“三分钟就可以给你发一个币。” 在人民创投（ID：renminct）参与的一次区块链相关的沙龙上，掌管人这样引见坐在他身边的一位技术人员。“至于，能不能上买卖所，那就需求靠你本人去运作了。”

去年9月4日，中国人民银行（央行）等七部委结合发布了《关于防备代币发行融资风险的公告》（下称《公告》），将ICO定性为“一种未经同意合法地下融资的行为”，同时叫停了各类代币发行融资活动。但是，就在几个月之后，随着“区块链”概念被热炒，ICO也经过私募众筹的方式披着“洋马甲”呈现，其席卷一切之势更甚于被叫七部委叫停之前。

在这沙龙上，来自投资、销售、物流、短视频等各个行业的人聚集在一个小会议室里，讨论着本不理解的链和币，在几个小时的工夫里，关于“发币”的话题总是能惹起大家的共鸣。掌管人讲述的本人参与发币，反而被割韭菜的阅历甚至一度掀起了一个小低潮，买卖所和李笑来、郭宏才（二宝）等币圈名人是制造这个小低潮的佐料，“坐庄”“骗子”等词汇是最亮眼的装点，让小散们难逃成为“韭菜”的命运。

郭宏才的“韭菜庄园”

现实上，投票上币、停止发币、币币买卖的通道在国际仍然疏通无阻。依照9月4日《公告》应该中止的发币买卖和币币买卖一度可以经过OKCoin主页下提供的链接，跳转到OKEX上持续买卖。截至发稿前，火币网主页上仍然有很分明的“开端买卖”按钮，可以让用户在点击按钮之后顺利跳转到huobi.pro上停止法币、币币买卖，同时，火币网原有账号与Huobi Pro的账户是完全打通的。

同时，用户还可以顺利登录HADAX页面参与上币投票。在网站引见中，HADAX是Huobi Pro的全新子品牌，Huobi Pro用户可以直接登录HADAX，运用HT（火币发行的代币）停止投票，得票位居前列的币种即无机会上线买卖。项目方可以自助填写项目材料请求上币，其目的是为更多初创期的创新型数字资产提供平台展现时机。

“币安外面的规则是你要上币就得交上币费，项目方都在狂买币安币，由于全球项目方手上都有很多的币，他们就花钱去买币安币。另外，买卖用户手上也有很多，买卖用户为了节省手续费就持有币安币，由于持有币安币可以省一半的手续费，反正持有币安币之后，各种费用就会很廉价，然后币安又拿取得利润的25%去回购并销毁币安币，市场上的币安币不断在增加，币安币就成了币安迅速开展的窍门。” 币圈名人郭宏才表示。

在郭宏才的了解中，买卖平台本人发币，并运用这种币停止其它代币的投票上币，可以推进买卖平台的疾速积聚和开展，如今的主流买卖所都“活脱脱的成了山寨币平台”，“如今各家所谓主流平台都在学原来的比特时代，都做多币种，多币种的益处是用户量大。”用户来了，买卖量上去，买卖平台自然会取得大的开展。

甚至，这个行业中曾经构成了发币、推币、上币、分销、代言等一条龙似的上币生态。在媒体报道中，一个山寨团队的标配是几个中国的顺序员、几个老外顺序员、一个数字货币圈子大佬站队、一个挖矿的老板、一个出身于P2P的市场营销人员。利益代言人和团队担任用蓝图和理想包装空气币，平台担任上币和买卖，代销则担任销售。

在郭宏才的描绘中，他属于收钱站台的币圈大佬，很多希望开发中国市场的项目方会找到郭宏才，给他1%的份额，他担任发冤家圈宣传。随着媒体的报道，他被很多希望做国际化的国外项目看作是中国最有名的币圈大佬，接下的站台项目超越80个。到美国后，郭宏才为五个项目站台共免费500万美金。这些钱被他用来在美国置办庄园，庄园可以停100多辆车，被命名为“韭菜庄园”，“我种满了韭菜，到时分大家可以割割韭菜，一茬一茬的，保证新颖。”

