美团点评（以下简称“美团”）22日正式向港交所递交IPO请求。数据显示，美团开创人王兴身家无望到达70亿美元。

美团目前总股本约50亿股。据彭博社报道，这次IPO美团的目的是以约600亿美元的估值募集60亿美元资金，以此计算，美团每股股价无望到达12美元。

依据招股书显示，王兴持有5.73亿股A类股，穆荣均持有1.26亿A类股、300万B类股（合计1.29亿股），王慧文持有3640万A类股、1743万B类股（合计5383万股）；

　　另外，穆荣均还能以3.86美元的行使价行权200万股、王慧文能以1.005-3.86美元行使价行权335.6万股、 陈少晖 能以1.005-3.86美元行使价行权554.2万股、 陈亮 能以0.0125-3.86美元行使价行权599.34万股、 张川 能以3.86美元的行使价行权618万股。

不必算，这几位一定都是亿万富翁。

此外，招股书显示，美团4614位除高管外的雇员将可以以0.000017美元-3.86美元的行使价行权8655万股，以12美元每股计算，均匀每位雇员将能播种22.5万美元。

美团IPO后，"九败一胜"的王兴终于要有钱了

　　 文/网易科技 彭丽慧

美团终于在港提交招股书。

昔日，美团点评正式向港交所递交IPO请求。数据显示，美团点评2015-2017年营收辨别为40.2亿、129.9亿、339.3亿元。营业盈余辨别为84.7亿、62.6亿、38.3亿。据招股书显示，美团经调整盈余净额继续收窄，从2015年的-59亿元收窄至2016年的-54亿元，2017年进一步收窄至-28亿元，三年内盈余减半。

从2003年一腔热血回国创业，到2018年美团初次提交招股书，经过“九败”的王兴或将到达这一“胜”。

同时，风闻这个风闻还需求向父母借钱补贴家用的男人，也将在美团点评上市后完成团体财富的最大化。假如依照据彭博社报道，这次IPO美团的目的是以约600亿美元的估值募集60亿美元资金，以此计算，美团每股股价无望到达12美元，而王兴持有5.73亿A类股来算，身家无望到达70亿美元。

　　 “善复制”的王兴

2003年，博士读到一半的王兴抑制不住创业的热情，中止学业跑回国和几个冤家开端折腾，其中就有在中科院读研同时也大学时期在电子工程系时下铺的王慧文以及中学同窗赖斌强。

几团体在母校清华大学左近的海丰园租了一套130平方米的房子里开端了创业之路。

2005年12月8日，校内网上线。而王兴凭仗这个创业项目也“一战成名”。要晓得，在这2年的工夫里，几团体曾经折腾了十多个项目。

　　但这些试错和经历没有协助王兴在校内网走更远。由于融资失败，招致资金链断裂，一年后，王兴自愿以200万美元的价钱把校内网卖给了千橡集团的 陈一舟 。

2006年6年，一个只能发送140个英文字母的微型博客呈现在大洋此岸，而这个微型博客也惹起了王兴的留意。受此启示，2007年5月，王兴与穆荣均等人一同，兴办了一家相似Twitter的网站：饭否网。

前四分之一人生很顺利的王兴，在创业时似乎用完了一切的势运。势头正盛的饭否在2009年7月7日，因故被关了效劳器，直至被封505天后，才重新归来。而彼时，微博早已崛起。

　　在等候饭否回归的日子里，王兴错过了一个社交时代。但他与这帮做出校内网、饭否网的团队，也不断没闲着。在另起炉灶后，王兴丢弃做社交，兴办 美团网 。

“复制”——这是事先媒体给予王兴的标签之一，在阅历了类美国的Facebook的校内，效仿Twitter的饭否后，美国的Groupon成为美团标本。

　　 抑制的美团网

　　2011年，不少中国城市大大小小的角度都铺满了 拉手网 、糯米网等团购网站的广告，显而易见，一场广告战正在剧烈的停止着。

而美团网却未参加。虽然会有少量销售订单被抢的风险，但王兴最终决议要把资金花在刀刃上，并不惜花大价钱推出了“过时退款”效劳。

同时，美团网与hao123导航页、团购导航网站等网站停止导流。

在如今看来，这个决策没有错。但在事先却让美团网暂时处于一个风险地步。毕竟竞争对手们都在疾速的停止市场推行和空中扩张。

行业的急躁让王兴迫不得已。

“这行业太乱了，都爱朴实。”在美团第B轮融资的现场，王兴翻开本人电脑晒出一张公司银行账户，账户中有6192.2122万美元余额，这也让美团扛住了资本寒冬，从千团大战中锋芒毕露，抢占了大半的市场。

