环出资。保险公司股东不得应用股权质押方式，代持保险公司股权、违规关联持股以及变相转移股权。

保监会称，新的方法正式施行当前，准绳上不会对现有保险公司的股权构造停止追溯调整，但会对局部股权构造存在风险隐患的保险公司停止窗口指点，采取针对性的监管措施。

修订后的新规将于4月10日失效。

以下为保监会官网发布的告诉：

中国保监会修订发布《保险公司股权管理方法》

为贯彻落实党的十九大、地方经济任务会议和全国金融任务会议肉体，增强股权监管，补偿监管短板，无效防备风险，中国保监会近日修订发布《保险公司股权管理方法》(以下简称《方法》)。

《方法》共9章94条，次要包括3个方面的规则体系。一是投资入股保险公司之前的规则，包括对股东资质、股权获得方式、入股资金的详细要求。二是成为保险公司股东之后的规则，包括股东行为标准、保险公司股权事务管理规则。三是股权监视管理规则，包括对股权监管的重点、措施以及违规问责机制。《方法》坚持成绩导向，针对股东虚伪出资、违规代持、经过添加股权层级躲避监管、股权构造不通明等景象，进一步明白股权管理的根本准绳，丰厚股权监管手腕，加大对违规行为的问责力度。

《方法》重点明白了保险公司股东准入、股权构造、资本真实性、穿透监管等方面的标准。一是进一步严厉股东准入。《方法》针对财务类、战略类、控制类股东，辨别设立严厉的约束规范，设定市场准入负面清单，进一步进步准入门槛，标准投资入股行为。添加投资人专业才能的要求，明白入股保险公司的数量限制和限售期，确保保险业姓保，避免将保险公司作为融资平台。二是强化股权构造监管。依据股东的持股比例和对保险公司运营管理的影响，将保险公司股东划分为财务Ⅰ类、财务Ⅱ类、战略类、控制类四个类型，并将单一股东持股比例下限由51%降为三分之一，在风险隔离、关联买卖、信息披露等方面，对股东提出明白要求，无效发扬制衡作用，实在防备大股东滥用权益、停止不当利益保送等成绩。三是增强资本真实性监管。明白投资入股保险公司需运用来源合法的自有资金，投资人不得经过设立持股机构、转让股权预期收益权等方式变相躲避自有资金监管规则，并以负面清单的方式，明白了不得入股的资金类型，着力处理资本不实、虚伪出资等成绩。四是增强穿透监管。明白监管部门依照本质重于方式的准绳，在股权构造、资金来源以及实践控制人等方面，对保险公司施行穿透式监管。强化对投资人背景、资质和关联关系穿透性审查，将分歧举动人归入关联方管理，明白可以对资金来源向上追溯认定，将保险公司股东的实践控制人变卦归入备案管理，重点处理藏匿关联关系、隐形股东、违规代持等成绩。五是加大对股东的监管和问责力度。树立事前披露、事中清查、预先问责的全链条审查询责机制。经过股权预披露、地下质询等大众监视手腕，股东承诺及声明等自我约束手腕，章程特殊条款等公司管理手腕，片面增强股权审查。同时加大对违规股东的查处，视情节采取责令矫正、限制股东权益、责令转让所持股权、撤销行政答应等监管措施。

下一步，保监会将以习近平新时代中国特征社会主义思想和党的十九大肉体为统领，继续增强保险公司股权监管，补偿监管短板，严厉市场准入监管，标准保险公司股东行为，严峻打击违规行为，实在防备化解风险。

保监会有关部门担任人就《保险公司股权管理方法》答记者问

一、发布《方法》的背景是什么？

保监会深化贯彻落实党的十九大、地方经济任务会议和全国金融任务会议肉体，扎实推进片面从严治党，以“1+4” 系列文件为总抓手，着力治乱象、防风险、补短板和效劳实体经济，把自动防备化解风险放在愈加突出的地位。以后，保险行业全体上曾经出现高质量开展的积极变化，但在过来一段工夫，一般保守公司还存在着诸多成绩，如股权构造复杂、实践控制人凌驾于公司管理之上；资本不实，挪用保险资金自我注资、循环运用、虚增资本；违规代持、超比例持股，把保险公司同化为融资平台等。为实在增强股权监管，补偿监管短板，整治市场乱象，防备化解风险，保监会对《方法》停止了片面修订完善。