“以太坊去年很火，由于那是我搞的，往年恒星币持续搞，我要从美国将这个币带向全世界，同志们拭目以待，把这个恒星币搞起来，这几个项目方只是开端，将来会有几十个、上百个项目去募集恒星，希望大家一同炒，把这个恒星币炒起来，让我先回回本。”郭宏才在微博上这样引荐他的新项目。

币圈买卖所的“上帝形式”

关于整个买卖链条而言，郭宏才只是其中的一个环节，处于整个发币食物链顶端的是主流的代币买卖平台币安、Huobi Pro、OKEX等。关于代币的持有者和项目方而言，本人持有的代币在主流买卖平台上呈现，也就意味着可以有更多买卖量和停止操作的空间，完成币值的最大化，甚至为了能上到主流买卖所，当然，也能够会遭遇跌破发行价的状况。

这些平台掌握着一个代币能否最终走向团体买卖者的关键环节，投票上币是买卖平台权利和位置的典型表现。同时依托本身作为规则制定者的优势，买卖平台的触手曾经在向整个链条中的各个重要环节延伸，具有了在币圈开启“上帝形式”的根底。

以火币集团为例，它旗下的北京火币天下网络技术无限公司是知名区块链媒体金色财经面前公司北京财到信息技术无限公司的第五大股东。同时，火币集团还投资了为区块链项目提供市场营销和商业征询效劳的新加坡数字资讯公司WXY。北京火币天下网络技术无限公司的子公司北京火币天下投资无限公司则是另一区块链媒体币世界的投资方。

HADAX上的投票规则显示，“超级节点采用实名制投票，超级节点投票不需求领取HT，超级节点的投票表示引荐该项目上线HADAX；100%的超级节点投票经过的项目，可以引荐上Huobi Pro，停止Huobi Pro的过会审核流程；我们会依据超级投票节点投票的后果，按票数从高到低来选择进入大众投票的项目列表；前期超级节点引荐的项目优先初审。”

人民创投（ID：renminct）发现，买卖平台正在隐退到幕后，并引入业内投资机构作为超级节点，将本来掌控在买卖平台手中的项目初审权益，让渡给了行业内的投资机构。变卦之后的规则将项目的初审完全交予了包括真格基金、比特大陆、创世资本在内的超级节点们，而这些超级节点简直都投资了区块链项目。

买卖平台与传统创投资本的联络也不只限于约请他们成为担任审核项目的超级节点。经过查询企查查数据可知，作为晚期投资方的真格基金不曾从火币网完全加入。这一点，人民创投也从真格基金处失掉了并未完全加入的证明。另一投资方红杉资本中国基金也有员工为火币天下网络技术无限公司的独一法人股西南京聚信远业投资征询无限公司第一大股东。

经查询，持有www.huobi.com 域名的北京火币天下网络技术无限公司的第二大股东为持股比例到达8%的董方。董方担任北京创想天地投资管理无限公司和前海真格天睿(深圳)投资征询无限公司的法人，其中北京创想天地投资管理无限公司持有的独一知识产权是真格基金旗下的众筹平台“真股”，前海真格天睿（深圳）投资征询无限公司的次要人员包括方爱之、董方、王强，其股东则是一家名为Zhen Advisors (HK) Limited的公司。在真格基金官网上，董方的引见是真格基金董秘。

同时，火币天下网络技术无限公司的独一法人股西南京聚信远业投资征询无限公司，持股比例为1%。该公司大股东为持币比例到达80%的张联庆，而张联庆同时也是红杉宽带隽熙投资管理(湖北)无限公司的法人，公司股东之一为红杉文德股权投资管理（北京）无限公司。而红杉文德股权投资管理（北京）无限公司的大股东为红杉资本参谋征询(北京)无限公司总经理周逵。在去年12月的一条活动报道中，杉资本中国基金总法律参谋也叫做张联庆。

在此前惹起轩然大波的IOST事情中，真格基金投资的多拉打印团队与IOST团队高度重合，然后在真格基金投资的Huobi Pro上全球首发，然后币价呈现大幅动摇。不少业内人士都对这种机构既做背书、又做审核、还能够会做庄家火上浇油的“上帝形式”深具疑虑。

