5月28日，21世纪 经济 报道记者独家得悉，金控集团监管首批试点5家机构为： 招商局、蚂蚁金服、苏宁集团、上海国际集团和北京国有资本运营管理中心 。

一位知情人士泄漏，第一批试点单位，根本以非 金融 行业出身，再延展到金融范畴的机构，因而，做金融出身的安全集团等机构并不在第一批试点行列。据悉，去年年底试点名单曾经确认，2018年年终开端试点。

“团体判别，去年底已在摸底，这半年应该是制定方法的进程，也召集开过几次会议，目前次要集中在财务报表并表管理，还未有太多本质性监管措施，尚在讨论进程中。”一位接近央行人士称。

5家机构金融牌照梳理21世纪经济报道梳理发现，5家试点公司旗下均有少量金融牌照。

地下信息显示，蚂蚁金服持有网商银行、众安财险、国泰财险、领取宝、芝麻信誉、信美人寿互相保险社、蚂蚁保保险代理无限公司、商融（上海） 商业 保理、重庆市蚂蚁小巨大贷、重庆市阿里小微融资担保、天津金交所、蚂蚁（杭州）基金销售无限公司、天弘基金等机构的股权。

苏宁金融为苏宁的八大产业板块之一，打造了领取账户、供给链金融、消费金融、 投资 理财、众筹、保险、储值卡七大主营业务。经梳理，其持有苏宁银行、苏宁消费金融、易付宝、苏宁征信、苏宁商业保理、重庆苏宁小贷、南京苏宁基金销售、苏宁保险销售等公司股权。

招商局集团旗下金融业务虚施“4+N”规划，涵盖银行、证券、基金、保险及不良资产管理、融资租赁等范畴。其持有招商银行、永隆银行、招银国际、招商证券、招商局资本、博时基金、招商基金、招商局融资租赁、深圳市招商安全资产管理、仁和寿险等机构股权。

上海国际集团无限公司成立于2000年4月，注册资本105.6亿元，为上海国资委100%持股。目前投资企业次要包括：浦发银行、上海农商行、国泰君安证券、上海股权托管买卖中心、上海证券、华安基金；以及上海国有资产运营无限公司、上海国际集团资产管理无限公司等资产管理机构。

北京国有资本运营管理中心（下称“国管中心”）成立于2008年，注册资本350亿元，北京市国资委100%持股。目前持有北京农商行、中债信誉增进投资股份无限公司、中信建投证券等机构股权，并直接持有华夏银行股权。同时还是多家实业公司大股东，而这些实业集团旗下多有融资租赁、财务公司、商业保理公司等。金控监管途径自创5月19日，央行金融研讨所所长孙国峰在清华五道口金融论坛演出讲时表示，金控集团外部不同的金融业务存在跨行业、跨市场传递风险，因而需求树立外部防火墙，停止穿透式监管，但假如将金控外部的业务完全隔离，则和事先设立初衷相悖。“为了防备混业运营风险，该当坚持总体分业运营为主的根本框架，对曾经存在的混业运营要增强监管。”

往年两会时期，十三届全国人大代表、人民银行西安分行党委书记、行长白鹤祥建议，我国的金融控股公司立法应确立央行在金融控股公司的伞型监控制度中的主导位置，以处理分业监管体制下金融控股公司全体监管缺失的成绩。详细监管职责应包括：金融控股公司的市场准入审批、高管任职资历核准、现场反省和非现场监管、守法违规行为的行政处分、采取行政强迫措施等。

白鹤祥以为，在资本充足率监管方面，建议对金融控股公司全体实行兼并报表，确定其资本充足率规范。在关联买卖监管方面，建议设立金融控股公司与子公司之间的“防火墙”，限制银行子公司对其他子公司放贷，限制各业务部门的一体化水平，避免风险穿插传递。

如何对金融控股集团停止监管，国际上亦有途径可以自创。

以美国为例，1999年美国国会经过了《金融效劳业古代化法案》，该法案准许金融混业运营，方式是允许成立金融控股公司，同时明白金融控股公司自身为地道型控股公司，不展开业务，次要职能为请求牌照、管理子公司运作等。此外，该法案还明白了对金融控股公司的“伞型”监管形式。

不过，2008年国际金融危机暴露了这一监管形式的弊端，次要表现在监管权利分散，缺乏无效的信息共享和协作机制，不同类型和地域的金融机构及产品的监管规范也各不相反，存在套利空间。

为此，2010年美国国会经过了《多德-弗兰克法案》，对“伞型”监管形式停止修正。中信证券首席固收剖析师明明称，详细表现在：第一，规模达500美元亿元以上的银行控股公司和金融控股公司必需承受美联储的监管，美联储进步了对零碎重要性金融机构的监管规范，在必要时有权拆分严重要挟金融波动的金融机构；第二，树立一致的资本充足率规范；第三，采取措施处理“大而不能倒”成绩。

【来源： 21世纪经济报道 】