截至目前,金融租赁公司获零售行的债券债项评级全部为AAA级
近年来,金融租赁公司扩容速度分明放慢,由于监管部门对其资本实力停止“高规范、严要求”,金融租赁公司发力补充资本的“战役”也因而打响。除借力股东大举增资外,发行金融债也是金融租赁公司补充“弹药”的重要手腕之一。
7月23日晚间,浦银金融租赁股份无限公司(以下简称“浦银金租”)发布其2018 年金融债券发行后果,其实践发行总额与方案发行总额分歧,均为50亿元,票面利率为4.49%。此前,浦银金租曾公告称,发行金融债券次要用于补充临时资金来源。
《证券日报》记者依据数据统计发现,包括浦银金租在内,往年以来已有哈银金租、建信金租、民生金租等11家金融租赁公司发行金融债,算计发行规模到达480亿元,规模已近2017年全年。
浦银金租50亿元金融债
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依据浦银金租公告,“18浦银租赁债”的发行总额为人民币50亿元,为3年期固定利率种类,计息方式为附息固定,票面利率为4.49%,在近期发行的金融租赁金融债中处于较低程度。依据中诚信国际信誉评级无限责任公司评定,“18浦银租赁债”的主体和债项评级均为“AAA”。
中诚信国际表示,该评级是基于对微观环境、行业环境、母行浦发银行及浦银金租本身的财务虚力评价确定的,一定了浦银金租弱小的股东背景、有特征的专业化运营优势、较为充足的资本实力以及良好的资产质量。不过,中诚信国际亦指出,由于浦银金租资金次要来自银行同业借款,存在资产负债期限错配的成绩,将来中临时渠道有待进一步扩展。
针对此次50亿元资金的用处,浦银金租表示,将次要用于补充公司中临时资金来源。浦银租赁会将本次募集资金用于期限婚配的低风险优质租赁项目,大幅优化资产负债构造,改善公司资产负债期限配置,降低公司的活动性风险,提升公司竞争力和市场影响力。
地下信息显示,浦银金租成立于2012年,以后注册资本为50亿元,系浦发银行控股子公司,持股比例为61.02%。浦银金租表示,公司努力于国产干/干线飞机、航空设备、船舶、轨道交通、工程机械设备、工业制造设备及公共根底设备建立等范畴,围绕客户需求提供创新租赁产品和优质效劳,展开专业化的租赁业务。
截至2017年末,浦银金租总资产为522.52亿元,一切者权益为54.50亿元,应收融资租赁款(含拨备)421.99亿元。2017年,浦银金租完成净利润8.21亿元。2015年-2017年,浦银金租资产规模复合增长率为17.06%,净利润复合增长率为23.38%。截至2017年末,浦银金租的不良资产余额2.67亿元,不良存款率为0.63%。
在业务开展方面。浦银金租2017年投放总额162.06亿元,期末租赁资产为515.89亿元,其中融资租赁资产(含拨备)为421.99亿元;运营租赁资产净额为93.90亿元。截至2017年末,租赁资产按租赁物类型划分,前三大类辨别是土地、房屋及构筑物322.16亿元(占比62.45%),交通运输设备126.38亿元(占比24.50%),公用设备28.41亿元(占比5.51%)。
690亿元发行方案获批
融资本钱继续走低
现实上,金融租赁公司发行金融债的热度提升,与往年以来其在ABS市场遇冷的状况不有关系。数据显示,2017年银行间市场共有9家金融租赁公司算计发行11款ABS产品,算计发行规模345.67亿元。而往年以来,尚未有金融租赁公司作为原始权益人的ABS产品落地。
“股东增资、金融债、ABS,根本是金租公司补充资金来源的‘三驾马车’”,北京某金融租赁公司业务经理向《证券日报》记者引见,发行ABS是扩展公司融资渠道、改善企业资金婚配构造的重要手腕,近年来被众多公司所喜爱,但他所在的公司往年并没有选择此种融资形式。“一方面是往年公司在股东的支持下完成了增资,资本较为充足,另一方面是思索到发行ABS的融资本钱较高。”
而反观金融债,《证券日报》记者依据数据统计发现,往年以来已有哈银金租、建信金租、民生金租等11家金融租赁公司发行15只金融债,算计发行规模到达480亿元,规模已近2017年全年(499亿元)。此外,依据上述11家金融租赁公司金融债的央行获准公告,其在往年算计发行方案规模到达690亿元。其中,招银金租和建信金租发行方案规模最大,均为120亿元。
2018年下半年,金融租赁公司发行金融债的速度分明提速。7月份以来,已有交银金租、招银金租等4家公司发行160亿元金融债。而从发行债券的票面利率来看,走低趋向分明。往年上半年,金融租赁公司发行的金融债票面利率集中在4.88%-5.50%之间,发行期限次要为3年期。而7月份以来发行的4只债券,票面利率均在5%以下,且自4.88%逐步低至4.48%。值得留意的是,往年以来发行的15只金融债中,债项评级全部为“AAA”评级,主体评级方面,除哈银金租为“AA+”外,其他公司均取得了“AAA”评级。
据业内人士引见,除了在银行间债券市场发行金融债募集资金,金融租赁公司还可以应用银行间债券市场的普遍资源,无效增强与买卖对手方的深化协作,经过加强规范化产品的运用,参与更多层次的资本市场买卖。随着金租业务规模不时提升,金融租赁公司补充资本的迫切需求将继续寻觅打破口。