题图来自：视觉中国

提到西北亚，你能够想到了“新马泰七日游”，想到了《泰囧》和《唐人街探案》，其实，西北亚绝不只仅是个旅游宝地，某种水平上也曾经成为金融科技的乐园。

2017年下半年，在国际监管日趋严峻的背景下，大批互联网金融平台“转战”至西北亚，去开掘新的商机。淘金的人多了，卖水的也多了起来。蚂蚁金融、腾讯、苏宁领取及闪银、凡普金科等大批金融科技类公司纷繁出海，以领取、风控、大数据、场景获客等技术为依托，掀起了一波又一波热潮。

宏大的市场及想象空间

经济高速开展的市场才有生机。2003年以来，西北亚地域经济不断坚持着疾速增长。尤其是印尼，作为西北亚最大经济体，人口数量世界第四，但经济根底单薄、增长潜力大，曾经成为国际企业出海的首选目的地。

国际企业出海，最早的时分是大批企业将消费基地迁移至西北亚，被称作制造业“西北飞”；随着智能手机在西北亚地域的普及，互联网范畴也迎来了宏大的开展潜力。

一方面，庞大的人口基数带来宏大想象空间。数据显示，西北亚地域6亿人口，其中4.2亿人口都是40岁以下的年老人，乐于尝试新兴事物，互联网普及率较高。以泰国为例，挪动互联网用户数超越66%，智能手机普及率超越60%。与此同时，西北亚的“中产阶级”也在疾速崛起。据波士顿集团预测，2020年印尼中产阶级将到达1.41亿人，会带来宏大的消费潜力。

中产阶级的一大特点便是倚重互联网，为各类互联网效劳翻开了想象空间。据一位冤家讲，那边年老人最爱做的事情是，穿好衣、吃好饭，然后在社交平台上晒照片。谷歌与淡马锡结合发布的一份报告显示：

“西北亚的互联网用户十分活泼，每天在挪动终端上均匀破费3.6个小时，比世界上任何其他地域的用户都要多。这一令人难以相信的参与度，为该地域的互联网企业带来宏大的市场机遇。”

另一方面，普惠金融仍有宏大缺口。各类金融根底设备单薄，银行卡账户浸透率低，信誉卡只是多数人的选择，征信体系单薄，买卖手腕依赖现金等，普惠金融范畴缺口宏大，潜力也大。

以印尼为例，商业银行在金融体系中占据主导位置，但信誉卡普及率不超越4%，借记卡的拥有率仅为 26%。领取工具依赖现金，网购消费中，75%的订单采用的是货到付款和柜台付款，网银和电子钱包等领取方式只占10%左右。对公业务中，约4900万中小企业无银行业务。

庞大的人口数量、较高的挪动互联网普及率，再加上普惠金融的宏大缺口，一切都很像中国2012年前后的样子。那个时分，中国的互联网金融还处在起飞后期，机遇有限。在西北亚复刻中国互金行业走过的路，在新的市场孕育新的独角兽，成为不少平台出海的动机。

出海潮起

追逐着中国游客的脚步，领取机构最先走出去，在境外复刻“新四大创造”的用户体验。

据北京商报统计，截止2017年末，曾经有36个国度和地域落地领取宝“扫码付款”，7个国度和地域开端打造本地版领取宝；微信领取登录了超越13个国度和地域，掩盖全球超越13万境外商户；苏宁领取则着重在香港和日本停止本地化规划。

效劳中国游客绝对复杂，要做外地用户的业务，就触及到牌照、文明、市场竞争等一系列成绩，主流的做法是在外地寻觅协作同伴，输入金融科技。如领取宝的形式便是“技术出海+外地协作同伴”，见下表。

在消费金融范畴，西北亚也成为创业者的地狱。随着越来越多的机构涌入，牌照监管也开端成为一种趋向。2016年底，印尼金融管理局规则，海内公司在印尼展开金融效劳业务需求请求金融牌照（目前为P2P牌照），第一步则是注册成立外资合资公司，据悉目前已有200多家机构排队。于是，同外地机构协作也开端成为主流的协作形式。

