“我妈妈二十几岁拾渣滓、卖蔬菜，一辈子的卖菜钱全投出来了，37万！”

“我投了100多万，身无分文了！”

骗局屡禁不止，群众频频受骗，这是P2P网贷行业一直绕不过来的坎儿。披着“互联网金融”外衣，经过合法集资的庞氏骗局在中国的P2P网贷平台中不在多数，涉案金额超越百亿的也大有人在。

　　上个月善林金融爆雷的 余波 犹在，近日又一同百亿级的庞氏骗局大案浮出水面。

　　 百亿骗局今犹在

　　

5月7日，京市中级人民法院开庭审理了易乾宁公司的集资诈骗案。截至案发，这场庞氏骗局的后果悍然展示在我们面前：3年工夫里，易乾宁合法集资186亿，近10万（95067人）群众上当！不只如此，易乾宁的庭审旁听参与人约140余人，超越52万人次经过网络观看庭审直播。

据理解，易乾宁以雇佣别人向社会不特定大众以发放宣传单、借助媒体等方式停止虚伪宣传；采用反复配置转让债务列表等诈骗方式，以领取5%-14.9%不等的利息向社会不特定大众合法集资，并不时在全国各地开设分支机构扩展集资规模。

186亿，如此宏大的涉案金额去了哪儿？原告人交代，他们将少量资金转入关联公司和公司实践控制人、高管及其亲属团体账户用于自我运营、转贷获利和肆意挥霍。经审计，如今仍有74亿4865万1千9百元合法集资款没有兑付。

在案发之前，易乾宁的形式就不断饱受质疑，2016年，易乾财富就被曝出被查，多家位于绍兴的门店被封，甚至有媒体报道其涉嫌庞氏骗局，但直到往年年终才正式定性……有人评价：有的人（受骗）是真傻，有的人是以为本人聪明，看出来是骗局也想试着赚一把，明知是错，也想玩儿的不亦乐乎。

　　而今，易乾宁的次要控制人之一薛秀丽被提起公诉，另一次要控制人 刘丹 依然在押。

　　像易乾宁这样的公司不在多数。仅2018年4月，P2P开业及成绩平台数量为73家，其中成绩平台18家（跑路4家、提现困难14家）、开业平台50家、转型平台5家（数据来自 网贷之家 ）。截至2018年4月底，累计开业及成绩平台到达3676家。

比方上个月爆雷的善林金融，以高额利息为饵，涉案金额600余亿元。

再往前，去年底，随着实践控制人自首、卷走数百亿、南京政府“封杀令”、二度庞氏骗局……钱宝网的大戏随着开创人张小雷的自动投案，也被推向了低潮。这个2012年成立的“资金盘公司”，不只吸资少量钱款，藏污纳垢的才能更是杰出。

为数亿中文用户免费提供海量、全面、及时的百科信息，并通过全新的维基平台不断改善用户对信息的创作、获取和共享方式。 　　一家公司被言论包围，一切的互 金平 台就又要抖三抖。近一年前，历时8个月侦查、13个月审讯、两年内合法集资金额762亿元、受益投资人遍及全国31个省区的e租宝案终于宣判，26人获刑，主犯 丁宁 被判无期徒刑。“P2P第一案”配角e租宝彼时几乎是神话般的存在，e租宝案发两年工夫里，互联网金融接连阅历阵痛期，P2P开张的大潮却从未停歇。

而从惊动的“e租宝”事情到少量P2P平台死亡名单的传播，一次次互金平台跑路、开张事情面前，也让人慨叹：网贷骗局何时休？

　　 6月成为P2P网贷平台生死工夫线

成绩平台的共同点是，许愿以高额的收益，但自身却没有那么强的盈利才能，只能当前进入的投资者的资金来归还后期投资者的到期本金，随着工夫推移资金缺口必定越来越大，一旦遇上兑付危机，必定会崩盘，这是典型的庞氏骗局。

正是由于晚期的野蛮生长，P2P网贷的风险早已引发了监管层的注重。

从2016年4月国务院牵头发起互联网金融风险专项整治活动开端，银监会先后出台了《P2P网络借贷业务管理暂行方法》、《网络借贷信息中介机构备案注销管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，网贷监管的"1+3"体系（即一个方法，备案、存管、信披三个指引）根本成型。

