文/老盈盈

1月4日黄昏，赵伟走出深圳市民中心，完毕了一天任务，他代表本人的公司刚参与完一个由深圳市互联网金融协会主办的P2P网贷合规整改研讨会，当天会议上深圳市金融办、深圳银监局相关担任人听取了深圳十几个平台的整改良展。

很多年当前赵伟仍然会记得这个跨年的冬天，他觉得本人要重新找任务了。现实上，关于包括他在内的很多互金人士，都深切地感遭到去年全年监管的高压。

一石掀起千层浪的是：2017年12月中旬网贷整治办下发的一纸文书，简称57号文，原文件全名“关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验出工作的告诉”，详细为要求各地最迟该当于2018年6月末之前完成整改验收以及后续备案注销任务；关于在2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构，准绳上不予备案注销。

通往备案的路途上能够布满“荆棘”，留给他们的工夫也不多。“大额标的存量资产的清算、资产转型、信息披露”等或会给平台带来优质资产获取的困难、本钱的添加，存款余额的控制，这些都需求他们逐一去处理。如今，关于他们而言，最大难题莫过于大标(大额标的)处置，像敦促借款人提早还款、探索违规资产剥离处置等已提上议程。而那些“8.24”后成立的新平台或许更手足无措，关于新平台的界定仍然模糊，其或会打着合规概念擦边球，宣称本人是在8.24之前上线展开业务的。

就在这样一个冬天，有人冷静应变、有人挣扎求存……等候他们的是什么？5个月后谜底揭晓。

大标清算放慢

去年6月份，深圳开端进驻平台反省。“这周的数据是怎样样的，整改的进度如何？”赵伟回想，从那个时分开端他们每周都要去深圳金融办报数据。去年3月，北京监管部门向各网贷平台下发了一份名为“网络借贷信息中介机构现实认定及整改要求”(下称《整改要求》)的文件，合计148条。《整改要求》发布后，全国各地都在陆续跟进，深圳的反省也是按照这个“148条”停止的。

广州乃至广东的监管也外行动。从2016年年底开端，广东省金融办、省银监局创新处、省工商局、省公安局的相关部门成立了一个结合反省小组对直属四家企业停止反省。

反省次要从这几个方面停止。首先是现金流，广东银监局开发了一个模型，能疾速检测出平台能否存在虚伪标的、违约、自融等成绩，除此之外还有资产、利率、投资者状况、零碎状况，能否有银行存管，公司管理、从业人员等等。“全部都要查，局部成绩比拟多的平台驻场了几个月。反省完后监管会给到平台一个反应意见，前面需求平台每个月都提供一个合规的停顿汇报。”一位在上述四家直属企业其中一个平台任务的副总对本报表示。

关于平台而言，整改最大的难题是对大额标的存量资产的处置。赵伟对经济察看报表示，原来依照监管的要求只需新标停发，旧的大标依照正常的到期流转完成即可，后来监管要求必需提早做好清算。“事先我们也跟相关的部门沟通一下子发小标的话，由于资产不同不能够马上能找到很小的标顶上，所以沟通得出的结论就是把标的的额度都减少，目前最大的标的在600万左右，更大的标的都自然流转完成，还没有流转完成的就是这种百万级别的标。”赵伟说。

2016年8月24日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行方法》（简称“《暂行方法》”）简直宣判了大标的“死刑”。标的触及金额比拟大，关于平台来说有一定的压力，深圳某P2P平台的首席运营官对经济察看报表示，他们的做法是让大标借款人提早还款，他们从前年8月24日之后曾经没有发特别大的标的，并且陆续跟大标的借款人沟通要求提早还款，方案往年3月底前把一切的大标都清算完成。

《暂行方法》明白规则：同一借款人在同一网贷机构及不同网贷机构的借款余额下限。同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额下限不超越人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额下限不超越人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超越人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超越人民币500万元。

上述广东金融办直属反省平台的副总也存在异样的困惑。“我们平台上有一些大标的是两三年期，能够到往年四月份还没方法完毕，我们有一个平行的公司，想做一个资产剥离，由于条例外面有提到可以处置和剥离，这个需求跟监管进一步沟通，目前还没有定论。”上述副总说。

信批的“苦恼”

“什么时分会有新的产品，为什么如今可投资的产品比拟少？”有投资人找到上述副总的平台征询。

“存量的资产在紧缩，存款业务要控制，一定是增加不可以添加，去年一月份监管来查的时分是多少的存款余额，实际上是说不能超越这个额度。”上述广东金融办直属反省平台的副总回应投资人。