难逃“韭菜”命运的小散

一旦“上帝形式”成真，底层的小散将更难逃“韭菜”的命运。在区块链论坛上，有用户在讨论代币“破发”的帖子中写道：“币圈子里ICO代币的发行价，就是现在的开创人心目中的成全本人财富梦想、香车美女、嫩模别墅、游艇移民的Satisfied Price。”这是一个很多人都供认的现实。但是，却仍然有更多人置信，本人持在手里的各种代币，即使存在泡沫，在将来最不济也能为他换回一套小房子。

而关于项目方和他们的投资人而言，发币、上币是让本人的项目可以一次募集大笔资金的最优途径。虽然不断强调，区块链项目团队需求自我抑制，即使发行代币，也只拿本人项目开展所需的资金，但是，在被问及既然对项目抱有这么强的决心，为什么不寻求传统的融资渠道时，这位投资人很直接的说，“由于传统渠道融资慢啊。”

“比特币的增值并不是由于比特币自身含义增值，比特币是一个媒介，媒介自身没有价值，是由于这个概念的增值。” 北京大学光华管理学院管理理论教授蔡剑表示，人们对待经济价值实践上很多时分看的是流量，流量自身面前代表的是社会知名度。社会知名度也正是小散判别一个币能否应该投的重要权衡规范之一。

在发币、推币、上币、分销、代言这条产业链的作用下，整个区块链生态中构建了一个蔡剑口中的“一传十、十传百的病毒传达网络”，“上帝形式”开端，金手指一拨就能够会大幅提升代币的知名度，成就了一条“一夜暴富的捷径”。在这条捷径上买卖所及其利益相关者不可或缺，既是发币的裁判员，又是停止发币的运发动，偶然还会兼职促进买卖的宣传员，从中获利丰厚，是稳赚难赔的终极“韭菜收割者”。

但是，蔡剑异样指出了会招致数字货币崩盘的几种能够：一种能够是，传统金融巨鳄树立期货市场、做好猎杀带币的围场之后，联手硅谷的技术高手，共同打击代币，代币也能够会被干掉；一种能够是政府对代币买卖实行更为严厉的监管，代币将在一夕之间被打回原形，到时少量的代币和项目将成为旁氏骗局。

某律师事务所合伙人通知人民创投（ID：renminct），根据去年9月4日七部委结合发布的《关于防备代币发行融资风险的公告》中规则“代币发行融资与买卖存在多重风险，包括虚伪资产风险、运营失败风险、投资炒作风险等，投资者须自行承当投资风险，希望广阔投资者谨防受骗上当。”也就是说，国度关于代币买卖的态度是不支持的，代币买卖行为在我国的法律环境中是属于遭到严厉监管的，因而我们不倡导普通社会大众参与代币买卖行为，以免蒙受财富损失。

该律师以为，关于买卖所而言， 《关于防备代币发行融资风险的公告》本质上是对买卖所在境内的各类活动做出了制止要求，因而目前买卖所在境内停止的买卖活动，属于违规行为。

他还指出，在我国范畴内以发行代币停止融资的行为是明令制止的，在其进程中呈现的代币分销行为，能够会由于其实践操作行为的不同而存在有涉嫌私自发行股票、公司、企业债券罪以及合法运营等罪名的风险。同时，区块链项目的宣传和推行也依然要恪守我国相关民事、行政法律规则，如《广告法》、《反不合理竞争法》等。

该律师强调，关于曾经参与代币买卖的用户，由于各类买卖所曾经大多于海内运转，假如真的发生纠纷，无论证据搜集还是利益追索，都存在着方便之处。因而，建议各类用户强化风险防备认识与辨认才能，防止蒙受损失。

因而，即使监管利剑来临，抑或是捷径被金融巨鳄斩断，假如仍然心存投机的幸运心思，理想也仍然会如一位币圈人士所说：“上帝形式”下，“韭菜”一直都会是小散。

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