自从互联网金融2013年在中国迸发，互联网保险也迎来了开展的时机。但是，与互联网金融的其他细分行业相比，互联网保险不断显得不温不火，尤其是在近年更是出现出了“原地踏步”的趋向。

据中国保险行业协会2017年11月21日发布的《2017中国互联网保险行业开展报告》，2016年中国互联网保险保费支出到达2299亿元，共销售保单67.6单，相比起2012年的3.72亿单，5年增长17倍。但不可无视的是，相比起2015年，2016年保费支出同比增幅仅为3%，同时互联网保险的浸透率也从2015年的9.2%下降到了2016年的7.43%。

（数据来源：《2017中国互联网保险行业开展报告》，雷锋网整理）

假如我们再进一步剖析，在2299亿元的互联网保单中，其中人身险约1797亿元，80%以下去自于万能险/投连险；而502亿元的财险中，从官方渠道卖出的车险也占据了差不多的比例，换言之，真正意义的互联网保险，即纯互联网渠道和互联网保险创业公司的奉献仍是多数。

换言之，这是一个充溢时机，却又没有迸发的行业。

那么，互联网保险的时机在哪里？随着互联网金融向金融科技过渡，保险行业又如何应用新兴科技手腕改善本人的业务，科技公司存在哪些时机？雷锋网AI金融评论提出了以下若干开放性成绩，抛砖引玉，供大家讨论：

一问：互联网保险如何向金融科技过渡？

保险的实质是什么？雷锋网AI金融评论以为，保险的实质是概率，是大数定律。保险的产品设计，需求精算师对投保人群停止统计，计算赔付的希冀值和发作的概率；而大数定律则保证了，在数据量足够大的状况下，随机变量序列的算术均匀值向随机变量数学希冀的算术均匀值收敛，换言之，足够的（销售）数量是保险公司无效躲避风险，稳赚不赔的秘诀。

像保险公司这样拥有少量数据的中央，本应是最合适运用人工智能和数据发掘的场景，为何未能如预期一样，失掉疾速的开展？

再进一步，人工智能和数据发掘的最大价值在于可以更准确地停止分类和婚配，保险在这方面的需求有多“硬”？

以大象科技为例，这家创立于2015年，主打定制化保险的大数据与人工智能科技驱动的智能保险参谋平台，目前“已对接上千款保险产品，累积用户300万，总保额400亿”，总保额的数字看起来虽然宏大，但换算成作为渠道取得的保费支出不过每年千万级别；而四大互联网保险公司之一的众安，依据年报显示，其在2017年的保费支出就到达了59.54亿元。

是这种“千人千面”的特性化保险引荐方式自身就是一个小众需求，还是互联网保险目前还处于“跑马圈地”的阶段，各保险公司还没有把数据的精密剖析当做一件很重要的事？

二问：互联网保险能在多大水平上“冲击”保险业？

据《证券日报》记者统计，2017年四大上市保险公司（中国人寿、中国安全、中国太保和新华保险）算计保费支出15053.02亿元。让大象望尘莫及的众安，放在整个保险行业中仍是小字辈。

而众安的特别之处是互联网这一细分范畴中的“第一”。在资本市场，众安被称为“互联网保险第一股”，2017年在香港IPO时，其地下认购超额逾400倍，解冻资金2000亿元，“抢都抢疯了”。

就在往年3月，众安发布了上市后的首份“成果单”，其2017年报显示，“因业务疾速开展，大幅计提未到期责任预备金、研发投入添加等要素的影响”，盈余近10亿元。

雷锋网 (大众号：雷锋网) 阅读众安年报得知，众安增长较大的费用包括：未到期责任预备金从1.43亿元添加到10.911亿元，添加9.481亿元；领取给生态协作同伴的销售手续费、佣金、技术效劳费和征询费从13.13亿元添加到20.825亿元，添加7.695亿元；其中手续费及佣金从2.871亿元添加至6.027亿元，添加109.9%，高于保费74.7%的增长率。

互联网保险的一个卖点是可以去掉两头环节，将原来分给渠道的局部收益让利给购置者，因而，众安手续费增长速度高于业务增长速度，看起来似乎有点不合常理。虽然众安将佣金的增长归结于“次要由于我们增长迅速的安康险及不测险产品向代理及销售渠道领取的佣金添加”，但仍有互联网公司习用的“烧钱买业绩”之嫌。毕竟关于互联网公司来说，投资者关于市盈率看得没那么重，像蚂蚁金服首季盈余1.14亿美元，新一轮估值照样在1500亿的高位。