　　尔后，2017年12月，P2P网贷风险专项整治任务指导小组办公室向各地P2P整治结合任务办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验出工作的告诉》（57号文），要求各地于2018年4月底前完成辖区内次要网贷机构备案注销任务；关于违规存量业务较多，难以及时完成处置的局部网贷机构，该当于2018年5月底之前完成相应业务的处置、剥离以及备案注销任务；关于难度极大、状况极端复杂的一般机构，最迟应于2018年6月底前完成相关任务。规则工夫内未经过整改验收，无法完成备案注销但依然从事网贷业务的机构，各地应予以处置，包括登记其电信运营 答应 、封禁网站，并要求金融机构不得向其提供效劳。

据悉，自厦门、广东率先发布中央性网络借贷备案暂行管理方法以来，上海、深圳、北京、广西、浙江、江苏、福建、江西、新疆、保定、山东、河南、山西、大连、广州、天津、合肥、重庆、吉林等21个省市先后出台了相关细则。

　　 监管政策再晋级

眼看离6月底验收期限剩下不到3个月工夫，平台都在手忙脚乱照着57号文的要求自我整改之际，一份新文件的出台着实让人措手不及。

而 2018年4月4日，互联网金融风险专项整治任务指导小组又下发《关于加大经过互联网展开资产管理业务整治力度及展开验出工作的告诉》(整治办函［2018］29号，简称“29号文”)，要求加鼎力度整理经过互联网展开的资产管理业务，并设定了整治及验收时限。

29号文要求，依托互联网地下出售资产管理产品，须获得地方金融管理部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照，否则视作合法金融活动。其中，“定向委托投资”、“收益权转让”等地下募集资金的行为，在告诉中也被明白定性为合法金融活动，详细能够构成合法集资、合法吸收大众存款、合法发行证券等。

关于网贷机构将互联网资产管理业务剥离、分立为不同实体的，29号文件要求该当将别离后的实体视为原网贷机构的组成部门，一并停止验收，存量业务未紧缩至零的，不得对相关网贷机构予以备案注销。这关于那些触及互联网金融资产管理的平台来说，更是雪上加霜。

因而，拥有互联网资管业务的网贷公司假如想顺利经过备案，或许在6月底前清盘资管业务，或许获得相关的资管牌照。这也让牌照一夜之间，从几千万涨到上亿。但是，监管层早有预防。从去年开端，国度就严厉发文制止金融牌照的各种买卖买卖。

　　目前来看， 蚂蚁金服 、 陆金所 、腾讯理财通、苏宁金融等曾经持有局部基金、保险、证券等牌照，而既无相关资管牌照，又有资管业务和网贷业务的企业有海航旗下聚宝匯、恒大金服等，但恒大金服的互联网资管业务曾经下架。

　　 备案延期似乎已成必定

P2P网贷备案任务因其工夫紧、义务重，行业里其实已有延期的心思预期和预判。

29号文的出台，离完成备案的最初期限只剩两个多月，新文件又提出了更为严苛的要求，平台备案的最终后果，能够是极多数平台经过，这对整个互金行业的冲击必将很大。对少数网贷平台而言，想短期内到达备案条件，就要承当现金流出成绩的风险，而P2P平台资金流转体量宏大，这能够会进一步招致零碎性金融风险。

此外，多地传出叫停网贷机构备案细则发放的音讯。有业内人士表示，这次叫停各地平台备案验收细则，能够意味着不久将推出全国性的一致的平台备案指点意见。这次平台验收，是以各地金融办为主体，由于种种缘由包括某种水平上的中央维护，各地推出的验收细则呈现不小差别，这种尺度上的松紧不一，不只会形成网贷平台备案验收中的不公，也会留下不少隐患。假如一些平台因而带病过关，回头呈现成绩将会很费事。

暂停发放网贷备案注销细则，很有能够意味着全国性的备案指点意见行将出台。从平台提交备案请求资料到后果发布，正常的流程需求差不多40个任务日，即便备案细则立刻出台，备案请求窗口翻开，6月首批备案平台才进入公示期，原定的6月底前完成全部备案任务曾经不能够。

　　 结语

网贷备案是以后行业走向合规的必经之路，经过这一轮的监管合规落地，最终会将原先少量偏离行业实质的成绩处理，中止新增违规业务，清算存量违规业务，从而让行业去伪存真回归实质。而将来，监管层更希望看到的是网贷平台可以和银行停止愈加深化的协作。

当网贷企业的业务与资产都可以反响在银行的资产负债表上，就能让监管层看得愈加清楚明白，也对行业开展愈加有决心。

本文为投资界原创，作者：yorke，原文：http://news.pedaily.cn/201805/431061.shtml

【本文为 投资界 原创，网页转载须在文首注明 来源投资界（微信大众号ID：PEdaily2012）及作者名字 。微信转载须在文章评论区联络受权。如不恪守，投资界将向其追查法律责任。】