随着国际监管的不时增强，据悉每月都有上百家国际平台组团去印尼调查，抢滩西北亚市场，参与者众，对获客、征信、风控、领取、贷后等配套效劳提出严峻应战的同时，也给了中国金融科技企业宏大的机遇。

待解的成绩

政府关系及监管政策。曾有出海者坦言，“摆在企业面前的第一道大关，是如何处置和外地政府的关系。生疏的外地文明和法律环境、融资渠道和市场研判个个都是关卡，稍有不慎，企业便有能够折戟海内。”

数百家平台组团出海，必定对外地行业生态带来宏大革新，竞争加剧、乱象必生，政府的大棒或将成为悬在出海平台头上的“达摩克利斯之剑”。如印尼要求金融科技借贷企业的利率必需在合理范围内，不能超越2周回购利率在互联网思维的影响下，传统服务业不再局限于规模效益，加强对市场的反应速度成为传统服务业发展的首要选择。在互联网思维下，通过对传统服务业的改革，为传统服务业发展创造了全新的天地。的7倍；柬埔寨则划定了18%的年利息红线。参照中国的状况看，若严厉执行这个利率限制，大少数借贷平台照旧没有生路。

此外，印尼的牌照审批异常迟缓，有人调侃称是由于中国互金企业来势汹汹，外地监管机构基本接不住。不过，更为关键的成绩在于，外地监管机构能够并没想好该怎样去监管金融科技类企业，不确定的监管才是最微风险。

风控成绩。传统征信体系掩盖范围窄，如印尼央行对信誉卡请求者施行了严厉的经济审查，只要年龄大于18岁、月均支出超越300万印尼盾（约合人民币1500元）的用户，才有资历请求信誉卡，招致信誉卡浸透率低。后期，网络借贷平台可以靠持卡人群完成产品落地，但终究还是要效劳信誉空白的普惠群体，才有开展空间。

在国际，互金平台成功开展出了大数据风控体系，想复制时才会发现，异国风情，哪那么容易？

以印尼为例，印尼号称千岛之国，每个岛的政策绝对独立，数据也独立。拿身份证来讲，每个市民可以有多张身份证，虽然近些年在推一致的身份辨认体系，但据称掩盖率不超越50%。身份体系都不一致，大数据风控又从何谈起？

领取成绩。简直一切金融业务甚至商业活动，都触及领取环节，领取不畅，步履维艰。以印尼为例，传统领取方式包括运营商领取（短信验证码领取）和银行转账领取（ATM转账、柜台转账、网银和APP转账），新兴的领取效劳机构大约100家左右，市场较为分散，缺乏掩盖范围普遍的独角兽。

受限于较低的持卡率、新兴领取范畴缺乏全民使用等要素，印尼领取市场仍以线下领取为主，对各类基于互联网的商业形式创新带来了很大妨碍。

举个例子，你想做一款存款分期产品，但你的潜在用户没有银行卡，只能与你现金往来，这个时分，领取就成为最大的妨碍。你怎样把钱给到用户呢？用户还款时怎样把钱（分期）给到你呢？此时，无论你设计怎样的业务形式，都绕不开线下渠道的建立，会成为创业者的难以接受之重。

其他诸如资金来源成绩、牌照成绩、催收成绩等不再多说，也都是难题。从这角度看， “技术输入+外地协作同伴”的形式或许愈加无效，也愈加稳妥。

前景瞻望

写这篇文章并非要泼冷水，恰恰相反，成绩多的市场才有潜力。就好比开展中国度之于兴旺国度，正式由于根底设备不健全和多业待兴，才会繁华特殊，才有高速增长的空间。

回过去头看各家平台出海的动机，有的是要逃避监管，有的只是想开拓新兴市场，有的是想打破增长天花板，有的甚至是赌一把玩玩。其实，都不重要，关键是走出去。

走着走着，动时机变，后果也会变。有时分，无意插柳，柳成荫。

【钛媒体作者引见：薛洪言，苏宁金融研讨院互联网金融中心主任，来源于：洪言微语】

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