6 月 21 日早，小米在港交所更新了招股阐明书，这也意味着小米已经过港交所聆讯，港股认购行将启动。

这份更新后招股阐明书的页数达 695 页，篇幅较小米 5 月 3 日披露的招股书多出近 100 页，通讯君将前后版本招股书次要变化梳理如下。

变化一：披露雷军、林斌持股状况

小米更新后的招股书显示，公司实行不同投票权架构，依据该架构，公司股本将分为 A 类股份及 B 类股份。关于提呈公司股东大会的任何决议案，A 类股份持有人每股可投 10 票，而 B 类股份持有人则每股可投一票。

这份招股书还初次披露了雷军及林斌的持股状况，其中：

雷军拥有 42.95 亿股 A 类股份、22.83 亿股 B 类股份，同时，依据投票代理协议享有 3.78 亿股 B 类股份，并可行使相应投票权。

林斌拥有 24 亿股 A 类股份及 3.91 亿股 B 类股份，并可行使相应投票权。

据悉，自小米成立以来，雷军及林斌一直是公司董事成员。招股书披露，公司开展之初，雷军及林斌均参与公司的财务及业务战略和研发，公司执行董事仅由雷军及林斌担任并将不断担任。

至于雷军与林斌两人的职责分工，招股书显示，自小米成立以来，雷军不断担任公司的战略开展方向，以及企业战略、公司文明及次要产品和效劳。另外，雷军鼎力支持树立米粉社群并应用小米论坛及小米小区等社群参与活动打造公司的品牌及企业抽象，雷军也积极参与本集团的 投资 战略。

招股书称，林斌担任小米智能 手机 业务，自公司成立以来不断担任总裁。公司开展之初，林斌次要担任公司的人士招聘及日常营运，随着公司智能手机业务的开展，林斌的职务范围扩展至管理与供 应商的战略协作及海内销售。另外，林斌还担任在线业务以及新批发战略。

变化二：财务数据更新至往年一季度

小米新版招股书的另一项重要变化就是对次要财务数据做了更新，" 三表 " 数据更新至往年一季度末。

针对利润表，有几点变化值得关注，首先，小米往年一季度支出同比大幅增长，达 85.7%，但由于销售本钱增幅的扩展，毛利率程度略低于去年同期；

其次，可转换可赎回优先股公允价值变化对利润表的负面影响有较大幅度的降低；受多项要素综合影响，小米一季度经调整利润为 17 亿元，较去年同期大幅提升，另外，其在支出中的占比也由 3.6% 提升至 4.9%。

截至往年一季度末，小米资产负债表状况较为波动，在现金流量表中，投资现金流净额同比下降 82.7%，融资现金流净额则同比增长 149.6%。

变化三：募资投向愈加明白

在小米第一版的招股书中，曾经明白了募集资金 "3331" 的运用战略，辨别对应中心产品研发、强化 IoT 及 互联网 效劳、全球扩张、营运资金。

在新版招股书中，小米对募集资金的用处进一步细化，其中也不乏亮点，通讯君梳理如下：

第一，约 30% 募集资金用于研发及开发中心产品，包括智能手机、智能电视、笔 记本计算机、人工智能音箱和智能路由器。

小米称，公司的方案包括但不限于延聘工程师、设计师、迷信家及其别人才、扩展在国际外的知识产品组合以及进一步投资开发信息技术基建、人工智能技术与数据剖析才能。

其中包括三大研发项目，一是零碎芯片、相机及其他智能手机中心部件，二是智能手机及智能电视操作零碎及，三是人工智能技术的次要研发项目。

第二，约 30% 募集资金用于投资扩展及增强 IoT 与生活消费产品及挪动互联网效劳（包括人工智能）等次要行业的生态链。

更新后招股书新增数据显示，截至 2018 年 3 月 31 日，小米已投资及管理由超越 210 家公司组成的生态链。小米称，公司的投资战略是进一步添加与中心业务有关的更普遍生态链的成员公司，从而完成战略协同，同时，能够思索添加持有现已拥有大少数控制权的生态链企业股权。

第三，约 30% 募集资金用于全球扩张，包括但不限于就各项业务职能延聘外地团队及投资批发协作同伴。

依照小米的方案，除增强在印度的市场指导位置外，还将专注浸透新市场。年内方案进入或稳固于西北亚及欧洲（包括印度尼西亚及西班牙）的市场位置。小米称，2019 年及之后，将于欧洲、亚洲及其他地域进一步扩展地域掩盖范围。

第四，约 10% 募集资金作营运资金及普通公司用处。

除了新版招股书泄漏的以上三大变化，有音讯称，小米港股 IPO 募资最高 61.1 亿美元（约 480 亿港元），公司最快周四开端承受机构投资者认购，蓬勃发展的行业不仅给从业者提供了巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。下周一在香港地下出售。

另据彭博社音讯称，

小米公司已定下初步招股价范围，方案出售 21.8 亿股股份，其中 65% 属新股，35% 为旧股，每股招股价将在 17 港元至 22 港元，募资 370.6 亿至 479.6 亿港元，或定于 7 月 9 日上市。

【来源： 科技 评说】