二三四五 看似报喜的年报业绩，却引发市场担忧。

2018年2月28日，二三四五业绩快报称，2017年公司完成净利润9.32亿元，同比增长46.72%。但同日，公司还发布公告称，2017年拟计提各项资产减值预备9.66亿元，年度利润总额将相应增加9.66亿元，计提范围包括应收账款、其他应收账款、其他活动资产等。

对此公司解释称，公司经过“2345存款王” 金融科技 平台展开互联网消费金融业务，“2345存款王”平台对接持牌金融机构与团体，为团体提供持牌金融机构的互联网消费金融产品。因2017年第四季度互联网消费金融市场环境发作较大变化，惹起坏账率有所上升，故计提资产减值预备金额增长幅度较大。

此前，该公司在2017年三季报对全年业绩增长缘由阐明是“2345存款王”金融科技平台业务持续坚持疾速增长。

二三四五 现金贷 昂扬逾期费用或可以局部诠释上述怪异景象 。《投资时报》记者联络“2345存款王”，客服称现金贷逾期费用每天收取借款金额的0.5%左右。

上述异象凸显了现金贷的暴利和其业务形式的不可继续。

“2345存款王”客服称，由于零碎维护晋级，目前存款王业务暂停新用户审核，存款王业务正在调整，后续费率会有变化。

《投资时报》记者以投资者身份征询二三四五相关部门，相关人士称，此次减值是针对存款王这款产品。“存款王”这款产品目前暂停，不过基于有场景的消费贷正常停止。后续不再有对“存款王”的减值计提。

在现金贷遭遇监管风暴的同时，二三四五还悄然开展了 区块链 业务，上述很多朋友说，共享纸巾机是一个广告机，但我们不是这样定义它，我们定义它是一个互联网跟物联网结合的终端机，从线下吸入流量，重新回到线上，以共享纸巾项目作为流量入口，打造全国物联网社交共享大平台。相关部门人士称，目前关于区块链将来的能够业绩，还没测算，其详细利润来源也要依据业务开展状况来判别。

高额 平台管理费 和 逾期管理费

据二三四五2016年年报，“2345存款王”是一款纯挪动端APP，先期推出了面向团体用户的500-5000元小额现金存款产品。

“2345存款王”APP显示，开发者为“上海二三四五金融科技无限公司”，工商信息显示，该公司全资股东为上市公司二三四五。

“2345存款王”客服称， 逾期管理费每天按借款金额的0.5%左右收取，依据不同的借款人和资金提供方会有浮动。

假如按0.5%的比例计算，则年化高达182.5% 。

聚赞扬上一个借款人赞扬“2345存款王”的案例显示，其借款800元，借款期一月，逾期45天后，需还款1016元。

“2345存款王”APP显示，借款800元，借期一月，到期应还814.4元。如此，逾期费用约在201.6元。以800元本金计，逾期费用占本金的比例为25.2%。客服称，逾期第二天就发生逾期管理费。如此，均匀每天的比例为约0.56%，年化高达204.4%。实践上，该借款人还被收取“砍头息”，800元存款被收取88元平台效劳费，实践到手712元，如此计算，均匀每天逾期费用占本金比例约0.63%，年化高达229.67%。

据二三四五公告，2017年发放存款及垫款的资产原值金额为约11.26亿元，计提资产减值预备金额为9.64亿元。则逾期额度或至多为约9.64亿元。假定二三四五现金贷年度时期逾期额度不断维持在9.64亿元左右，则按上述三档年化逾期费率，逾期费用的收取额度将辨别到达17.59亿元、19.7亿元、22.14亿元。

2017年半年报显示的期末“2345存款王”M4坏账率（指逾期91天至120天的存款金额占该局部逾期存款实践发放月的存款发作金额的比例）维持在约3%的程度。二三四五近日在公告中称，因2017年第四季度互联网消费金融市场环境发作较大变化，惹起坏账率有所上升，故计提资产减值预备金额增长幅度较大。据此判别，2017年四季度之前，逾期存款额度能够少很多。