与之为比照，四大上市保险公司，目前市盈率约在12-23之间。

从另一个角度看，互联网保险公司的打法能否依然更“互联网”而非“保险”，换言之，更多的是在观念和概念上的“冲击”？

从险种构成看似乎也能阐明这一点：众安2017年度保费额最高险种为保额偏低、更互联网作风的退货运费险，往下顺次为不测险，保证保险，安康险和责任险。而在募资时曾预测有十数亿元进账的车险，实践保费支出为7790万元，不在前五之列。

假如互联网保险公司想要真正冲击到传统保险公司，首先要过的是险种晋级这一关。

三问：互联网保险，保险公司为王 or 渠道为王？

虽然目前已有上百家公司守旧了互联网保险业务，但其中具有互联网保险牌照的公司只要四家（众安保险、泰康在线、安心保险、易安财险）。而另一方面，即使是互联网保险的领头羊众安保险，异样也严重依赖于协作同伴——过来三年里，众安经过生态零碎协作同伴平台卖取得的保费辨别占同期总保费的99.8%、97.9%及86.5%。

另一方面，以BATJ为首的互联网平台均借助技术优势杀入金融科技范畴，借助流量和场景，获取牌照展开业务，互联网的“流质变现”形式，在互联网保险范畴依然强势。

例如众安的大股东蚂蚁金服，2015年曾出资3亿元参与发起设立的信美人寿互相保险社，2016年7月份，蚂蚁金服又认购了国泰财险51%股份成为控股股东，目前已手握三张保险牌照；众安的另一股东则经过参股和泰人寿、英杰华人寿、控股保险代理公司“微宝”拥有四张保险牌照；京东在近期斥资5.37亿元拟入股暗恋保险，百度则全资收买黑龙江联保龙江保险经纪无限责任公司，借此取得保险中介牌照。

相比起众安，BATJ的优势是可以和一切保险公司协作。这方面举措最大的是蚂蚁金服，其保险业务参考相似基金的开放平台形式，打造包括在线互动、智能保顾、算法引荐、保单管理内的综合平台，淡化了原有的销售颜色。

而另一方面，平台也借助其宏大的流量和庞大的供给商资源停止砍价，开收回更创新、价钱更低的保险产品。如在领取宝平台上于5月10日上线的“好医保·临时医疗”险，这款产品打破了市面上其他百万医疗险“每年一万元的免赔额、无法保证续保”的痛点，更牛的是，这款产品不只拥有比其他产品更宽松的安康告知，同时保证6年内的一个保证续保周期无条件续保，之后假如产品不卖了，你还可以无缝购置同一公司的其它医疗险，价钱上还比同类产品廉价一大截。

假如渠道持续坚持强势， 像众安、泰康这样的互联网保险公司或将沦落为“供给商”的角色。相比起互联网公司，互联网保险公司缺乏流量和场景变现渠道；相比起传统保险公司又实力缺乏，难免堕入中间不靠岸的为难场景。

据雷锋网拿到的一份表单，仅依托订购机票“随手”购置航意险的携程保险，估值已达80亿元，约为众安的1/3。面对互联网流量平台的盛气凌人，互联网保险公司应该如何出招？

四问：互联网保险创新开展如何满足临时保证需求？

随着互联网金融进入下半场，互联网保险创新也进入了一个新的阶段。详细来说，互联网保险的创新应与整个保险行业的开展趋向分歧，即从运营方式上，由以保险公司和销售为中心向客户和效劳为中心转变；在后果上，由添加保费支出和扩展市场份额为导向，向保证客户利益和提供精准效劳为导向转变。

但是总体来讲，互联网保险的方式、产品和商业形式依然在晚期探索阶段，而在此进程中，少量的“创新”流于方式，打擦边球的景象也时有发作。

例如我们耳熟能详的“碎屏险”，在少量的电商平台、APP上均有这一“险种”，消费者只需求破费几十元到数百元，即可承当在一定工夫内手机屏幕破碎的改换维修费用。但实践上，这种“碎屏险”往往只是一项由商家提供的“碎屏延保效劳”的包装方式，在实践操作中，也呈现过诸多由于商家与协作单位之间发作矛盾，招致后续效劳无法提供的例子。

