雷锋网 (大众号：雷锋网) 报道，近日，第三届中国消费金融高层论坛在清华大学召开，监管代表、消费金融公司、高校学者齐聚讨论了消费金融行业将来的开展趋向，以及如何强化风险管理，推进差别化竞争。

消费金融在我国经济的重要性越来越高，市场开展迅猛，越来越多不同背景的公司进入该行业。在减速行业昌盛的同时，也不可防止呈现了竞争，尤其随着效劳范畴和消费场景的进一步细分。大会指出，消费金融公司下一步的开展重点将是，如何在高度重合和穿插的效劳范畴、消费场景中突出独有、新颖和完善的效劳形式。 

据雷锋网理解，在大会圆桌论坛上，国务院开展研讨中心金融室副主任王刚、中国互联网金融协会业务一部主任沈一飞、捷信消费金融公司CEO OndrejFrydrych、中银消费CFO周钧明皆各抒己见。清华中国与世界经济研讨中心（CCWE）研讨员冯兴科担任掌管人。

下为论坛发言，雷锋网作了不改动原意的编辑：

差别化竞争战略及影响

冯兴科：本场圆桌讨论就围绕“特征运营，差别竞争”展开，为中国消费金融开展指路。首先，有请国务院开展研讨中心金融室的副主任王刚教师，有一个成绩提给您， 在以后消费金融公司开展的背景下，开展特征运营形式，停止差别化竞争，您以为抵消费金融市场会有什么影响？

王刚： 关于差别化运营这块谈几点成绩。 差别化运营很重要，由于我在开展中心金融所次要研讨银行，银行过来是同质化开展、同质化竞争，最近几年又是同质化转型，实践上是大家可以自创的一个不太成功的案例。怎样样去做差别化的开展？我团体觉得有三点可以提。 

第一点要聚焦于细分市场，在细分市场去锻造本人的比拟优势。比方我以为有两个市场大家下一步可以思索，一个是乡村消费金融市场。和城市相比，它的开展并不平衡，有很大的开展空间。随着将来征信技术的完善，这能够会是下一步市场的蓝海。 

第二点中心成绩是风控，风控是一切金融机构的生命线，只要真正把风险控制做好，才干完成方才我提到的这种过度风险、过度收益，风险关键是有度。作为运营风险的企业，关键就是要把风险管控住。 第三点就是和金融科技的拥抱和结合。 

冯兴科： 将来消费金融行业会构成什么样的格式？ 是依据不同的特征多级化格式，还是说像如今有几种不同的类型，不同的巨头，各自占了某个范畴？会有一些消费金融公司未来被市场淘汰出局吗？

王刚： 我觉得这还是大浪淘沙的一个初期阶段，如今对市场格式这样跨度比拟长的预测，恐怕还不是很成熟。由于下一步的中心成绩需求逐渐理清，比方说这种拥有绝对一致的监管规范。由于如今差别化监管之下，现实上还是会存在监管套利空间。假如可以把市场主体的各个方面，无论是监管还是准入总体完成公道，在这个层面上再去瞻望下一步市场开展的格式，恐怕是更合理的一个前提。我团体觉得，能够现阶段还不是十分的明晰。

冯兴科： 有请中国互联网金融协会业务一部沈一飞主任。 您以为在特征运营、差别竞争主体下，将来消费金融公司的开展趋向是会怎样样的？ 作为协会来说有什么好的建议？

沈一飞： 我是互联网金融协会业务一部主任沈一飞，我们协会是2016年正式在上海挂牌，是一行三会依照党地方国务院同意的关于促进互联网金融安康开展的指点意见成立的，结合组建的协会。其实消费金融也是我们协会这块自律的任务方向。

互联网从事消费金融任务范畴的主体也很多，我们晓得消费金融它是一个狭义的概念，它是一个行为形式。从这点下去看，整个消费金融主体有几个特点。

首先是主体具有较大的差别化，包括传统的银行，比方银行的信誉卡业务和小额消费信贷业务；消费金融公司，大少数都是从银行体系中锋芒毕露的，当然也有一些是从其他方面熟长出来的，比方电商平台；以及一些新兴业态，比方网贷、互联网小贷。这些业态也都应用本人的优势展开差别化竞争。从我们协会看来，就目前整个的消费金融市场，自身就是一个差别化竞争的市场。 

