（《金融电子化》新媒体部，主任邝源、编辑潘婧）
前言
互联网新时代正在走来，互联网开展大势不可阻挠。金融业必需积极运用先进科技，不时进步社会资源配置的效率、降低资源配置和资金运转的本钱，加强风险辨认和控制的才能，更好发扬货币金融作用。不只金融机构要如此，央行及金融监管部门，以及国度金融战略层面也需求如此。金融机构要强化协作、专业和变革认识；央行和监管机构亟需放慢推进金融监管体系变革，提升监管科技程度；放慢推进国度金融从“货币金融”“资本金融”向“买卖金融”迈进，建立新金融。
金融是古代经济的中心，是社会资源配置的枢纽，其中心价值就是经过金融的运作，最大水平地将以货币表示的社会闲置资源（资金或资本）配置到需求的中央，发明出更大的社会财富，促进经济社会开展。 金融不是社会资源的买断卖断，也不是社会资源的无偿捐赠，而是依照相关各方商定的条件完成社会资源跨时空的转移，需求合理均衡各方利益。这其中，就触及到货币的印制、投放和管理；资金的收付和清算；资金的融通（包括股权投融资、债务投融资、可转换或构造性投融资等方式）的促进和资金结算；经过金融产品买卖完成愈加灵敏的资源配置或资产负债优化调整等各种金融活动，以及与之相伴相随的金融风险的辨认和控制，确保将社会资源配置到合理的中央，发明良好的经济和社会效益，而非配置错误，损害经济和社会利益。
要发扬好货币金融的积极作用，就要求金融必需积极运用相关的迷信技术，不时进步本身的运转效率，降低运转本钱，紧密风险控制。所以，自货币金融发生以来，不断随同着科技提高而不时转型晋级， 明天的金融曾经开展成为高科技的金融。如今，以互联网为根底的金融科技仍在疾速开展， 金融必需拥抱科技 ，不时促进转型晋级。
互联网及其相关技术的开展正在深入改动人类社会
随着宽带传输、挪动互联、信息采集、生物辨认、云计算、大数据、人工智能、智能合约、区块链等信息技术的不时打破和普遍使用，互联网的掩盖面和浸透率大幅度提升 ，曾经进入随时随地互联、万事万物互联（物联网），以及信息互联网、实物互联网、价值互联网互相交融开展的新时代。
信息的高效传达拉近了社会资源供需单方的间隔，打破了原因由于信息不对称不充沛所构成的行业分工，以及产业流程各个环节、相关中介组织的边界，推进产业链垂直整合、横向开放、交融开展，越来越多的信息交互和营销活动转移到网络上停止，大大增加了不用要的环节，降低运转本钱、进步运转效率，促进社会组织形状、运转形式和思想方式等方面深入变化。
互联网的开展，大大缓解了信息不对称、不充沛的矛盾，推进人类社会迈向更广范围、更高层次的分工协作。开放共享、协作共赢成为主题，共享经济放慢开展。
将来社会信息的归集必定转向以社会最根本的组成单元——法人和团体为主体，片面、完好地归集其一切的信息，构成其在实物资产、货币资产之外更重要的信息（数字）资产。 这将为法人和团体的风险评价、信誉建立等提供重要根底。在此根底上，将片面汇总、加工，促进智慧行业、智慧城市、智慧国度的构成和高效运转。
必需看到的是， 互联网的开展正使中国迎来极端重要和难得的历史机遇。
一方面，互联网互联互通、跨界交融的特性，其功用的发扬需求有良好的根底设备和足够大的空间和流量。 中国在这方面具有单一国度最好的条件：地域大、人口多、交统统讯等根底设备开展快，曾经具有世界抢先优势，为互联网的使用提供了十分好的场景，也培育出本人外乡的大型互联网公司。
相比之下，美国的互联网是推行到全世界范围内运用的，但就美国境内而言，其使用场景远没中国广大。从互联网的开展特性而言，小国度要培育自主的大型互联网公司是不理想的， 在互联网时代，小国度再要开展成为世界强国，也根本上不能够了。
