雷锋网 (大众号：雷锋网) AI金融评论报道，4月19日，中国银行在京召开发布会，宣布推出智能投资参谋产品——“中银慧投”，依托人工智能和大数据技术，面向广阔用户提供特性化资产配置效劳，用户经过中行手机银行即可体验。

自研“人+机器”混合方案

中行APP首页就有“中银慧投”入口。跟在“中银理财”之后，可见优先度较高。中银慧投采用通用的问卷来评价用户风险等级，选择预期投资期限后，会引荐绝对应的资产配置方案，采用Smartbeta产品评价机制。起投资金10000元。

中银慧投的风险等级共分为5级：C1-保守、C2-稳健、C3-均衡、C4-生长、C5-进取，又有三种投资期限，故目前共提供15个产品组合，以公募基金为主，次要有现金管理、固定收益、权益投资、另类及其他等四品种型，基金产品由华夏基金提供。目前手续费3折，费率约0.32%

雷锋网编辑的风险等级是C3均衡型，引荐的是中银慧投8号，界面也列出了产品明细。据称，该智能基金组合的模仿年化收益率是11.28%，动摇率是5.55%。

而在“一键购置”之前，还需求用户守旧投资理财效劳、完成基金账户开户注销、风险评测等项目。同时也有“组合优化”的提示。

投资界面 via 知乎网友

中行称，中银慧投次要采取自主研发的开发思绪。2017年终，集团外部成立了智能投顾开发项目组，并于去年底在外部测试投产，阅历多轮测试、重复打磨，继续修正智能模型、考量组合业绩、完善产品功用后，最终于近日发布。

据引见，中银慧投有以下几个特点：

• 一是人工智能和专家智慧的严密结合。除了人工智能经过机器学习不时自我完善的智能算法模型，还整合了中行的投资参谋专家团队，针对人工智能模型停止市场和产品的检验，以人工干涉静态修正零碎能够的偏向。

• 二是线上线下严密交融。“中银慧投”打通了线上和线下两个效劳入口，线上由零碎智能引荐规范化产品组合，并对客户存量资产停止安康诊断。线下还有理财经理随时承接征询，针对客户进一步需求给出特性化的资产配置和优化方案。

• 三是全球投资，掩盖全币种、全市场的投资标的。

从以上特点，我们也可以发现“人”在中银慧投所扮演角色的重要性。据雷锋网AI金融评论理解，招行也异样如此，摩羯智投强调“人+机器”形式，机器在数据处置和模型化方面发扬作用，而一百个投资组合实践上由上百人人工操作。“人+机器”的混合方案更为银行所喜爱。

虽然从产品维度而言，如此还算不上真正的“智能投顾”，但思索到以后技术局限——弱人工智能的才能无限定范畴，要求必需定义清楚目的和成绩——智能投顾不为“人互联网思维，就是在(移动)互联网+、大数据、云计算等科技不断发展的背景下，对市场、用户、产品、企业价值链乃至对整个商业生态进行重新审视的思考方式。工智能”而智能，最关键的是完成财富管理效劳普惠化。

对此，中行财务管理与公家银行部总经理刘敏也坦承道，技术还不够成熟，效果有待临时的理论检验，还有很长的路要走。另一方面，也要思索客户的认可和承受水平。“客户能不能真的担心把钱交给一台机器或许一套零碎来管理，这个需求认识的转变和观念的培育。”

大象转身，投身机器人投顾

“金融科技兴行”、“大象转身”的口号越来越嘹亮。中国银行董事长陈四清也在2017年业绩发布会表示，要“引领科技革新”，让科技“不是那种独角兽的专利品，传统银行一定会在科技范畴外面打一个大的翻身仗。”作为一种结合大数据+AI等新技术的财富管理工具，以及一种触达用户的渠道，Robo-advisor 曾经成为银行践行金融科技战略的必经之地。

自招商银行于2016年率先推出摩羯智投以来，浦发、兴业、光大、安全、中信等股份制银行及城商行皆宣布相关产品的推出。颇具有标志性意义的事情是，去年11月工商银行上线“AI投”。此外，这片市场中还有华夏基金、广发证券、东吴证券等券商玩家。另一边，早已入局的、主打技术实力的创业机构也不可无视。

关于以后繁华的市场，也有业内人士对雷锋网表示，金融机构推出“智能投顾”最大的作用能够在于吸引投资的噱头。该行业存在一个重要的成绩就是获客本钱高，银行或许券商在获客方面更有优势。

而理财魔方CEO袁雨来则称，业态中最重要的不是流量，而是协助用户盈利的才能。依据万得数据显示，过来11年间，公募基金投资者赚钱的概率是82%，持有基金的年均匀收益率竟然高达19.2%，但许多投资者都在埋怨盈余。他以为金融机构如今也无法一蹴而进步“才能”。

而近期引发行业地震的，除了金融巨头的参加，能够还有政策要素。去年11月，人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草了《关于标准金融机构资产管理业务的指点意见（征求意见稿）》（下简称“资管新规”），其中的第22条对金融机构展开智能投顾作出了相关规则。

比方要求金融机构必需获得投资参谋资质，充沛披露信息，报备智能投顾模型的次要参数以及资产配置的次要逻辑，不得夸张宣传或许误导投资者；金融机构委托内部机构开发智能投顾算法，该当要求开发机构依据不同产品投资战略研发对应的智能投顾算法，防止算法同质化加剧投资行为的顺周期性。对此，袁雨来表示，这点不是太大成绩，每家机构的算法一定是不同的。

此外，资管新规（征求意见稿）也对非金融机构资管提出一些要求。两项相加，彼时有业内人士对雷锋网表示，智能投顾走2C道路将愈加困难。虽 据第一财经报道，正式稿相较征求意见稿有不少修正——会让新规更严谨更有操作性，但大准绳不会抓紧，例如打破刚兑、实行净值化管理、消弭多层嵌套等外容。针对该状况，袁雨来仍然悲观，“没有任何一个伟大的商业形式是十分容易完成的，克制了困难后会有更大的机遇。”

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