当有着“阿里巴巴守护神”之称的彭蕾进入领取宝时，领取宝正面临历史上最重要的一次转型；而当她分开时，蚂蚁金服也正在面对着历史上最激烈的应战：金融监管日渐趋严，余额宝增速大幅下滑；海内市场停顿遇阻，重要收买最终叫停；国际市场各竞争对手在崛起。
针对彭蕾的分开，阿里巴巴董事局主席马云评价为：“这是蚂蚁历史上最重要的指导团队更替，不只仅是为了传承，更重要的是蜕变。长江后浪推前浪，前浪方可闲庭信步，这是人材队伍上最大的成功。”
新任总裁井贤栋是财务范畴出身，这次高层震荡最终被外界解读为蚂蚁金服上市的最初预备以及差遣彭蕾开辟西北亚市场。不过，面对这些应战，井贤栋能否率领蚂蚁金服走回正轨，验证马云所说“这是人材上最大的成功”？
重振领取宝
和马云一样，彭蕾在阿里之前的职业阅历也与教员相关。
1998年，彭蕾辞去教员任务，跟随丈夫孙彤宇与马云共同创业，成为阿里创业“十八罗汉”之一。在参加阿里后，彭蕾曾先后就职阿里集团人力副总裁、市场副总裁和效劳部副总裁，为阿里挑选最契合企业文明的中心员工，原菜鸟网络总裁童文红就是彭蕾独到目光的典型代表。
2010年，彭蕾接掌领取宝。此时的领取宝还远非日后的超级金融帝国，阿里巴巴开创人马云在领取宝年会上延续播放用户批判领取宝的客服电话录音，甚至把时任领取宝总裁邵晓锋当场骂哭。
此时的领取宝曾经上线近7年，最后的目的是为理解决网购领取的信任成绩，随着和银行的逐渐对接，用户曾经到达2.7亿。但随着央行对领取市场的逐渐注重，尤其是第二代网银的推出，已经一家独大的领取宝正在面临电商市场几近饱和（2010年淘宝注册用户为3.7亿），其他领取渠道排挤领取宝的困难处境。
一位阿里巴巴的老员工对《深网》表示，在接手领取宝当前，彭蕾常常出没于贴吧，搜集用户对领取宝的看法，也常常召开外部讨论会议，只需有好的点子就会迅速执行。在彭蕾的努力下，领取宝很快重生。在京东崛起、微信领取呈现前，领取宝简直垄断了中国电商平台的领取体系。
同时，彭蕾将目光瞄向了国际的水电煤等公同事业效劳。这是金融机构不情愿面对的琐碎用户，但最终领取宝将简直一切城市、一切根底设备的领取零碎全部打通：供水、供电、供气、通讯、网络等。这意味着翻开领取宝就能搞定一切衣食住行。
2013年6月，领取宝又将目光瞄准了更庞大的金融市场，与天弘基金协作推出余额宝。余额宝投资标的是货币基金，收益比储蓄略高。仅一年多，天弘基金用户破1亿，成了中国基金行业老大。
2014年10月，阿里小微金融效劳集团改名为蚂蚁金服，彭蕾担任公司董事长兼CEO，旗下业务包括领取宝、领取宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷、网商银行等。除了上述业务外，蚂蚁金服还与复星、万向、金润、禾博士和金字火腿等 6 家股东发起成立了网商银行。
重整领取宝，掌舵H聚集了全世界身经百战的最优秀的创业导师，汇集了全世界各国最优质的产业资源，召唤全球未来的商业领袖。R体系，阿里巴巴创业元老，诸多光环加于一身。在2013年马云宣布辞任阿里集团CEO时，这让彭蕾成为外界猜想最有能够的接班人之一。
但最终马云还是选择让彭蕾据守在蚂蚁金服的岗位上，这是由于这家庞大的金融公司关于阿里巴巴来说有着十分重要的战略意义。“外人”掌舵，马云不担心。
应战接二连三
近几年，彭蕾在蚂蚁交出的成果并不算出色。作为国际市场占比最大的第三方领取软件，领取宝屡屡因“抱歉”刷屏。
2016年11月领取宝上线日记过能，但随后圈子中呈现了低级色情图片以寻求打赏。对此新华社称，一般圈子流出大尺度照片却反映出运营者和领取宝的监管不力。
为此彭蕾发布外部信抱歉，同时，彭蕾在内网的回应中要求领取宝团队必需努力不时完善本人，并强调：1、一切打擦边球嫌疑的圈子立即解散。2、歹意发布打破底线图片的用户永世封号并永世不能注册。3、团队外部讨论整理。想清楚并写上去，我们要什么不要什么，严厉执行。4、请大家持续鞭笞。
领取宝最新的一次抱歉来自往年1月。3日晚间芝麻信誉发布状况阐明，回应了领取蓬勃发展的行业不仅给从业者提供了巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。宝年度账单隐私风险：“初衷没错，但方式愚笨至极。”4日清晨0点07分，领取宝转发芝麻信誉微博称，“也不晓得该说什么，一同承当。”
在这些抱歉的面前，隐藏着蚂蚁金服近年来开展遇到的瓶颈。在国际，这家金融巨头正面临强力对手和政策监管的双重应战。
数据显示，微信领取曾经成为领取宝最强势的竞争对手，某些第三方数据平台甚至曾经认定在线下小额领取范畴微信领取曾经对领取宝完成逾越；而在线上，京东、唯品会、拼多多等电商平台都对其带来一定压力。
有淘宝卖家对《深网》表示，由于拼多多的强势应战，目前淘宝对新用户十分看重，假如卖家完成月新注册无效用户的目标（3到5个），淘宝将提供相当有引诱力的政策倾斜。