另一方面，更重要的是，虽然变革开放40年来，中国曾经获得令人注目的开展成就，但深化变革开放的潜力仍然宏大。 而互联网互联互通、跨界交融的特性，将使其可以成为推进变革开放的重要力气。
例如，电商业务在中国起步比美国晚了很多，但推出后开展迅猛，如今中国一家的电商业务规模能够比其他一切国度的总和还要大，这不只由于中国人口多、快递休息力廉价，更是由于传统商业物流范畴行政环节多、本钱高、效率差，市场开放度不够，全体的开展程度偏低。推出电商平台买卖后，传统线下的很多环节和监管被打破，大大降低了本钱、进步了效率，所以，异样的商品，线上价钱比线下廉价20～30%很正常，不少都能廉价50%，这在开放市场环境下是不可想象的，在开放市场环境下，异样的商品普通只能廉价5%左右，要廉价10%曾经很难了。电商业务的开展也在推进相关方面深化变革、扩展开放，并放慢标准网上买卖的监管和税收等。
由电商业务可以联想到其他很多范畴，可以看到， 经过互联网等相关技术能够打破很多传统枷锁，大大进步经济社会运转的效率，这在中国具有宏大潜力，是开放市场国度无法比较的。 互联网的开展，将成为中国进一步深化变革开放的重要推进力。因而，可以说，互联网信息化开展，使中国迎来换道超车，抢先世界的历史性机遇。
基于互联网的金融科技将深入改动金融
互联网的开展给金融，尤其是中国金融带来难得机遇和深入应战。
1、互联网跨界交融、生态开展，正在推进越来越多的金融功用融入到经济活动中，一体化、数字化、自助式运转，正在深入改动金融的开展轨迹、组织方式和运转形式
——开展轨迹：从越来越脱离实体经济，专业化、独立化运转，构成“虚拟经济”与“实体经济”绝对应，转变为越来越回归和融入实体经济一体化运转。
——组织方式：越来越从按机构分业运营，转向围绕客户需求混业运营；从各机构独立运转，转向更高层次、更大范围的社会化分工协作。
——运转形式：从依托机构网点和人员操作实物型凭据，越来越多地转变为网上运转，少量地由活动当事人本人操作、零碎自动控制，智能化、数字化运转。
——获客才能、业务场景成为市场竞争的焦点。控制好的业务场景，从业务源头和账户（资金）源头上争揽客户和资金，沿着业务流程片面、及时、完好地掌握客户资金运转和变化状况，是业务波动开展、精确展开客户授信和风险控制、积极拓展金融效劳的关键。这也就是“买卖银行”的根本理念。
2、中国金融仍然需求深化变革开放
变革开放以来，中国金融发作了天翻地覆的变化，在促进经济社会开展中发扬了极端重要的作用，但与兴旺金融体相比，在金融普惠和市场化开放水平上，在金融综合实力和国际影响力上仍有很大差距。
以后存在的次要成绩：
金融机构准入门槛高，垄断性收益率较高；银行业一枝独大，银行利差绝对较高；金融市场不健全不平衡，直接融资占比偏高，利率市场化遭到抑制；社会融资本钱偏高，普惠金融程度偏低，构造性融资难、融资贵突出。
“分业运营、分业监管”，演化成分机构审批、分机构监管，而不是分业务范畴施行零碎的、片面的、穿透式、专业化监管；金融范畴划分过细，金融市场割裂，碎片化的金融效劳给用户带来很多方便；不同金融机构运营同类业务（如资管）存在不同的监管部门，规则不一致、监管不协调、套利空间大，资金少量在金融体系内空转，再加上互联网打通场内场外的联系，构成业务多重嵌套、层层加杠杆，零碎性金融十分十分突出。
中国金融产品证券化程度低，非标产品多，金融买卖不兴旺，少量金融产品沉淀不动，在未到期前，既不能提早赎回，也不能抵押或转让，严重影响金融生机和作用发扬。