二、《方法》修订的次要内容是什么？

一是片面调整了股权监管的根本框架，《方法》的本质内容由投资入股之前的规则、投资入股之后的规则和股权监视管理的规则等三个方面构成。二是明白了股权管理的根本准绳，即资质优秀、关系明晰，构造合理、行为标准，地下通明、流转有序等三个方面，明白向社会昭示监管部门的政策取向和根本态度。三是对股权施行分类监管，依据股东的持股比例和对保险公司运营管理的影响，将保险公司股东划分为控制类、战略类和财务Ⅱ类和财务Ⅰ类等四个类型，并对其采取不同的监管政策和规范。四是树立准入负面清单，《方法》在规则各类股东详细的资历条件和入股资金要求的同时，树立三项负面清单，包括哪些投资人不能投保险，哪些投资人不能“控”保险，以及哪些资金不能投保险，进一步明白了政策导向，严厉投资人的准入条件。五是明白投资比例限制和数量限制，即各类资本持股比例下限、投资入股保险公司的数量，以及各类股东持股的锁活期，处理了股权监管中社会普遍关注的详细成绩。六是强化股权答应的审查进程，进一步明白审查重点、审查方式和行政答应绝对人的义务，无效遏制股权取得中的各种违规行为。七是加大对股东行为的监管力度。施行穿透监管，丰厚监管手腕，明白加入机制，对违规股东视情节采取责令转让股权、撤销行政答应、限制投资保险业等监管措施，坚决打击守法违规行为。

三、《方法》如何进一步严厉股东准入？

《方法》本着“让真正想做保险的人进入保险业”的准绳，进一步进步准入门槛，标准投资入股行为，防备不合理利益保送和各类风险，确保“保险业姓保”。一是严厉准入条件，在财务情况、出资才能等方面均提出了更为严厉的要求，特别是对控制类股东增强适当性核对，对其行业背景、履职阅历、运营记载、既往投资等状况严厉调查评价，确保其具有投资保险业的风险管控才能和谨慎投资理念。二是设定市场准入负面清单，明白规则了股权构造不明晰或存在纠纷的、有过代持记载的、提供虚伪材料或不实声明的，以及对保险公司运营失败和严重违规行为负严重责任等投资人不得投资入股。三是制止具有现金流量动摇受经济景气影响较大、在地下市场上有不良投资行为记载、已经有不诚信商业行为形成恶劣影响等情形的投资人成为保险公司的控制类股东。四是添加对股东外行业才能建立方面的考量。在财务目标外，对股东的专业才能提出要求，鼓舞具有风险管理、科技创新、安康管理、养老效劳等专业才能的投资人投资保险业，促进保险公司转型晋级和优化效劳。

四、《方法》如何强化股权构造监管？

对保险公司来说，股权过于分散，容易招致“外部人控制”、股东“搭便车”心态等成绩，制约公司开展。但假如股权过于集中，不利于发扬制衡作用，容易发生损害小股东利益的成绩，甚至有能够停止不合理的利益保送，对保险资金平安性和保单持有人利益构成风险隐患。《方法》本着谨慎监管的准绳，将单一股东持股比例下限由51%降低至1/3。同时，依照分类监管准绳，依据股东的持股比例和对保险公司运营管理的影响，将保险公司股东划分为控制类(持股比例1/3以上，或许其表决权对股东会的决议有控制性影响)、战略类(持股比例15%以上但缺乏1/3，或许其表决权对股东会的决议有严重影响)、财务Ⅱ类(持股比例5%以上但缺乏15%)、财务Ⅰ类(持股比例缺乏5%)四个类型，并以此为根底停止制度设计。类别不同，资质要求不同，审查重点不同，施加的监管措施也不同。

新的方法正式施行当前，准绳上不会对现有保险公司的股权构造停止追溯调整，但会对局部股权构造存在风险隐患的保险公司停止窗口指点，采取针对性的监管措施。关于新发作的投资保险公司行为，严厉依照新的监管要求执行。

五、《方法》如何增强资本真实性监管？

为了标准公司的出资行为，防备用保险资金经过理财方式自我注资、自我投资、循环运用，《方法》明白要求投资保险公司需运用“来源合法的自有资金”，增强对入股资金真实性审查。一是明白了自有资金应以净资产为限。二是经过负面清单的方式，明白不得用于投资保险公司的资金类型，包括制止以保险公司有关借款、以保险公司存款或其它资产为担保获取的资金、不当应用保险公司的财务影响力或许与保险公司有不合理关联关系获得的资金投资保险公司股权等。三是明白监管部门可依据穿透式监管和本质重于方式的准绳，对自有资金来源向上追溯认定。关于运用非自有资金投资入股的，规则了包括责令转让股权、撤销行政答应、限制投资保险业等处置措施。

