ICO正在成为过来式,私募成为当下最盛行的玩法。刚刚过来的纽约Consensus大会,有一半的参会者都是 投资 人。
想理解ICO(初次地下募币)有哪些害处,或许你该去看一看最新一季的美剧《硅谷》。这是一部不失真实又黑色幽默的悲剧,每季都会把硅谷的盛行元素第一工夫参加剧中,每一季扫尾的片花中也隐藏当下的 互联网 竞争格式。
这部剧最大的亮点就是挖苦了很多互联网圈内的梗,是一部全程嘴炮初级黑的 创业 故事。它围绕创业公司Pied Piper展开,这家公司的开展目的几经变化,开端做“去中心化”的互联网,这让剧中的硅谷巨头Hooli(影射 苹果 、谷歌、乔布斯)感到紧张。看似荒谬的剧情,都是在挖苦真实的硅谷。(以下含有少量剧透)
这季,当这家公司计划B轮融资时,公司一个炒比特币的元老提出了一个新点子——让我们ICO吧。开创人在鄙疑中听完了这个点子,随后他们去找了投资方。当投资方听到他们想要ICO,心虚式的自我防卫开端了,各种鞭挞ICO的害处,并且让他们去找一个此前投资了ICO亿万富翁。这位亿万富翁正在堆积如山的渣滓堆中寻觅一个U盘——他投资了30个项目,29个项目血本无归,只要U盘中这一个项目赚钱了,但是他却把项目的私钥弄丢了。
随后,Pied Piper被压服保持ICO,持续安心B轮融资。此时,这家风投机构堕入前一家人工智能公司巨额盈余的压力中,该机构的管理合伙人希望给开创团队施加压力参加广告。此前劝他们不要运用ICO的投近一年来,国家加大了对于互联网金融的管理力度,各种管理政策不断出台,不少业内人士对于互联网金融都保持着谨慎看好的态度,但是安方丹却保持了乐观的态度,她认为,互联网金融行业在当前是“风口上的大象”,技术正是这股风的原动力。资人,开端偷偷打电话告知音讯,偏重新劝他们ICO。遵从投资人劝说后,他们上了代币。原方案发行价68美元的代币,上市之后跌到0.7美元。
该剧用幽默的手法开端展示了ICO之后公司的萧条,员工无精打采,开创人的小白版上画满了各种拉盘战略,币价涨不上去,钱没有融到,却又阅历了51%攻击。51%攻击是指,假如有超越51%的算力发起攻击,就可以窜改数据,甚至摧毁整个网络。
为了防止51%攻击,开创人在一切心血付诸东流的压力下,差点收费把公司送给竞争对手:拉入巨头对战、寻觅协作同伴,与风投和竞争对手博弈。一系列剧烈对立后,这家创业公司终于生长壮大了。
看到这家公司开端租下三层楼的超大办公室时,我忽然有点冲动——在前五季中,编剧给这家创业公司设计了100种死法,却历来没有生长为一个超越百名员工的大公司。被 区块链 一波三折的搅浑水之后,这家公司终于失掉了一个生长的契机。
无论是消灭还是成就,这部剧在以一种极端的方式出现把一家公司“区块链化”的好与坏,荒谬面前却展现出了一个真实的行业:ICO带给创业者更多的控制权,让风险投资人高度紧张,币价浮动招致人心浮动无意任务,面临的监管难题,以及被操控的风险。
在真实的硅谷中,ICO也是一把双刃剑。我已经在硅谷参与一场投资人与创业者的聚会,一位延续四次创业者开端在饭桌上大肆批判风险投资人:他们迟到不守时,你在酒店等了两个小时最初通知你不来了;见一圈投资人,他一周工夫就白白糜费了;这些人运用精心设计的文件让公司依照投资人志愿开展,甚至将开创团队赶出公司。ICO的到来让他兴奋,他的第四次创业终于不必再像噩梦般的看投资人神色了。
对很多曾经成功ICO的创业者来说,这只是一场噩梦的开端。大批不成熟项目上线,招致炒币者们血本无归。“中国项目吃了很多甜头,币价跌了就会有人肇事。有肇事的人买了200个以太币入场,最初跌的只剩0.1个以太币。”一位币圈老人说到。