　　2013年，王兴宣布美团年买卖额到达160亿元，初次完成盈利。2015年美团兼并了 群众点评 成为了行业第一。

　　这也成为王兴与 马云 的关系呈现裂痕的转机点，尔后，阿里培植起了口碑，又投资了 饿了么 ，百度也重金扶持百度外卖。

　　于是，外卖大战在2016年如约而至。据时分媒体报道，美团、 饿了么 、百度一共烧掉超越百亿。散落一地鸡毛后，百度外卖被饿了么收买，阿里又收了饿了么，完毕了当年的风景无二的外卖“三国杀”。

　　同时，除了以上团购，外卖范畴，美团在酒旅范畴与携程与 去哪儿 展开厮杀，在出行范畴与滴滴、ofo、哈罗单车纠缠。

假如说滴滴用烧掉了1500亿的代价，暂时坐稳出行老大的宝座。那么美团要花多少钱才干树立本人的帝国？

在美团开展后期，王兴与美团是抑制且冷静的，前期王兴和美团也开端了进击之路。

　　 进击的美团

王兴曾在“狗日的腾讯”一文中埋怨腾讯说，“有什么业务是腾讯不做的么”。而在推出美团打车和收买摩拜后，外界也把异样的疑问抛给了王兴。

“虽然美团看起来像是在开展很多不同的业务，但实践上只是朝着一个目的在努力。”对此，王兴曾对外解释，美团是一家围绕用户需求为中心的公司。“人们都总会在某个用户群体构成交集。而就餐、点餐、看电影、旅游、租车的用户，根本上就是同一群人。”

在去年年底，王兴也宣布了公司最新的组织架构。美团点评聚焦到店、到家、游览与出行四大LBS场景，构建起了新到店事业群、大批发事业群、酒店旅游事业群以及出行事业部四大业务体系。

这也意味着美团点评曾经从一家团购公司转变成一家到店、到家、游览与出行偏重的综合性生活效劳平台。

　　但作为一家综合性生活效劳平台，美团现阶段四大业务板块都面临着压力和应战。在到家业务上，要和58赶集抢夺市场份额；在到店业务上，有 阿里巴巴 旗下饿了么和滴滴外卖的竞争；游览业务上，则不断面临携程艺龙与阿里飞猪的围歼；刚刚上线的打车业务，面对的滴滴、ofo与 摩拜单车 。

以上美团四大业务板块的每个朋友都能让王兴都疼。更别提，外卖、打车、共享单车都是国际互联网范畴三个最烧钱的战场。

不过好音讯是，美团的上市能缓解资金上的压力。

　　“既往不恋， 尽情向前 ”是王兴最喜欢的一句话。关于美团来说上市并不是起点，而是有一个新的终点。希望上市后的王兴和美团能真正做到尽情向前。

腾讯是大股东阿里是大对手，美团招股书还说了这些

文/婷婷

继小米之后，美团也在港交所提交了IPO。

据昔日港交所披露的美团招股书显示，美团营业支出2015年至2017年辨别完成40亿元、130亿元、339亿元，同比辨别增长223.2%、161.2%，三年支出增长超越七倍。

和此前港股上市的小米、美图等公司一样，美团也存在由于过往融资发给股东的“可转换可赎回优先股”公允价值添加而带来的“非运营性盈余”。因而在扫除以上相关的特殊会计处置后，“经调整盈余净额”更具有价值。

据招股书显示，美团经调整盈余净额继续收窄，从2015年的-59亿元收窄至2016年的-54亿元，2017年进一步收窄至-28.5亿元，三年内盈余减半。

腾讯持股20% 王兴持股11%

　　招股书披露，截至目前，结合开创人、董事长兼首席执行官王兴持股11.4386%，结合开创人兼初级副总裁穆荣均持股2.5141%，结合开创人兼初级副总裁王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%， 红杉资本 持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。

据彭博社报道，这次IPO美团的目的是以约600亿美元的估值募集60亿美元资金，以此计算，美团目前总股本约50亿股，每股股价无望到达12美元。那么美团开创人王兴身家无望到达70亿美元。

依据招股书显示，王兴持有5.73亿股A类股，穆荣均持有1.26亿A类股、300万B类股（合计1.29亿股），王慧文持有3640万A类股、1743万B类股（合计5383万股）；另外，穆荣均还能以3.86美元的行使价行权200万股、王慧文能以1.005-3.86美元行使价行权335.6万股、陈少晖能以1.005-3.86美元行使价行权554.2万股、陈亮能以0.0125-3.86美元行使价行权599.34万股、张川能以3.86美元的行使价行权618万股。

不必算，这几位一定都是亿万富翁。

此外，招股书显示，美团4614位除高管外的雇员将可以以0.000017美元-3.86美元的行使价行权8655万股，以12美元每股计算，均匀每位雇员将能播种22.5万美元。

　　 餐饮外卖为次要支出

从业务支出构成看，美团点评次要支出来源为三个局部：餐饮外卖、到店酒旅和新业务。其中，餐饮外卖支出占比从2015年的4.3%增长至2016年的40.8%，2017年则进一步增长至62%，初次超越到店酒旅的占比。2017年到店酒旅支出占比为32%，新业务及其他占比为6%。