除了“碎屏险”外，还有更多不是保险的“奇葩险种”，如：忘穿秋裤险、扶老人被讹险、世界杯遗憾险、中秋赏月险等。这些保险多以营销为噱头博取眼球，过度追求“场景化”的嵌入，不只背叛了保险产品“给予保证”的根本主旨，面前也缺乏足够的风险数据做支撑，更像是一种对赌游戏。而这些“创新”也被虽然部门及时亮红牌叫停。

此外，还有互联网小贷公司冒用保险公司名义、骗取受益人资金的案件。如2017年保监会通报，号称“最平安网上投资平台”的腾蔚投资为投资人提供被伪造保单，该机构声其存款产品有“太平洋保理机构”停止保证，但太平洋财险声明从未与该机构有协作。

针对上述打擦边球的不标准行为，保监会也发布了多个相关文件，对保险公司网销产品时停止不实描绘、片面或夸张宣传过往业绩、违规承诺收益等误导行为、保险公司与不具有运营资质的第三方网络平台协作的行为、以及非持牌机构违规展开互联网保险业务等行为作出了警示。但在客观上，这些行为在互联网保险中起到了“劣币驱赶良币”的作用，而一些真正的互联网保险创新产品，由于缺乏相关历史数据积聚及使用并未， 大多停留在小额、高频、海量、碎片的财富保险产品上，而传统的“大头”人身保险产品一直不见打破。

这一次，领取宝推出的“秒杀其他百万医疗险”的“好医保·临时医疗”，能否以此为契机，搅动互联网人身保险市场，或是稍纵即逝？

五问：互联网保险留给创业公司的时机有多大？

保险的盈利来自于三个方面：死差、费差和利差。

关于这三个概念解释一下：

• 死差益/损指实践的死亡率(或赔付率)小于/大于预定死亡率(或赔付率)而发生的利益/损失；

• 费差益/损指实践的营业费小于/大于预定营业费而发生的利益/损失；

• 利差益/损则是指实践的投资收益率大于/小于预定投资收益率而发生的利益损失。

简言之，在保险公司的运营行为中，核保、核赔、精算发生死差，营销发生费差，投资发生利差。

由于存在牌照和监管的要素，绝大少数互联网保险公司是无法应用资金赚取利差的；而随着大平台的进场，初创公司赚取费差的窗口期也曾经根本完毕，因此如何应用及其学习和大数据等手腕在核保、核赔等方面树立起一套更优秀的模型降低本钱，或许经过更精准的精算计算出之前无法触及的某个细分市场，开收回一款赔付率低、同时又有足够人购置的产品赚取死差，则成为有志于互联网保险的创业公司的重点方向。

按现有的监管框架，只要合规持牌的机构才干销售保险，而绝大少数互联网保险公司缺乏牌照，需求与有牌照的保险公司协作，包括：

渠道导向，应用现有用户与场景开发新的保险产品，停止场景嵌入，如上文提到的携程航意险。互联网对保险的销售渠道革新十分分明，但这属于拼流量的事情，留给创团队的时机并不多；

数据导向，应用保险公司没有的数据，设计更好的产品，如上文提到的领取宝“好医保·临时医疗”险。而创业公司通常缺乏这些数据，一些参考众筹获取用户和数据的玩法，如“轻松筹”、“水滴筹”等互助方案，也由于模糊互助方案的真正性质，混杂保险产品与互助方案之间的区别，被保监会重点整治；

应用人工智能、大数据等手腕，使用于保险个环节，对原有产品停止改良，或依据B端客户要求设计产品。实际上讲，传统的保险公司只能做大而全的险种，针对细分范畴的险种并没有才能掩盖，这是留给创业者的空间，但是定制型需求保险市场能否足够大也有待进一步确认，而有才能提供这些效劳的公司，往往也不会吊死在保险这一棵树上；

除此之外，一些针对互联网保险的效劳，如代理人获客、保险公司效劳、代理人工具等，也能够成发生一定的时机。

在诸多科技公司“让金融的归金融、科技的归科技”定位的逐渐明晰下，将来的保险科技的趋向，或许也会呈现相似的角色明晰化，应用人工智能、大数据、区块链及物联网等创新技术，来设计新的产品和处理方案，改善流程和运营效率。虽然我国这片创新热土正在发生一场全面而深刻的产业结构变革。如此，从互联网保险行业的开展情况来看，金融科技与保险这一传统行业的交融能够仍处于起步阶段，好像美国Institute of the Future的总裁、将来学者Roy Amara所言，“我们倾向于高估科技在短期内的效果，并低估临时的影响”，这或许是一个黑暗但漫长的进程。

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