新年伊始， 领取宝 发布了年度账单，引发了一波冤家圈刷屏。有小同伴吐槽微信，若不出台相似的账单，当前就专宠领取宝了。巨头一向是行业的风向标，瞻望2018，互金行业的流量与眼球，多半都要靠巨头们来奉献了。

那么，新的一年，巨头们会给这个行业带来哪些新颖话题呢？尤其是强监管下，能否真有巨头如网友所愿哭晕在厕所呢？我们无妨开一些脑洞。

　　 强监管下，五大互金巨头或减速分化

回忆2017年，BAT、苏宁及京东五大互金巨头中，金融科技（下半年逐渐改为AI）是共同的底色，都在积极发力，除此之外，重心又各有不同：

对AT而言，领取业务是金融大厦的基石，虽然领取宝和微信领取成功把一众对手甩在身后，两家之间的竞争却更趋白热化。2017年，二者你追我赶，一边跨境出海秀场景，一边推进条码付的下沉，发起无现金社会运动，争相占据公交地铁医院等刚需领取场景。站在旁观者的角度，2017年领取行业政策频出，两家巨头多次被媒体停止捆绑式政策解读，“双马”更是有数次哭晕在厕所。

百度和京东两家，在业务上做减法，主打科技（AI）赋能牌，与尽能够多的金融机构签署战略协作协议。五大巨头在联姻传统金融机构上各有举措与规划，但翻看各家的大众号头条旧事，AT两家着重宣传领取层面的新场景，苏宁着重宣传金融科技新亮点及业务层面新成果，而百度和京东则分明聚焦科技赋能与战略协作协议。

夯实金融科技的同时，苏宁金融携牌照完全优势，持续深耕金融业务，民营银行按期停业并获得开门红，金服业务低调规划B端领取和供给链金融，并于年底引入了内部融资，估值到达323亿元人民币。

瞻望2018年，AT两家围绕其优势领取业务，仍会持续延续新年红包、线下扫码、跨境出海的玩法，随着网联逐渐接收中后端转接清算范畴，两家在前端场景浸透与活客运营方面只会愈加用力，只是强监管下，要顺应带着镣铐跳舞的节拍。基于体验上的差别化优势，2018年，NFC在公交地铁等特定场景或开端崭露头角，但不改条码付相对主流的格式。

强监管下，巨头在业务层面将面临牌照和资本金两大关卡：不同金融牌照有不同的业务边界、广度及深度，差别极大，现金贷新规让网络小贷牌照褪色，银行和消费金融公司牌照含金量凸显，无银行牌照，无业务深度及广度；资管新规下，金融机构经过资产出表完成的所谓轻资产运营被打回原形，金融是运营风险的业务，风险需求资本金对冲，资本金规模将决议风险资产规模，最终决议业务规模，无资本金，无业务量及盈利程度。

单从金融业务层面看，2018年，几大巨头会逐渐拉开差距，牌照完全、资本金充足的互金巨头，风险资产规模和盈利程度或将继续抢先。

科技层面，互金公司赋能金融机构，协议签署之后，2018年市场会检验落地效果。毕竟，签协议与执行落地在难度上是云泥之别，若落地状况不达市场预期，科技赋能的概念恐怕会大打折扣。

总之，2018年，互金巨头除了奉献流量外，其本身的战略决策和开展轨迹都会极具行业启表示义。

　　 传统金融机构互联网转型，2018会有打破吗？

假如说互联网金融机构的开展壮大是从0到1，高山起高楼，殊为不易；那么传统银行的互联网转型更像是从-1到1，旧城再造，注定要更难一些。

自2013年下半年起，传统金融机构的互联网转型便拉开了大幕，却不断未有景象级的产品或机构呈现，算不得成功，那么2018年会有什么打破吗？

先来看看传统银行互联网转型的战略目的。

这边互联网巨头忙着将科技艺力赋能金融机构，金融机构则忙着将金融业务场景化输入。以工行为例，其目的为

“工行互联网金融战略正向‘ 智慧 银行’晋级开展，经过将金融效劳才能输入到消费生活的各类场景，努力于为社会大众提供更复杂、更高效、更随心的金融效劳体验”。

全体上看，传统金融机构正在反复互联网金融机构2013-2016年走过的路。

　　 首先是旧城撤除与地基重建，从-1 到0 ，以顺应互联网的玩法 。最根底的便是外部零碎整合与账户信息打通，树立起全体运转无效的数据管理架构，为大数据的全方位使用提供技术层面的支撑。