社会负债率（包括住户部门负债率）疾速提升，货币总量世界最大，M2/GDP之比疾速上升。金融附加值在GDP中的占比虚高，金融效劳实体经济的认识和作用削弱，金融零碎性风险隐患大，对经济社会的影响深入。
互联网金融开展过热，监管套利倾向突出，数字币、区块链泡沫聚集，风险隐患宏大；金融监管没有跟上互联网金融开展步伐，存在监管缺失或监管过度并存、“放乱收死”景象。
3、互联网金融科技开展的重点范畴
基于互联网互联互通、跨界交融的特性，相关科技在金融范畴的使用将表现在以下几个重点范畴。
一是网络领取。 依托互联网相关技术，构成挪动化、场景化、数字化、自动化的互联网领取体系。这需求处理网上开户的身份验证，满足存款实名制、资金可追溯以及反洗钱、反恐惧等要求，完善相关的法律法规。
假如说金融是资源配置的枢纽与古代经济的中心，货币是金融的根底与灵魂，那么，领取就是货币金融运转的经络与血脉。领取清算范畴是相关科技最容易发扬作用的中央，领取清算每一次严重革新，都离不开迷信技术的支持，也都会对货币金融发生宏大推进作用。
譬如，最早的货币收付清算是直接的现金交割。之后开展出经过邮局停止汇款凭据的传递（寄信、电报），在收款地支取现金。再开展到应用银行公用网络停止电子汇划、完成通存通兑，以及银行卡领取、ATM机自主存取现金。再到应用公共的互联网和手机挪动领取等，推进货币领取清算，从最后的“现金清算”转向经过银行等清算机构的“记账清算”，推进货币从无形的现金更多地转向有形的存款，推进货币电子化、数字化放慢开展，推进货币的流通由货币现金的流通转向货币一切权的转移，以相关方面债务债权关系的调整替代货币的真实转让，不只大大降低了货币现金的印制、收付、管理的本钱，进步了货币运转的效率，紧密了货币金融的监管，而且有利于从源头上将社会资金集中到银行等金融机构，推进金融更好地发扬社会资源配置功用和积极作用。可以说，领取清算的变化，特别是现金清算更多地转变为记账清算，推进货币金融发作了极端深入的变化，只是到如今为止仍然没有失掉业界原有的足够的注重。
同时，领取也是衔接经济活动与金融活动的重要节点，是完成产融结合的重要环节。互联网的开展和使用，可以经过网络领取完成经济活动与金融活动的无缝衔接。
二是网络买卖。 应用互联网，可以打造开放共享的互联网金融产品销售与买卖平台（金融“电商”），打破目前各个金融机构电子（网络）平台互相独立、单独运作，用户需求辨别登录不同的金融网站停止开户和注册才干操持业务的场面，经过共享网络买卖平台，吸引各金融机构登录注册，完成用户在平台上一点准入，全网通行，自在选择一切金融机构的金融产品与效劳。金融网络买卖平台还将不时拓展效劳，推进各种金融产品在到期日之前的灵敏买卖、抵押等，增加金融资源的沉淀，更好地发掘金融资源潜力，更好地满足社会投融资和资产负债构造优化的需求。
这将大大加强金融普惠与生机、扩展直接融资、促进利率市场化。当然，这更需求有便捷平安的网络领取的支持。
三是网络资管。 在构成跨金融机构、跨金融范畴的网络金融买卖共享平台的根底上，金融机构就可以打破现有的分业限制，真正做到统揽各种金融产品和市场买卖状况，从客户财富管理的角度动身，跨金融范畴停止综合产品设计的大资管或大理财（泛金融）。
以上三个范畴又是相反相成的 ，其中，网络领取是根底，网络买卖是中心，网络资管是方向。 在此根底上，又将推进大数据、征信体系、人工智能等方面的普遍使用，推进金融从注重货币的印制、流通和管理的“货币金融”阶段，以及将货币转化为资金或资本，注重发扬资金融通功用的“资本金融”阶段，进一步开展到突出金融买卖，经过市场化买卖完成金融资源愈加灵敏的配置，并完成金融风险的分散和转移功用的“买卖金融”阶段，推进金融完成严重转型晋级，塑造全新的智能化的金融。