另外，日趋收紧的政策监管也让蚂蚁金服的利润收到影响。由于政策影响，余额宝业务曾经几近停滞。2017年5月余额宝将团体账户最高持有额度由100万降低至25万；8月份再次向下调整至10万元；12月，余额宝设立单日购置额度2万元的下限。往年年终，余额宝更是出台新规：一是当前领取宝的余额不再支持自动转入余额宝；二是余额宝也不再支持随时随地的转入，必需早上九点开端抢购。
2月1日，领取宝发布公告称，为避免余额宝货币市场基金规模过快增长并坚持临时稳健运转，自2018年2月1日起至3月15日，天弘基金管理无限公司将调整余额宝效劳规则，设置每日申购总量。3月15日后，余额宝仍然限制每日申购总量，官方表示，为坚持余额宝货币市场基金稳健运转，当然仍暂时需求限制，详细恢复工夫以余额宝页面提示为准。
4月23日，天弘基金披露天弘余额宝货币市场基金2018年第一季度报告。截至一季度末，余额宝规模为16891.84亿元，较前一季度规模增速进一步放缓至6.9%，当季度增速为成立以来同比最低。
蚂蚁金服旗下的借呗、花呗业务也是监管层关注的重点，这是蚂蚁金融旗下最赚钱的两款消费金融产品。依据地下数据，2017年前三季度，“借呗”运营主体蚂蚁商诚小贷净利润44.93亿元，为2016年全年净利润的两倍多。去年年底，现金贷整理和网络小贷专项整治政策相继出台，借呗选择下调额度、封闭局部用户运用权限，进步守旧门槛，停止专项整改。
海内收买遇阻
国际目前政策收紧，而蚂蚁金服不断被马云寄予厚望的海内市场，也遭遇应战。国际第三方挪动领取走向海内，均短少必需牌照，可是牌照请求起来进度慢且难度高。
蚂蚁金服开辟海内市场困难重重
领取宝曾试图经过收买翻开这一市场，成为全球第三方领取平台。
2017年1月26日，蚂蚁金服以8.8亿美元与速汇金达成并购协议。不过往年年终，阿里巴巴集团旗下公司蚂蚁金服和美国汇款公司速汇金共同宣布，因未能取得美国监管部门的同意，相关并购事宜正式终止。蚂蚁金服还为此向速汇金领取3000万美元解约金。
这本应该是蚂蚁金服全球化战略中至关重要的一步。2016年11月1日，蚂蚁金服宣布，方案到2025年，拥有全球用户20亿，为2000万中小企业提供包括领取、小贷在内的多种普惠金融效劳，在此根底上树立以领取、存款、保险、批发等业务为根底的全球信誉体系。
此次收买失败的最中心缘由被归结为“政治”，蚂蚁金服的Euronet首席执行官迈克尔·布朗曾地下表示：马云简直没无机会取得美国的平安答应。
虽然蚂蚁金服在中途曾抛出新的并购邀约，马云也曾与美国总统特朗普当面谈判，但此次海内规划仍然宣告失败。
这意味着蚂蚁金服的20亿全球方案目前只能重点从西北亚停止规划，而在这个市场上有些国度的根底设备还很落后，甚至有些银行还无法提供接口，蚂蚁金服将面临一条十分困难的拓荒路。
往年上市？
从彭蕾到井贤栋，此次人事调整被外界解读为与蚂蚁金服上市有关。
从履历上看，井贤栋有着近20年的财务管理和运营经历，他于2007年终参加阿里巴巴集团，担任领取宝CFO。2014年蚂蚁金服成立后，井贤栋出任COO；2015年6月起，担任蚂蚁金服总裁；2016年，在蚂蚁金服成立两周年的时分，井贤栋从彭蕾手中接下了蚂蚁金服CEO的接力棒。
往年以来，蚂蚁金服上市的风闻不时。2月时曾有音讯称，蚂蚁金服方案停止至少50亿美元的新股融资，估值在800亿-1000亿美元。而在井贤栋接盘后，新的融资风闻变成了80亿-100亿美元，而估值则超越了千亿美元。蚂蚁金服上一轮融资是2016年4月，事先估值接近600亿美元。
同时，在往年阿里巴巴的财报中显示，依据2014年单方签署的战略协议，阿里巴巴将经过一家中国子公司入股并取得蚂蚁金服33%的股权。这意味着蚂蚁金服有了更为确定的股权构造，同时二者将终止高达37.5％的税前利润分享，这意味着蚂蚁金服有了更充分的现金。
虽然马云去年11月曾地下表示，将来12-18个月内不思索将蚂蚁金服分拆上市。但近日仍有音讯指出，蚂蚁金服正在停止增资扩股，投后估值为1500亿美元，同时，其已根本敲定将在港股和A股同时上市。
该音讯同时显示领取宝目前的活泼用户为4.5亿，资损率仅为1/100000，费率小于0.6%；蚂蚁小贷的累计存款金额为6132亿元，历年均匀坏账率约为2%；蚂蚁财富目前曾经是全球最大的在线理财平台，资产管理金额为2.1万亿人民币，用户均匀资产管理规模约为1万元。
依据安信证券的一份最新报告显示，安信证券看好蚂蚁金服在科技、全球化方面的规划具有抢先优势，并基于采用上市公司的均匀用户市值和P/E倍数方式停止计算，给出1600亿美元的估值。
数周之前，国际知名投行巴克莱的估值是1550亿美元。港交所行政总裁李小加则对媒体地下表示对蚂蚁金服来港上市有决心。
不过一些投资人仍对蚂蚁金服上市后的前景表达了质疑，除了上述所说日趋收紧的政策监管和内部竞争环境外，能否保证一切股东利益也是担忧之一，比拟马云曾有过把领取宝业务从阿里巴巴剥离出来但未知会雅虎的先例。