　　 其次是场景化浸透，提升用户粘性，从0 到1 ，复刻互金机构的路途 。一方面以领取为抓手，上线各类便民效劳场景、展开优惠补贴大战、与银联推出一致入口、与各类互联网巨头结合营销等；另一方面推进线下网点的智能化转型，提升业务 自动化 再造，增加用户等候工夫以进步体验和口碑等。

做得都是对的，只是失了先机，虽然积极努力、拼命向前，奈何有了比拟就有损伤，产品体验在用户心中照旧是原地踏步。

　　 最初是规划金融科技，试图完成弯道超车 。金融科技概念大火当前，互金巨头在规划，传统金融机构也在积极探究，携丰厚的场景优势，科技对局部传统金融业务的改良颇有效果，比方在智能获客、智能客服、智能投顾及基于区块链的业务流程再造等方面。同时，相比互联网巨头，传统金融机构的国资背景使得其在获取人行、银监、工商、税务、法院等内部数据方面更具优势。

不过，部分的改良不言而喻，零碎性的优化则需求底层架构、多元化数据、人才、文明等软硬件的配套，殊为不易。

在下面三个层次上，实力强的金融机构是齐头并进；局部机构专注其中一两点；剩下的大少数，则次要依赖互联网巨头赋能，何乐不为做一个跟随者，力争不被新时代落下。

依赖互联网巨头赋能的就不说了，那些仍在专注于自给自足、想着弯道超车的传统金融巨头，在2018年包围的概率似乎也不大。

三头并进的后果能够是每一头都没做好，一边拆旧城，一边盖新城，旧地基之上散落着星星点点新业务、新形式，不流利、不自然，后果可想而知。踏踏实实集中精神拆旧城呢？难度也很大。运转已久的制度、文明、架构与基因，岂是说变就能变的，总会有各种各样拆不掉的钉子户，耗心费力，难以毕其功于一役。

银行的互联网转型与开展，笔者更看好民营银行和独立法人直销银行，高山起高楼，总是要容易些吧。

　　 未知变量：不容无视的黑天鹅

预测总是不靠谱的，由于理想历来不是线性展开的。

对互金行业而言，2018年能够会有两幅图景，一副是沿着2017年的规划展开，线性开展；一副则是被不时而至的新政策、新变量牵引，看似芜杂，腾跃式开展。两幅图像合在一同，才是真相。2018年，巨头会面临哪些黑天鹅要素呢？勉强预测一二。

　　 团体信息维护或晋级，数据获取及运用难度加大，金融科技属性褪色 。自金融科技成为行业中心驱动力，多元而差别化的数据便成为互金巨头在科技军备竞赛中坚持优势的中心竞争力，某种水平上，数据事关金融科技公司的前景与生死。

成绩是，用户的数据该怎样用，至今仍有争议。

　　举例来讲，近日，关于微信能否会看大家的微信的争议再起。先是吉利控股集团董事长 李书福 在1月1日举行的2018正和岛新年论坛上说：

“如今大家都十分的警惕。简直整团体都全部通明了，没有任何的隐私和信息的平安，我们的电话、微信，我心里在想， 马化腾 他一定天天在看我们的微信，他可以随意看。”

后有微信官方的回应：

“请大家担心，尊重用户隐私不断是微信最重要的准绳之一，我们没有权限、也没有理由去‘看你的微信’”。

孰真孰假，这里不做置评。有一点不可否认，随着用户团体信息维护认识的加强，数据的获取及运用自身或成为影响金融科技公司将来前景的最大黑天鹅。

　　 第三方领取监管再晋级，领取市场格式或生变 。领取是金融行业的根底设备，从2017年末央妈出台的一系列政策来看，重点在于无证领取，仍带有互金整改阶段的“治乱”特征；不过，也开端吩咐巨头，不要滥用市场支配位置，不要搞补贴大战挤垮同行小玩家。

也许到了2018年，治乱颜色褪去，央妈会腾过手来着重关注市场次序成绩，想着如何给中小领取机构更多的空间和生机。那么，巨头呢？

要置信，再强的用户粘性，也是以优秀的产品体验为前提的。若一款产品，额度不大、提现免费、信誉卡还款免费，某一天或许转账也免费，如此等等，用户还会不离不弃么？

此外，银联的云闪付不断在那里，2018年也会出台一些新玩法，至多也会对巨头的市场份额带来些许的冲击。

　　 网联完全切量后，终究会承当何种角色 。对比银联，除领取范畴的转接清算外，网联可以承当的角色还有很多，至于做什么、不做什么，在这取舍之间，便会对第三方领取行业发生重要的影响。

此外，潜在的不确定要素还有很多，难以穷尽。

在将来面前，你我都是孩子，也许静静看着就好了。

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