近年来中国的消费 金融 疾速开展，但也发生了一些成绩。本文剖析了消费金融行业的现状与成绩，梳理了中国监管层针对目前行业呈现乱象采取的监管措施，以为监管总体而言是顺应市场开展的创新探究，并从分类监管、 投资 者教育、利率程度、催收方式、资产证券化以及完善征信平台建立等六个方面抵消费金融良性开展提出建议。
随着居民财富的不时增长，消费观念变化与消费晋级，中国消费金融疾速开展，截至2016年底，金融机构短期消费贷余额已达5.3万亿元，加上非金融机构消金存款，粗略估量，中国消费金融市场规模（不含房贷）已到达六七万亿元左右，若按年率20%的增速预测，到2020年，这一业务规模即能够超越12万亿元。消费金融的疾速开展虽然促进了消费，拉动了增长，释放出宏大的业务开展空间，但由于开展过快，相关政策和监管跟不上，也发生了一些成绩，如校园贷乱象、欠债人跑路、暴力催债，以及因债招致的恶性案件等，亟需依据业务开展状况对目前存在的成绩停止必要的梳理与研讨，构成一些无效的监管措施，从而既促停止业开展，也防止由此发生的风险等成绩。
规模疾速开展业务日益多元
消费金融指从事相关金融业务的企业机构向消费者团体提供存款，助其消费的一种金融效劳方式。虽然过来中国的银行机构在创办团体业务时也创办一些相似业务，但专门设立金融机构为团体客户提供借贷资金，支持其消费也是近十年的事。近两三年，随着第三方领取平台的发生和开展，一些 互联网 平台和有关机构也参加这个行业，开发一些相似产品，如现金贷、校园贷、微粒贷、消费金融公司业务外包等，支持居民或先生的借贷消费。全体来看，目前的消费金融具有以下几个特点：
第一，业务形式多样。消费金融形式普通分两大类：一是传统消费金融，这种业务从做大宗耐用品消费贷开端，逐步扩展到 汽车 贷、旅游贷、装修贷等方面。特别是借助互联网，产品与规模不时扩展。二是电商平台开端做领取，后参与放贷，再后来推出余额宝等产品，特别是微商的参加招致 手机 贷等产品问世，使这种金融的内涵有限延伸，大大中央便了客户，也推进了行业的开展。
第二，客户群体多元。传统的消费金融客户次要是普通家庭。随着新型消费金融的开展，特别是现金贷等业务的降生，运用户逐步年老化、普惠化。估计将来一段工夫，面向中低支出团体或家庭以生活消费为目的的小额、短期借贷将会持续扩张，其中，蓝领、乡村户籍人口等都能够成为消费金融的重要客户，年老家庭也将能够成为目的客户。
第三，运作机理多层。目前展开的消费金融业务内容包括利率、期限、额度、目的人群、风控与技术支持等要素。一是门槛低，客户融资少则几百元、几千元，多则几万元至几十万元均可操作。二是效率较高，一笔存款快的当天即可借出资金，重借更方便，慢的一星期左右也能放款。三是利率较高，这种融资利率折合年率少的7%~8%，多的到达20%~30%甚至更高。四是资金来源渠道扩展更为宽广，除传统消费金融公司多沿信贷渠道处理资金外，一些互联网公司为处理资金来源积极试水资产证券化，经过发行资产支持证券（ABS）产品，拓宽融资来源。2016年，各类消费信贷ABS产品发行高达五十多只，融资额度900多亿元，这些资金中，绝大局部为互联网电子商务平台所发。五是促进征信体系完善，由于放贷方为防备风险，要经过多种方式搜集客户信息，树立零碎停止管理，在一定水平上促进了征信体系建立。
第四，业务特点多变。得益于挪动互联网技术开展、大数据征信创新等带来的风控形式创新，使消费金融场景小额化、分散化特点越来越突出，并且陆续从传统的高客单价、低频次的房、车消费场景，向低客单价、高频次的场景扩展。这种变化也得益于资金来源的变化。
第五， 科技 助力多方。消费金融业务复杂多样，使其对科技的要求越来越高，不只产品开发、市场开辟、风控程度提升依托技术，而且随着 互联网金融 开展，科技已成为新型平台与传统机构差别化竞争或互补的关键，新型机构与传统机构间的协作也越来越亲密。
市场存在的成绩
疾速开展的消费金融虽然促进了消费与金融业务开展，但也发生了一些成绩，概括起来，目前次要表如今以下几个方面：
第一，运营主体性质多重，不少机构无牌运营。从2010年银监会同意成立首批四家试点消费金融公司以来，消费金融行业阅历了从无到有、从小到大、从试点扩展到设立常态化的开展进程。同时，传统银行的团体业务、信誉卡业务也提供相关效劳。随着各大电商平台、小贷公司、网络小贷以及金融科技公司抢占市场，整个消费金融市场出现百花齐放的格式。这种日趋多样的生态链上，不只包括直接提供消费信贷的机构战争台，也呈现了一些专业性机构提供荐客、风控、保险等辅佐效劳。据不完全统计，目前国际已无数千家互联网金融公司在消费金融范畴参与博弈。这些机构中，除银行自营的“类现金贷”业务外，其他参与机构从事现金贷业务都属“非存款类放贷组织”，它们展开放贷业务多属无牌运营，不能经过吸储获取资金，只能以自有资金放贷，自有资金缺乏就要经过集体网络借贷（ P2P ）、ABS、信托和银行等渠道处理资金来源，招致本钱过高。
第二，存在免费较乱，且比例过高的乱象。消费金融的免费总体包括两大块，一是资金运用费，即利息，这局部费用目前总体适当但也偏高。二是操持业务另收的相关费用，不少机构在这里做文章，收取的各种费用五花八门，包括效劳费、撮合费、查询费、担保品抵押评价费、公证费等，还有一种是从借贷产业链上下游来免费。其中,既有一些是因资金本钱添加，高来高走，加上坏账摊销的免费，也有局部平台没有场景、风控才能不佳、资金无指定用处，无固定客户群，或客户无抵押资产招致的平台固定获客本钱，这其中有不少是过度免费。