六、《方法》对股东行为、入股数量、伴随着互联网和移动生活的日趋成熟，芝麻信用高分和良好的个人征信记录，不仅可以办理贷款、申请信用卡延伸你的财富，更能大大便利我们的生活。持股年限提出了哪些要求？

关于股东行为，对股东行权进程严厉监管，要求树立无效的风险隔离机制，不得与保险公司停止不合理的关联买卖，不得应用股权质押违规代持、关联持股以及变相转移股权，不得应用控制股东位置损害保险公司利益，避免不合理利益保送、将保险公司作为提款机等各类风险行为。关于入股数量，为防止同类恶性竞争，鼓舞保险公司专注运营，《方法》规则除特殊情形外，同一投资人及其关联方、分歧举动人只能成为一家运营同类业务的保险公司的控制类股东，成为控制类股东和战略类股东的家数算计不得超越两家。关于持股年限，规则了控制类股东五年内不得转让股权，战略类股东三年内不得转让股权，财务Ⅱ类股东二年内不得转让股权，财务Ⅰ类股东一年内不得转让股权，目的在于避免投资人炒作牌照，倒逼其聚焦保险主业运营。

七、《方法》在穿透监管方面有哪些举措？

《方法》明白规则监管部门依照本质重于方式的准绳，依法对保险公司施行穿透式监管，可以对保险公司股东及其实践控制人、关联方、分歧举动人停止本质认定。一是要求股东应逐层阐明股权构造直至实践控制人，以及其与其他股东的关联关系或分歧举动人关系。二是在股东资质方面，规则股东与其关联方、分歧举动人的持股比例兼并计算，且算计持股到达某类股东规范的，其持股比例最高的股东该当契合该类别股东的资质条件；同时要求投资人不得委托别人或许承受别人委托持有保险公司股权。三是在资金来源方面，要求投资人不得经过设立持股机构等方式变相躲避自有资金监管规则，监管部门可以对自有资金来源向上追溯认定。投资人为保险公司的，不得应用其注册资本向其子公司逐级反复出资。四是在股东的实践控制人监管方面，要求主业为投资保险公司的股东，其实践控制人变卦的，变卦后的实践控制人该当契合股东的条件；还将控制类股东的禁入条件适用于保险公司的实践控制人。

八、《方法》如何强化审查措施和问责力度？

投资入股保险公司，触及金额大，关系股东的严重利益，是一项复杂的商业行为。理论中有的股东为完成本身特殊目的，会采取各种荫蔽或复杂的手腕，躲避对其不利的监管规则，这就决议了股权答应任务的难度和复杂水平。《方法》经过事前披露、事中清查、预先问责等一系列监管手腕，树立了股权管理全链条审查询责机制。一是大众监视，树立股权预披露、监管地下质询等制度。二是股东声明，如股东作出不实声明的，除影响其当次入股行为外，还将会连带影响其将来在保险业甚至金融业的其它投资。三是承诺，要求保险公司或股东就提供关联关系、入股资金等虚伪信息或不实声明所应承当的结果作出承诺。四是章程特殊条款，要求对董事提名和选举规则、中小股东和投保人、被保险人、受害人利益维护作出合理布置，为预先清查问责及监管处置提供根据，加大对违规或欺诈获取答应行为的处置措施。五是严厉问责，辨别针对保险公司、保险公司董事和初级管理人员、保险公司股东或相关当事人，规则了守法违规行为的责任追查方式，树立股权管理不良记载，归入企业信誉信息体系，施行结合惩戒。

九、《方法》对守法违规股东有哪些监管手腕和措施？

为了进一步强化对保险公司股东的监管力度，《方法》从多方面丰厚股东监管手腕，明白了加入机制：一是规则监管部门可以对股东触及保险公司股权的行为停止调查或许地下质询。二是规则保险公司或许股东提供虚伪资料或许不实声明，情节严重的，监管部门将依法撤销行政答应，并要求被撤销行政答应的投资人，依照入股价钱和每股净资产价钱的孰低者加入。三是规则监管部门可以限制违规股东在保险公司的有关权益，依法责令其转让或许拍卖其所持股权。限期未完成转让的，由契合相关要求的投资人依照评价价钱受让股权。四是树立投资人市场准入负面清单，记载投资人守法违规状况，并规则监管部门可以依据投资人守法违规情节，限制其五年以上直至终身不得再次投资保险业。涉嫌立功的，依法移送司法机关。