一方面差别化也是在运营形式上，特别是互联网运营范畴上，它的差别化尤其分明，互联网行业对场景的要求很高，场景和传统的金融不一样。传统金融在社区效劳上有一定的精耕细作，但是互联网上，这个网络入口和另外一个网络入口依托的流量场景不同，自身就是差别化竞争，差别水平还相当的高，所以各个运营形式往往就有很大的不同。因而，从获客到风控以及后端的处置都有较大的差别性。

从协会来说，我觉得这种差别性是会临时存在的，由于每一类都有绝对的生活价值。拥有差别化竞争可以更大的掩盖更多的人群，完成普惠金融。协会的一些举措如下： 

第一，方才也都提到了征信。近期由协会和八家征信公司结合组建的“百行征信公司”曾经公示，正在公示请求牌照，我置信后续对整个消费金融行业的开展会起到一个根底性的作用，可以协助这个行业愈加安康、愈加可继续的开展。

第二，目前来说，由于有一些消费金融机构有一些走偏，次要是超高息费和暴力催收。针对此，我们也做了一些任务，比方预备制定催收相关自律条文，目前还在外部论证中，估计不久将向会员单位普遍征求意见。 

第三，通明度是互联网的准绳，也是市场的准绳。目前很多消费金融的产品通明度并没那么高，所以协会也推出了相关的规范，规范会滚动修订，以此推进行业，特别是在线消费金融愈加的地下、通明、标准在信息披露环节，让大家消费者愈加清楚明白。

冯兴科：下位嘉宾有请中银消费CFO周总，来谈谈中银的有关状况。

周钧明：中银消费是第一批持牌的金融消费公司，到明天曾经是8年了。明天的主题是谈谈消费金融公司的标准与创新，也谈谈各个公司怎样做特征。特征是怎样构成？我觉得特征的构成更多的是与股东的资源、股东的基因相关的，由于它的资源不同特征也许就不同，基因不同走的路途也不同。

但是不论怎样样的不同，我觉得有一个，消费金融的根源是不能忘的。回忆一下我们走的路途，我觉得可以用这样几个层面来总结，第一个坚持的是三个导向。 第一个导向是合规的导向。合规的导向就是要契合国度的政策，也要契合监管的要求。 第二个导向是客户的导向。由于客户的导向是我们的需求点，该当说客户是我们的上帝，第三个导向是消费的导向。由于我们立足于在消费的市场。

从这三个导向来看，我觉得中银消费走的路途也可以从两个特点来研讨，我们走的绝对来说是轻资产和轻本钱的路途。

为什么是轻资本？由于消费金融公司自身就不大，不能够我去买一栋楼，依照银监会报表里边买一栋楼是算风险本钱的，不能够走这样的路途。第二个是轻本钱的路途，任何企业的开展追求效益是它的天职，假如来说追求效益的话，本钱的控制就是永远的课题。 

表现在业务方面有几个坚持，第一是存款的金额越少越好。假如研讨一下数据，存款的发放历年都在下降。第二是坚持场景越细越好，所以我们也细分到了包括教育、婚庆、装修等范畴。第三适用场景越细越好，也采取一些措施让用户来提供资金用的方面。 目前，我们在全国曾经有27个地域树立相应的机构，但是从管理上是坚持扁平化的管理，以增加两头的层次，以增加相应管理的本钱。我觉得是这几年所走过的路途业务特征。

冯兴科：下一个成绩提给捷信消费金融公司的CEO ondrej Frydrych先生。总体来讲，差别化竞争其实无非集中在两个层面，业务和管理。但说起来复杂做起来不容易，尤其在中国消费金融市场的前景还十分宽广，变数十分多。现阶段的消费金融公司的优势并不一定是它持久的优势。现阶段的特征或许在当前或许在不久之后沦为平凡。后面说了不同消费金融公司的优势和现阶段的特征， 您以为下一段各个消费金融公司应该如何开展才干构成大家相互既有竞争、又也协作的一个良好场面？

ondrej Frydrych：关于消费金融的开展方面，我以为首先最重要的一点就是普惠性，也就是说可以让金融产品和效劳聚集到每一位群众，在不同的消费场景当中都可以适用。

