自2018年1月5发布《商业银行大额风险暴露管理方法(征求意见稿)》后，5月4日，银保监会官网发布音讯，银保监会主席郭树清签署中国银行保险监视管理委员会令(2018年第1号)，商业银行大额风险暴露管理方法曾经原中国银监会2017年第14次主席会议经过。《商业银行大额风险暴露管理方法》(以下简称《方法》)自2018年7月1日起实施。

银保监会担任人在答记者问环节就《方法》出台的背景、次要内容、监管规范等方面停止了引见和解读，并且，其泄漏，征求意见时期共收到164条反应意见，次要触及构造化产品风险暴露计算、匿名客户监管要求等成绩，银保监会在三方面进一步完善了《方法》有关内容。

中金公司固收研讨团队以为，授信集中度风险是银行面临的次要风险之一。因而，出台一个一致标准、片面表现实践风险暴露的监管《方法》对银行的授信集中度风险停止管理是必要的，关于抑制零碎性风险累积具有重要作用。尤其是在穿插金融业务盛行的背景下，防备非同业客户、同业客户以及穿插金融产品(各类资管产品、资产证券化产品)集中度风险，堵各类通道业务、监管套利，落实穿透监管，尤为重要。

在此之前，3月30日，银保监会乡村金融部已发布了《关于进一步增强乡村中小金融机构大额风险监测和防控的告诉》，将之前《商业银行大额风险暴露管理方法(征求意见稿)》的意见开端落实到乡村中小银行。

防控集中度风险

国际外银行业理论标明，授信集中度风险是银行面临的最次要风险之一。2008年全球金融危机前，许多欧美银行经过表内存款、投资以及表外实体等多种方式对单家客户停止授信，形成风险过度集中。金融危机后，随着经济下行和市场动摇，银行对客户的过度授信风险使得银行蒙受宏大损失，一些银行甚至破产开张。

为无效管控大额集中度风险，2014年4月，巴塞尔银行监管委员会发布了《计量和控制大额风险暴露的监管框架》，树立了全球范围内一致的大额风险暴露监管规范。从国际状况看，近年来我国银行业疾速开展，银行对客户的授信方式日趋多元化，客户集中度风险出现出一些新特点。

目前，我国对集中度风险的监管要求散落于《商业银行法》、《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》等法律法规中，尚未出台一致、标准的大额风险暴露监管规则。依据国际银行业理论，自创国际监管规范，制定并施行《方法》，关于抑制金融风险累积具有重要作用。

三点中心内容

《商业银行大额风险暴露管理方法》定义了大额风险暴露的概念，明白了商业银行对非同业单一客户的存款余额不得超越资本净额的10%，对非同业单一客户的风险暴露不得超越一级资本净额的15%，对一组非同业关联客户的风险暴露不得超越一级资本净额的20%，对同业单一客户或集团客户的风险暴露不得超越一级资本净额的25%。文件对行业的最大影响次要是金融机构同业客户授信。

第一，关于非同业单一客户，《方法》重申了《商业银行法》存款不超越资本10%的要求，同时规则包括存款在内的一切信誉风险暴露不得超越一级资本15%。次要思索银行授信业务日趋多元化，不再仅限于传统信贷，而目前国际对全口径信誉风险集中度没有明白的量化监管要求。定量测算也标明，国际绝大少数银行曾经到达上述监管规范，《方法》施行不会抑制银行对实体经济的信贷投放。

第二，关于非同业关联客户，《方法》规则其风险暴露不得超越一级资本的20%。非同业关联客户包括非同业集团客户、经济依存客户。现行的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》规则，集团客户授信余额不得超越银行资本的15%。《方法》规则的关联客户风险暴露监管要求较现行要求更为宽松，次要思索到传统授信以存款为主，但目前企业融资方式愈加多元化，过度放宽监管要求有利于银行增强对实体经济的金融支持。从测算后果看，绝大少数银行也可以达标。

第三，关于同业客户，《方法》依照巴塞尔委员会监管要求，规则其风险暴露不得超越一级资本25%。思索到局部银行同业风险暴露超越了《方法》规则的监管规范，《方法》对同业客户风险暴露设置了三年过渡期。商业银行可在过渡期内逐渐调整业务形式、分散同业资产、扩展客户群体，无需复杂压降同业业务总体规模。

据悉，银行承当信誉风险的一切授信业务均归入大额风险暴露监管框架，详细包括六大类：一是存款、投资债券、寄存同业等表内授信业务；二是资产管理产品或资产证券化产品投资业务；三是债券、股票及其衍生工具买卖；四是场外衍生工具、证券融资买卖；五是担保、承诺等表外业务；六是依照本质重于方式准绳，信誉风险由商业银行承当的其他业务。

银保监会方面表示，《方法》施行有助于防备零碎性金融风险，提升金融效劳的质效。

《方法》依据国际银行实践，参考国际监管规范，规则了大额风险暴露监管规范和计算办法，对商业银行增强大额风险暴露管理提出一整套布置和要求，有助于推进商业银行提升集中度风险管理程度，降低客户授信集中度，无效防控零碎性风险。

《方法》进步了单家银行对单个同业客户风险暴露的监管要求，与以后管理同业乱象的政策导向分歧，有助于引导银行回归根源、专注主业，弱化对同业业务的依赖。

《方法》明白了单家银行对单个企业或集团的授信总量下限，进一步标准银行同业业务，有助于引导银即将更多资金投向实体经济，特别是改动授信进程中“搭便车”、“垒大户”等景象，进步中小企业信贷可取得性，改善信贷资源配置效率。

修正三局部内容

征求意见时期，银保监会方面共收到164条反应意见，次要触及构造化产品风险暴露计算、匿名客户监管要求等成绩。

银保监会进一步完善了《方法》有关内容：一是允许契合条件的资产管理产品和资产证券化产品不运用穿透办法，即关于风险暴露小于一级资本0.15%的根底资产，假如银行可以证明不存在人为联系根底资产躲避穿透要求等监管套利行为，可以不运用穿透办法，将风险暴露计入产品自身，无需视为对匿名客户的风险暴露。

二是设定匿名客户达标过渡期，商业银行应于2019年底前到达匿名客户风险暴露集中度要求(征求意见稿规则2018年底)，相当于设置了一年的过渡期。

三是完善附加风险暴露计算规则，明白指出，假如商业银行可以证明发起人或管理人与根底资产完成了破产隔离，可以不计算其附加风险暴露。

关于根底资产较为分散的资产管理产品和资产证券化产品，逐笔辨认最终债权人并计算风险暴露存在一定困难。《方法》结合国际实践状况，允许契合条件的产品不运用穿透办法，防止上述产品因无法穿透被全部计入匿名客户，有助于提升监管规则的可操作性，并降低银行合规本钱。同时，《方法》将匿名客户风险暴露集中度达标时限由2018年底推延至2019年底，有利于缓解银行达标压力。

关于附加风险暴露的计算，《方法》采用了业界提出的修正意见，在发起人、管理人与根底资产真实完成破产隔离的状况下予以豁免，确保风险暴露计算后果精确、合理。