雷锋网 (大众号：雷锋网) AI金融评论按：作者薛洪言，苏宁金融研讨院互联网金融中心主任 ，来源于：洪言微语

近日，在百度AI开发者大会上，度小满发布了云帆开放平台2.0，面向消费金交融作方输入规范化存款效劳，成为巨头开放金融科技艺力的又一标志性事情。早在2016年，互联网金融机构便开启了金融科技转型之路；2017年，以BATJS牵手五大行为标志，金融科技与传统金融从竞争走向协作；之后，巨头们纷繁搭建开放平台，金融科技走上了生态化开放协作之路。

普遍的看法是，巨头们从互联网金融转向金融科技开放协作，更多地是监管环境使然。在我看来，这一观念并不充沛，金融强监管只是提早开启了互金巨头们的转型之路，从更深层次的驱动要素看，互金巨头向开放平台的转型却是迟早的事情。

互金1.0：得场景者，得天下

互金1.0阶段，互联网金融与传统金融更多地属于竞争关系，直接的诱因是传统金融机构不能很好地满足互联网新业态及其用户的金融需求，于是互联网巨头开端本人下场干金融。

蚂蚁金服的开展之路是典型的代表。2004年前后，电商的生态环境还非常不成熟，买家和卖家缺乏信任，很多买卖以同城为主，线上信息联络、线下实物和资金交割仍是主流的方式。为处理买卖单方的信任成绩，淘宝上线领取宝，为买卖单方提供担保领取效劳（即买家确认收货后，领取宝才将解冻的资金给到卖家），系国际第三方领取的雏形。

一个重生事物降生后，其开展自身会带来一系列衍生成绩，为处理这些衍生成绩所作的很多探究与努力，预先来看都促进了更大、更有前景的业务的降生。担保买卖上线后，电商平台买卖量迎来迸发式增长，为降低财务对账压力，虚拟账户体系被提上日程，虚拟账户的上线，使得用户信息留存成为能够，为后来的大数据风控和金融科技埋下伏笔。

2011年当前，随着央行发放第三方领取牌照，互联网金融从隐形机遇演新生的改变世界的企业将会诞生，从而更好的服务整个人类世界，走向更高科技的智能化生活。化为显性风口。

一大批互联网巨头开端规划互联网金融业务，以领取牌照为例，领取宝和财付通均在第一批名单（2011年5月）中，苏宁易付宝在四批名单（2012年7月）中，百度百付宝呈现在第七批名单（2013年7月）中，……

依托各自的生态场景，以领取搭建账户体系，以宝宝理财为根底引流产品，以消费金融为增值效劳，巨头的互联网金融规划相继在2014年前后完成。

2013年下半年，商业银行以直销银行的方式开启了互联网转型，在产品形状上与互金产品类似，但竞争后果并不理想。缘由有很多，有一点很重要，互联网巨头本身就是场景方，其金融产品自然嵌入场景中，离用户近，能更好地满足用户金融需求；而银行的金融产品与用户之间不断隔着一层场景，怎样追都追不上。

传统金融产品与互金产品之间，看上去是体验的差距，实质上则是场景的差距。在互金1.0阶段，得场景者，得天下。甚至一度有段工夫，场景金融成了互联网金融的别称。

互金2.0：从单体竞争到生态竞争，行业再现弯道超车窗口期

从场景内到场景外，是巨头做金融必定要阅历的阶段。此时，互联网巨头往往会把金融业务独立出来，成立专门的金融集团，开端生态内+生态外两条腿走路。

在场景金融的思想惯性下，巨头对生态外客群的效劳也是经过场景完成的，先与场景方协作，将金融效劳嵌出来，进一步坐实了“互联网金融是场景金融”的说法。

不过，当竞争步入开放式场景阶段时，任何一方都得到了对场景的相对控制权。得到了独家场景的加持，互金产品与传统金融机构的产品，在体验上越来越接近，此时，竞争的实质重新回归到金融产品自身。比方，领取产品，谁的领取额度更高；存款产品，谁的利率更低；理财富品，谁的更平安、收益更初等等