积极拥抱和无效应用金融科技，促进金融转型晋级安康开展
互联网新时代正在走来，互联网开展大势不可阻挠。金融业必需积极运用先进科技，不时进步社会资源配置的效率、降低资源配置和资金运转的本钱，加强风险辨认和控制的才能，更好发扬货币金融作用。不只金融机构要如此，央行及金融监管部门，以及国度金融战略层面也需求如此。
1、金融机构：要强化协作、专业和变革认识
协作： 互联网的开展是互联互通、跨界交融，需求的是开放的心态、协作的思想。金融机构不能猛攻原有的分工，也不能自觉追求大而全、小而全，而应积极寻求协作同伴，包括产业链龙头企业、互联网平台（数据）公司和其他金融机构等，打造经济和金融严密相连的平台生态体系，构成无效共享的根底信息库（“大数据”），完成优势互补、资源共享和协作共赢的联盟组织！
专业： 互联网的开展是去中介化的，传统的垄断的金融中介机构将遭到很大冲击；现有的银行业、保险业、证券业、信托等机构的分业边界将逐渐减弱、消逝——名字不重要，专业和实力才重要！金融机构的开展必需突出专业化，构成比拟优势（这也是开发协作的重要根底）。金融产品也应愈加突出规范化、可买卖化。
变革： 开展战略上要放慢从线下向线上的转化（增加机构网点和相关人员投入）；技术上要放慢从封锁式平台向开放式平台转化；组织架构、决策机制和鼓励机制要放慢向市场化、公司化（参考互联网公司）的形式转化；愈加注重发扬互联网金融科技的支持、引领作用，决策层必需增强对互联网的研讨和掌握，提升决策的效率和精确性。在金融科技的使用上，也要注重掌握实质、去伪存真、趋利避害，防止自觉跟风、有效投资、形成损失。
2、央行与监管机构：放慢推进变革、提升科技程度
互联网金融科技的开展，不只给商业性金融机构带来严重机遇和应战，也给央行和监管机构带来严重应战，亟需放慢推进金融监管体系变革，提升监管科技程度。
顺应互联网互联互通、跨界交融的特性，金融监管必需放慢推进从牌照审批和监管机构，向行为监管、专业监管转化，同类业务应该尽能够交给同一监管机构制定制度、全程监管，尽快改变目前存在的监管部门“铁路警察、各管一段”，甚至争抢地盘的场面。
央行和金融监管部门也要积极拥抱和跟上金融科技开展的步伐，积极推进货币数字化、互联网清算体系（包括人民币全球清算体系）建立，提升互联网金融监管科技程度。其中，对互联网数字加密币、区块链、ICO等热点范畴，更应该深化研讨，明白态度，迷信监管、正确引导。
3、国度金融战略：迈入新时代、建立新金融
党的十九大曾经明白提出，到本世纪中叶，中国要建立成为综合国力和国际影响力抢先的中国特征社会主义古代化强国。金融作为国度重要的中心竞争力，必需围绕这一雄伟的国度战略目的，贯彻落实新时代、新思想、新方略，尽快构成配套的国度金融开展战略，细心论证金融综合实力与国际影响力的迷信外延，紧紧抓住互联网新时代给中国以及中国金融带来的严重历史机遇，放慢推进中国金融从“货币金融”“资本金融”向“买卖金融”的迈进，放慢推进以开放的金融买卖市场为中心的中国国际金融中心建立，并经过金融买卖以人民币计价和清算鼎力推进人民币国际化开展，放慢推进金融体制和监管体系变革，完成到本世纪中叶，中国金融的综合实力和国际影响力世界抢先的战略目的。
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