自去年9月份开端，央行结合七部委发布了《关于防备代币发行融资风险的公告》，以为ICO实质上是一种未经同意合法地下融资的行为。

ICO监管帷幕正式拉开。

往年以来，中国 互联网金融 协会发布《关于防备境外ICO与“虚拟货币”买卖风险的提示》，提示 投资 者“境外平台一样存在零碎平安、市场操纵和洗钱等风险隐患”。随后，央行主管的《 金融 时报》也报道，针对境内外的ICO和虚拟货币买卖，将采取一系列监管措施，包括取缔相关 商业 存在，取缔、处置境内外虚拟货币买卖平台网站等。国际ICO的监管情势趋严，招致不少玩家开端想念境外的监管破绽时机。

近日，在独角 区块链 主办的“区块链投融资沙龙”活动上，大成律师事务所合伙人肖飒就ICO在境内境外的法律风险做了一些分享。

以下为干货。

1、ICO监管

ICO是什么？是未经同意的合法地下融资的行为。我们以为其属性是一种合法融资的属性。ICO在中国不能玩，在日本也须恪守日本法律的要求。在这里，我要做一个普法的任务。

日本的《资金结算法》供认虚拟货币，但做ICO的业务，需求呼吁行业者在政府部门出台相关政策标准的之前，从业者一定要规范自己的行为准则健康有序的快速发展。请求相应的牌照。而且，日本《行政法》立法很快，一旦发现本国人在日身手土上诈骗日自己民，可以很快出一个法律，并且还能够会追加很重的罪行，比方10年。所以，在日本、新加坡这种中央搞金融创新，假如硬干、蛮干，是可以直接被抓的。另外，关于ICO，如今的团队根本上没有用中国的公司来注册的，都用开曼群岛或英属群岛来做。

这种状况下，中国警方是可以查失掉的，并且有管辖权。中国法律是属人准绳加上属地准绳。世界上任何一个国度的法律都是这样的，能管的东西一定要管。同时，ICO“出口转外销”的途径也行不通，中国政府有权打击。只需所做的事情有能够损伤到中国国民的合法权益，中国政府就有管辖权。

我们国度和100多个国度签有引渡条约，即使没有引渡条约，我们也和很多国度有国际刑警的协作。也就是说，即使运用国外身份停止ICO，但只需挣中国人的钱，卖给中国人东西，在中国做 营销 ，还是会被控制的。

2、团队设置建议

有些公司的ICO团队分散在世界各地，比方运营团队、技术团队在境内，运营团队或许销售团队却在日本、新加坡等地，这也是有成绩的。我们建议最好的做法是，技术团队可以有一局部在中国，且一定要有本人的独立法人构造。

这是由于运营团队在中国境内有很微风险。我们国度有一个十分重要的罪名——合法运营，即在国度没有允许的状况下，做一些相关的金融活动效劳或类金融效劳，会被以为是合法运营。假如这三项都不契合，其他能够危害管理次序的，我们都以为是立功。

这个罪名互联网思维，就是在(移动)互联网+、大数据、云计算等科技不断发展的背景下，对市场、用户、产品、企业价值链乃至对整个商业生态进行重新审视的思考方式。刑期很高，可以到达无期判决。

3、比特币（注册领红包）是特定的虚拟商品，那么莱特币呢？

2013年，我国给比特币下了一个定义：特定的虚拟商品。去年10月1日，中国《民法总则》正式施行，其中127条阐明，我们国度是维护和供认虚拟财富的。比特币作为虚拟财富的一局部，是受我们国度法律维护的，但是仅限于持有。

假如将来，中国的虚拟财富有一些打破性政策变化，我国《民法总则》是可以承接住的。不过，2013年的文件只比照特币做出了法律定性，没有讲其他的。如今，能不能说莱特币是特定的虚拟商品，还需求论证，需求解方程。

大家不要觉得跑到别的国度，换个身份做ICO就没事儿，其实都是一样的。

【来源： 独角区块链 】