据二三四五近日公告，“随着流量往智能终端设备迁移，新的机遇“物联网商业社交时代”也将迎来，通过人的第六器官（智能手机）和智能设备终端的联网互动，从而改变了人的行为习惯和消费方式。线下流量通过LBS定位重新分配，又通过物联网终端智能推荐引擎引导到网上任意有价值的地方，至此互联网下半场拉开帷幕。2345存款王”如发作存款用户逾期未还款的状况，公司将依据与协作金融机构的合同商定受让全部或局部逾期存款（包括本金和利息）并停止催收。上述相关部门人士称，逾期管理费也依据上述合同由二三四五全部或局部收取。

除了现金贷逾期管理费，二三四五现金贷平台效劳费也不低。

据上述聚赞扬800元借款案例 ，“砍头息”（即平台效劳费）占借款金额的比例到达11%，这仅仅是一个月之内，年化高达132%。

“砍头息”占比假定按前述11%计，假如一年期内存款余额继续维持上述2017年发放存款资产11.26亿元，则一年内该免费高达14.86亿元。不过“2345存款王”APP客服征询录音电话称，效劳费采用智能浮动定价零碎，借还款历史记载作为定价次要根据，即每个借款人会有不同。

另外，据客服所说，“2345存款王”的利息也会依据不同的资信方和借款人略有差别，大约每天利息约万分之四到万分之六点五，年化利息约14.6%—23.73%。利息会不断收到借款还清止，逾期前后利息比例分歧。

利息加上平台效劳费，“2345存款王”年化综合费率近150%。加上逾期管理费，则更是一个惊人的数字。

上述二三四五相关部门人士称，“砍头息”之类的状况是在监管政策出台之前的事。政策出台后费率等有调整。

2017年12月初，《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》发布，规则“制止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金”等。

难放手存款业务

存款王关于二三四五业绩的加强作用十分分明。

与全年业绩增长缘由分歧，2017年前三季，二三四五营业支出19.65亿元，同比增57.02%，季报称次要系公司报告期内互联网消费金融业务疾速增长所致。

二三四五存款王客服称，该平台只是第三方协作平台，普通是银行或其他金融机构提供借款。不过，二三四五2017年三季报显示，该公司旗下小贷公司也发放了巨额存款，只是没有信息显示能否从“2345存款王”平台放出。

2017年三季报中前三季现金流量表显示， 运营活动现金流进项中，客户存款及垫款净添加额18.79亿元，较去年同期添加100.00%（去年同期该项有数据），次要系报告期内互联网消费金融业务疾速增长所致。 这招致2017年前三季运营活动发生的现金流量净额为-8.34亿元。

关于运营活动巨额现金流出，报告有更详细的解释称，系报告期内公司控股的广州二三四五互联网小额存款无限公司发放的小额存款疾速增长、及融资租赁业务增长招致客户存款及垫款净添加所致。剔除上述要素影响，运营活动发生的现金流量净额为10.45亿元。

上述相关部门人士对《投资时报》记者表示，正常停止的基于有场景的消费贷是本人的产品，资金来源包括协作的持牌金融机构，还有本人的小贷公司。

在聚赞扬和“2345存款王”APP评论区，“2345存款王”遭遇很多赞扬，赞扬内容除了上述“砍头息”和高息（高费率），还包括暴力催收、隐私进犯、骚扰亲朋、按时还款仍原告知信誉缺乏等。

现金贷行业少量频繁的赞扬引发了强力监管，二三四五因而暂停展开新的现金贷业务，却依然保存有场景的消费贷。在严厉的费率监管下，小额消费贷如何在本身盈利的同时满足相应的借款需求，关于网贷公司来说也是考验。

现金贷行业少量频繁的赞扬引发了强力监管，二三四五因而暂停展开新的现金贷业务，却依然保存有场景的消费贷。 在严厉的费率监管下，小额消费贷如何在本身盈利的同时满足相应的借款需求，关于网贷公司来说也是考验。