《2017中国P2P网贷年度简报》显示，截至2017年年末，P2P网贷存款余额为12,160亿元，待还利息约1119亿元，约为本金的9.2%。存款余额较去年同期增长95.1%，较11月末下降0.9%，已延续三个月呈下降趋向。上述副总对经济察看报记者慨叹，目前对网贷整个监管体系一定水平来说比银行还要严厉，由于它很通明。

2017年8月24日，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，2个月后，中国互联网金融协会正式向会员单位下发《互联网金融信息披露集体网络借贷》集团规范，结合银监会的信批指引停止了适当的完善。据零壹数据统计，截至12月末，接入中国互联网金融协会"互联网金融注销披露效劳平台"的网贷机构已达116家，据116家互联网金融平台披露的最新数据，这些平台累计买卖额到达3.33万亿人民币，买卖总笔数到达19077万；不思索借款人跨平台融资以及投资人在多个平台投资等状况，人均借款额和人均投资额辨别为4.6万元和9.0万元。

上述副总对经济察看报表示，依照信批的要求，他所在的平台在信批上还是有难度的。例如要求平台拥有客户在央行征信报告，但是P2P的公司没有资历接入央行的征信零碎，只能让客户打印一份给平台，假如客户以前都是纯线上作业的话就没有相关记载了；再如每个月披露平台的财务报告，财务人员每个月都要忙于出报表，本钱比拟高。广东省金融办目前还没有对披露频次、内容有详细的要求，当前应该会有一个一致的约束。

依据银监会和中国互联网金融协会信批要求，赵华所在的平台能够还不能完全到达要求，但依照他的了解，从备案的角度来说监管并没有明白说信批要详细做到哪一步，更多的信批关于他们获取资产是有难度的，特别是目前他们优质资产比拟紧张的状况下，希望能适当维护资源。“我们尽量在做修正，之前也专门针对信息披露做了一版改版，推出了一个信息披露的栏目，披露公司的股权构造、背景、高管信息，包括一些风险提示的调整例如投资人注册时分要手动填写一些信息而不是默许勾选。”

打概念“擦边球”

还有一群人也很郁闷。这群人有一个共同特点，就是在2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构任务，有些刚见证平台完成一轮融资，有的刚跳槽到这种新平台不久。

从“57号文”看，“新平台”直指两类：一是指“824”后新设立的网贷机构，即公司的设立工夫在2016年8月24日之后；二是公司设立工夫早于2016年8月24日，但网贷业务上线工夫在此之后。按要求，在本次网贷风险专项整治时期，即2018年6月底之前，这两类平台准绳上不予备案注销。

据网贷研讨中心统计，截至2017年11月底，“824”之后累计新上线平台数量至多有162家，月均上线平台数量缺乏10家，直接招致正常运营平台数量大幅度下降，从2015年12月最高的3500家曾经下降至目前缺乏2000家。162家新上线平台中，目前仍在正常运营的平台数量为95家，开业及成绩平台数量为67家。

就目前而言关于这些新平台最大的争议是如何界定新展开业务，终究以第一个标的发放工夫还是第一个用户完成注册-实名-绑卡-投资整个进程为准，57号文都没有给出明白的指引。据经济察看报理解，一家2016年8月24号之后才上线的平台就打起概念的“擦边球”。它在2015年的时分运用旧版零碎展开过一些业务，在2016年8月24号后重新上线了新的零碎，原来的业务标的记载都没有了，而这家平台如今就宣称本人就是2015年开端展开业务的，不属于57号文的新平台范围。值得一提的是，这家平台在往年11月拿到了A轮融资。“由于57号文没有详细阐明，而且各地执行状况不一，不确定上述平台所说的旧版零碎能否在思索范围之内。”赵华对经济察看报表示。不过他以为新平台还是存在很大被淘汰的风险，尤其是这种刚刚取得融资的企业，投资人的钱很能够会打水漂。

留给新平台的选择确实没有多少。“之前有人说可以经过收买一些合法合规的平台来完成整改验收，但是如今很多在8月24号之前就曾经展开业务的平台都生死未卜，收买的钱还是能够打水漂。”赵华说。

网贷研讨中心数据显示，从目前加入新平台的现状看，截至2017年11月底，新平台加入的数量有67家，加入类型辨别为开业、提现困难、跑路和转型，数量辨别到达了27家、22家、16家和2家，新平台更多的以恶性加入为主，可以看出新上线平台的投资风险更大，这些平台能等来属于它们的春天吗？这个冬天怎样过？