数据显示，2015年-2017年美团点评餐饮外卖营收辨别为17.5亿、53.0亿、210.3亿元、到店、酒店及旅游业务营收辨别为37.7亿、70.2亿、108.5亿、其他业务营收为7.0亿、6.7亿、20.4亿。2017年三大业务营收占比辨别为62%、32%、6%。

因而，餐饮外卖支出是美团点评2016年和2017年支出增长的次要奉献者。到店酒旅虽然支出占比在逐年下降，但该局部业务的毛利以及毛利率却在逐年增长。

同时，美团仍然处于对外卖的高增长高投入期。招股书显示，2017年，外卖销售本钱较2016年的57亿元增长了238.8%，到达了193亿元，占总销售本钱的88.9%。

　　 美团点评花了27亿美元收买摩拜

　　4月3日晚间，美团以27万美元收买摩拜单车，在次日半夜在外部信中，王兴表示，摩拜将持续坚持独立品牌、独立运营。摩拜管理团队将坚持不变 ， 王晓峰 将继担任CEO，胡玮炜将持续担任总裁，夏一平将持续担任CTO，王兴担任董事长。

在收买摩拜的提案中，滴滴也曾有意入股摩拜，据报道，滴滴给出的方案是：滴滴和软银以10亿美元投资摩拜单车，滴滴和软银给出的估值更高、也并非控股，绝对于美团的收买似乎更容易为开创团队承受，但最终的后果是摩拜承受了美团的提案。

据招股书显示，摩拜单车自成立以来已发生盈余。因而美团无法保证摩拜或美团的全体业务在将来能取得盈利。

此外，招股书显示，截止2018年4月30日，摩拜在全球200个城市持有超越2回到当下汹涌澎湃的AI浪潮，正如所有的企业都被互联网化一样，所有的互联网企业都将 AI 化。而这些互联网企业中，也包含CSDN。同时，作为全球最大的中文IT社区，CSDN还有一个历史使命——为广大的互联网公司进行AI赋能。.32亿注册用户和620万辆单车。

　　 35%资金用于开发新产品 研发人员比例超1/5

其中，招股书中披露了募集资金的用处：约35%用于晋级美团的技术并提升美团的研发才能；约35%用于开发新效劳及产品；约20%用于有选择地停止收买或投资于与美团的业务互补并契合美团战略的资产及业务；约10%用作营运资金及普通企业用处。

招股书显示，截至2017年12月31日，美团现金及现金等价物及短期投资合计452亿元。同时，美团延续三年研发费用占支出的比重超10%，且研发费用出现逐年递增的趋向，2015年至2017年研发费用辨别为12.04亿元、23.66亿元和36.46亿元。

与此同时，美团曾经并将持续对研发及技术停止严重投资，以稳固市场指导位置。随着业务增长，及持续扩展、完善美团的平台，吸引及保存研发人才对美团点评的业务、营运及增长前景变得很重要。美团方案持续对人才，尤其研发人员停止投资。

据悉，美团全职员工研发人员数量占比高。截止2018年4月30日，美团点评拥有46662名，美团的研发人员为10343人，占全体员工的比例超五分之一。

此外，美团亦将持续将少量资源投向技术根底设备的扩大及完善，以支持业务增长。

　　 阿里与携程是次要竞争对手

在去年12月，王兴也宣布了公司最新的组织架构。美团点评聚焦到店、到家、游览与出行四大LBS场景，构建起了新到店事业群、大批发事业群、酒店旅游事业群以及出行事业部四大业务体系。

这也意味着美团点评曾经从一家团购公司转变成一家到店、到家、游览与出行偏重的综合性生活效劳平台。

　　但作为一家综合性生活效劳平台，美团现阶段四大业务板块都面临着压力和应战。在到家业务上，要和58赶集抢夺市场份额；在到店业务上，有 阿里巴巴 旗下饿了么和滴滴外卖的竞争；游览业务上，则不断面临携程艺龙与阿里飞猪的围歼；刚刚上线的打车业务，面对的滴滴、ofo与摩拜单车。

以上美团四大业务板块的每个朋友都能让王兴都疼。更别提，外卖、打车、共享单车都是国际互联网范畴三个最烧钱的战场。

　　对此，美团在招股书中表示，美团次要与 阿里巴巴集团 及其旗下公司在即便配送及到店效劳停止竞争，以及与携程国际无限公司在酒店及旅游与交通票务效劳方面竞争。

美团以为将来业务会面临剧烈的竞争。“虽然美团有在次要效劳类别中无效竞争的过往表现，但美团能够在将来无法继续坚持竞争力。在此状况下，美团能够会得到市场份额及客户，而美团的业务，财务情况及运营业绩能够遭到严重不利影响。

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