对创业者来说,一旦项目ICO了,似乎都会把大局部精神放在提升币价上。在项目的 微信 群中,每天都有人喊着如何拉盘,如何把币价炒起来。剧烈的人身攻击,义愤填膺的态度,除了应对监管难题以及做出产品,创业者的苦恼还来自于给他们筹资的大众。项目的 营销 才能似乎是一件比做好产品与技术更重要的事。一位区块链创业者通知我,他其实十分希望监管部门 “中止ICO”。
已经一纸“九四禁令”即便阻止了国际的ICO热潮,但宏大的利益驱使这些人把项目搬到了海内,地下暗流不止。在国外建效劳器、募资、发行,甚至还有很多人开端研讨各个国度的开号战略。
日趋严厉的全球监管压力下,行业正在发作一些新的变化——ICO正在疾速过时,如今币圈盛行“私募”,并崛起了一大批专门投资区块链的私募基金。在刚刚过来的纽约Consensus大会上,简直成了一次全球链圈大聚会。一位参与活动的人通知我,简直去了7000-8000人,其中一半都是投资人,还都是合规的投资机构。
这源于美国对加密货币的监管趋严。此前,只要经过受权的投资人才干停止公家证券配售。虽然ICO属于证券还是代币,监管部门还有争议。但此前SEC的少量查处ICO项目,没人情愿承当违背美国证券法的严重结果,如今很多加密货币项目都会自动限制美国公民参与,只对合规的投资者开放。
当问起这场会议有什么新播种时,区块链投资人Chris Li说:“骗子还是很多,有很多好项目,还是有很多不靠谱的项目。”
即便是区块链范畴的专业投资者,他们也看起来像“赌博”: “传统VC不太理解区块链投资的理念,区块链还在晚期,很多东西还是概念,所以没法投,风险太大了。但是如今整个行业就是这个样子,就是靠概念,想象或许打赌的成分太重。”
假如说风险投资项目有10%的成功率就不错了,在极晚期阶段的区块链行业,连产品都没有,普通人又如何能比有着严谨投资规划的风投机构胜算更大。“我们正在制造一些难度,限制人们少量购置加密货币,在购置的时分,你必需要标明会运用这些加密货币。” ConsenSys开创人Joe Bubin也倡导要给加密货币的购置添加难度。
无论是私募还是ICO,只需上了买卖所,创业者与投资人均可套现。这时,何种资质的项目可以上线买卖所,买卖所的把关也尤其考验行业自律与监管。
币安与红杉的官司也在圈内掀起论争。红杉起诉加密货币买卖所币安违背投资排他性协议,币安开创人赵长鹏宣布要在币安肃清一切与红杉有关的项目。传统投资者以为买卖所权利过大,缺乏约束;一位区块链孵化器开创人却以为“红杉跟币安签署六个月内不能向其他机构融资”太过强势,越来越多区块链项目私募,不再依赖于风险投资机构。勇于叫板圈内顶级投资机构,面前正是区块链新权力的疾速崛起。
以前,ICO通常呈现在更多的区块链创业范畴;如今,越来越多行业的创业者正在尝试运用“代币”停止私募,包括着人工智能行业、医疗行业以及农业。Terry是美国年老一代的农场主,他正在加州种植杏仁儿,买农场土地、种树这些都需求少量筹资。他开端高频呈现在一些区块链的活动上,虽然还未举动,他正在思索将项目移到“链”上,而不是寻求风险投资和银行存款,这样一切人可以分享项目收益。
从向大众地下募资,变成了向具有行业投资资历的人私募,这是区块链行业的退化,也是监管的作用。更多其他范畴的创业者入局到这个乱象重生的行业,合规正变得尤其重要。在《硅谷》的开头,另一颗被埋下的地雷正是来自美国监管机构的“问候”。
【来源: 《财经》杂志 】