与此同时，传统金融机构的产品体验也不断在提高。金融产品是高度同质化的，互联网巨头为更好地满足生态圈内用户需求而发明的新金融形式，很快便外行业内普及开来，不只带动了互联网金融行业的崛起，也以应战者姿势强迫开启了传统金融机构的互联网转型之路。在这个进程中，互联网金融产品在体验上的抢先优势越来越小，一般范畴甚至落后于银行机构。以第三方领取为例，随着账户限额、买卖限额、T+0限额、买卖笔数限制等政策落地，以及巨头重启免费战略，用户体验是走下坡路的。

当一方不再具有碾压性优势，开放协作成为新的趋向。而金融强监管，则减速了这一趋向的到来。

新的行业趋向下，竞争逻辑发作了改动。此时，谁能把各方的差别化优势聚集在一同，谁才干给用户提供更好的金融效劳，从而代表行业将来的开展趋向。以互联网巨头搭建开放平台为标志，互金2.0时代到来了。

开放协作时代的胜负，不再是单一机构的胜负，而是整个开放平台的胜负。

关于互金巨头而言，依托本身的差别化资源禀赋，去吸引在特定环节拥有差别化优势的协作同伴，共建开放平台，协同开展，无望成为互金2.0阶段的主流形式。此时，互利共赢成为平台建立的根底和前提，正如百度初级副总裁、度小满金融CEO朱光在此次大会上表示的，“经过协作，不只让同伴完成盈利，更能为同伴带去技术和才能的沉淀，助力同伴本身科技不时迭代创新”。

同时，在新的行业开展趋向下，专才比通才更受欢送，所以，在某一方面具有不可替代优势的机构，有了弯道超车的时机。

依托差别化优势，让长板更长

在2.0阶段，场景不再是独一的致胜要素，客户、资金、数据、技术、资产等构成金融闭环的中心要件，均可成为决议棋局走势的胜负手。

详细来看，蚂蚁金服、腾讯、苏宁金融等场景性巨头，依托在场景、客户、数据等方面的竞争力；建行、工行、招行等银行业巨头，依托在客户、资金、资产等方面的竞争力；度小满（百度金融）等科技巨头依托在客户、数据、技术等方面的竞争力；以及其他在特定环节具有差别化优势的机构，均具有搭建开放平台、参与2.0阶段竞争的条件。

由于巨头之间的资源禀赋不同，开放平台的搭建途径也有分明的不同。

以蚂蚁金服为例，在金融云、领取、团体信誉等行业根底设备范畴树立了先发优势，在衔接多元场景方面具有优势位置，除金融范畴外，还在商业消费、交通出行、政务民生和教育医疗等范畴普遍发力。

就腾讯而言，一方面持续普遍衔接场景，夯实微信领取的巨头位置，另一方面依托客户和数据优势，与金融机构普遍展开结合存款协作。举例来说，截止2017年末，微众银行结合存款协作金融机构到达50家，累计向1200万人发放存款8700亿元。

就度小满而言，则依托百度的差别化场景和在人工智能范畴的抢先优势，对外输入AI Fintech处理方案。以此次发布的消费金融开放平台为例，便整合了智能营销、智能客服、区块链（ABS）、磐石（风控）、智能催收等一整套消费金融处理方案，对外输入规范化存款效劳才能。

再以苏宁金融为例，基于其中国金融O2O的抢先者定位，依托效劳线上线下场景的金融科技实力和数据积聚，先后上线区块链黑名单共享平台、“幻识”反欺诈情报图谱、“极目”账户异常预警零碎等金融科技开放平台，向行业输入风控和反欺诈才能。

对银行巨头而言，则一方面依托资金和多元金融产品优势，与互金巨头展开普遍协作，完成业务疾速增长，并借助外力减速外部转型速度；另一方面从科技架构、账户体系、业务流程、场景运营甚至创新机制等方面革新求进、夯实根底，逐渐搭建具有对外复制才能的金融效劳处理方案和开放平台。

最终，这些开放式平台将替代单个机构停止同台竞技。

不过，大家在1.0阶段熟知的巨头大战能够不会重现。在生态性竞争中，你中有我、我中有你，各方在互相牵制、互相协作中展开竞争，多生态并存，无望成为2.0阶段的新格式。

而此时，对生态中的各方而言，让长板更长，便是最有价值的开展之道。

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