第二点，我们的定价必需要足够接地气，同时具有一定的竞争力。关于定价的合感性，它也是维持市场竞争格式合理的一个重要要素。同时市场和监管者应该共同努力来稳固信息的通明性，更好监管这些消费金融公司，让一切的监管者、让一切的公司都可以在市场上发扬起他们的作用。

假如说我们可以思索到，消费场景普惠性以及风险管理和合理定价的话，我们就可以朝着一个正确的方向来开展。

现金贷、ABS政策的影响

冯兴科：从 协会的角度动身，如何对待去年以来出台的一系列政策，包括现金贷的政策和ABS的政策，您怎样样对待这样的一系列的政策？

沈一飞： 首先，我们晓得中国互联网协会是全国性的行业自律组织，自律组织有很重要的作用，一方面也是依照指点意见要求制定相应的规则和规范，另外一方面代表行业和监管机构积极的互动，然后做好桥梁纽带作用。 

大家也晓得为什么最近监管的加码，微观谨慎层面、微观谨慎层面都有乱象，所以才出台了这些政策。但是这些政策有一定的纠偏。

比方方才说的资产证券化这块，国度市场的确是有一些缺乏之处，我们晓得很多资产证券化产品发行的时分，相当是把我们的风险转移给购置证券化产品的大众，现实上大众对这个理解并不多，这是第一个成绩。

第二是资产证券化产品有兜底的协议，现实的风险并没有出表，风险还是很突出的。在这个状况下有必要重新研讨这一块的任务。我们也会积极和监管部门沟通，反映行业的呼声，怎样把消费金融资金盘活，在可控风险的状况下完成资金流转。

冯兴科： 在以后ABS背景下，消费金融公司今后的融资渠道会有什么创新？能有什么创新？怎样创新？

周钧明： 从消费金融管理的试点方法来说有几个融资渠道： 

第一，向金融机构借款，这是大家都在做的。 

第二，发行金融债。我们也做了发行金融债，但是从金融债里边还有几项是需求政策去打破的，那就是资本债。 

第三，金融机构的借款进程中也有一些方式可以做，去年探究做了一些银团的存款，而且也做了资产和负债的婚配度完善和改善，做了一些中临时的借款。 

冯兴科： 我有个成绩，再诘问一下沈主任。 这一两年来千军万马的P2P公司都在寻求转正，靠向消费金融公司。一些资质好的P2P公司能否有能够成为正轨军？

沈一飞： 首先，我们晓得P2P的属性是信息中介，我们叫集体网络借贷信息中介从业机构。所以它属性和消费金融公司还有一个实质性不同，目前银监会审批的消费金融公司实质还是信誉中介。目前来说，整个也是随着监管部门往年“1+3”政策的曾经出台终了，网络借贷路途曾经明晰。 

我们晓得上个月银监会相关的P2P整治办也出台了最初备案的指引性文件，各地政府正在积极的推进备案任务。这就相当于是归入监管的，也是阐明我们曾经走到阳光化的途径了。P2P公司有一阵的确是，怎样说？的确是鱼龙混杂。随着它走朝阳光化，我们置信这个行业也是会有一个长足的开展。 

掌管人：谢谢沈主任的点评。上面有请中心开创研讨员王红领教授就此次论坛做主题发言。

王红领：三年前，我们讨论的是怎样成为一个担任任的消费信贷商，其实就是在讨论标准的成绩。标准它就是监管，就是制定规则来管理。

从管理层的角度，怎样避免消费信贷商对客户的欺诈；从消费信贷商的角度，怎样避免顾客抵消费信贷商的欺诈，这都是属于微观方面的风险。这个可以经过一定的技术手腕，大数概率可以扫除、可以化解。但是零碎性的金融风险一旦呈现，那是不能够经过大数概率去化解的。

什么状况下会呈现零碎性的金融风险？从经济学的角度讲，我以为就是这种风险的外溢。方才我们讨论企业融资成绩，比方说从哪儿融资，经过ABS，还是经过股东筹资。有一点，风险不能外溢，不能把你本人的运营风险强加给社会，这是一个最根本的准绳。所以，掌握了这个准绳，我们在这个准绳底下讨论创新是有意义的。

。