第三，局部业务违约较多，催收手腕运用不当。总体说，传统消费信贷业务比拟波动，违约绝对较少。但新型消费存款，特别是所谓的现金贷违约较多，一些机构由于没有应对客户的风控才能和手腕，事前、事中没做好风险评价，预先客户违约就只能采用十分规，甚至是暴力方式催收。也无机构将催收业务外包，而外包机构为完成催收即能够不择手腕，因此由暴力催收招致的恶性案件时有发作。由于暴力催收触及刑事立功，有人将其上升到零碎性风险来看法。
第四，信息不通明与信息泄露并存。现金贷业务因其风险高免费高，操作中往往信息不通明，有些机构应用客户急于拿到存款的心思，关于一些应对客户告知或提示的信息予以疏忽，招致客户借贷的自觉性。与此同时，有的机构或业务人员为展开业务，大肆搜集甚至出售客户信息牟利，招致客户信息少量泄露。虽然许多银行等机构已封闭导出信息零碎功用，明白只要经受权才干导出客户信息，但在利益驱使下仍存在信息泄露的“能够性”。
第五，业务开展疾速，风险也在累积。总体来看，近几年消费金融开展较快，局部业务呈几何速度增长，从而也使潜在风险不时积聚。从现金贷业务来说，风险次要表如今：一是借款本钱不通明，合同没有规范格式，各单位同心同德；二是存款条件低，审核趋松，违约率绝对较高；三是反复借贷，多头借贷使局部客户债权大大超越归还才能；四是高利贷和债权圈套加大企业运营风险；五是上述成绩存在招致的严监管能够误伤互联网金融，影响行业开展。
顺应市场开展探究创新监管
由于消费金融是近几年逐步开展起来的一种新型业务，特别是参与机构逐步多元，故而监管机构不断对其给予亲密关注，除对先期的消费金融给予必要指点外，依据近两年现金贷的疾速开展状况及时采取措施予以规制。
首先，中国银监会依据现金贷与校园贷的有关成绩，于2017年4月10日初次发文要求做好“现金贷”业务活动的清算整理任务。据此，一些中央监管机构开端采取措施停止整治。11月9日，重庆市金融办发告诉要求小额存款公司自查现金贷业务，宁波鄞州区金融办关停两家违规运营现金贷机构。多地金融办（局）组织对现金贷的摸底自查。11月25日，北京互联网金融协会召闭会议，商榷对现金贷停止针对性监管，要求成员单位“报备”能否从事现金贷，并要求从事现金贷的P2P平台12月31日前将利息加费率调整至年化36%以内等。互联网金融整治办公室于11月21日发布文件中止批设网络小贷公司，制止增批小额存款公司跨省（区、市）展开业务。11月23日，中国人民银行、银监会结合召开网络小贷清算整理任务会议，对网络小贷参与现金贷等外容提出监管措施。依据以上任务状况，互联网金融风险专项整治、P2P 网贷 风险专项整治任务指导小组办公室于12月1日正式收回《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》（简称《告诉》）对现金贷停止进一步标准。《告诉》从进步看法，精确掌握“现金贷”业务展开准绳；统筹监管，展开对网络小额存款清算整理任务；加鼎力度，进一步标准银行业金融机构参与“现金贷”业务；继续推进，完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理；分类处置，加大对各类守法违规机构处置力度；抓好落实，注重长效，确保标准整理任务效果等六小气面对现金贷成绩停止必要整治。告诉要求，各地应增强组织指导和统筹协调，由中央金融监管部门牵头，明白各类机构的整治主责任部门，摸清风险底数，制定整理方案，压实辖内从业机构主体责任，片面深化展开清算整理，抓紧树立属地责任与跨区域协同相结合的任务机制。同时，做好应急预案，守住风险底线。各地应树立告发和重奖重罚制度，充沛应用中国互联网金融协会告发平台等渠道，对提供守法违规活动线索的告发人给予奖励，充沛发扬社会监视作用，对守法违规行为停止重罚，构成无效震慑。严厉按要求展开标准整理。对监管责任缺位和落实不力的将严肃问责。告诉还要求各地要将整治方案和月度任务停顿及时报送监管机关。
关于消费金融良性开展的几点建议
一是持续开展消费金融，分类展开对从业机构的监管。消费金融是经过金融手腕支持居民停止过度提早消费的重要方式。由于消费者总体是支出增长慢于消费增长，将来支出大多高于当下，经过信贷支持其停止提早消费，既能促进消费市场开展，又全体进步消费者的生死水平，且使其支出发扬更大效益，适当逃避价钱下跌。因而，最近十年消费信贷开展对整个 经济 和居民消费拉动功不可没，无论呈现什么样的成绩，都要坚持不懈地持续开展消费金融业务。关于以后开展中存在的成绩，要辨别机构性质停止监管，对无资质、无牌照并严重守法运营者，要坚决取缔，对有资质牌照、存在成绩的机构，应责令其整改，标准运营。对运营正常无相关资质或尚未实行牌看管理的业务应尽快实行牌看管理，引导企业停止合规运营。
二是注重对客户的适当性教育，引导其依据才能停止消费。消费金融具有一定的超前消费属性，不是适用于任何人。故在展开业务时，各单位不只要对客户相关条件停止审核，更要对当事人停止适当性教育，特别是风险警示教育，引导其依据目前和将来的才能停止信贷消费。并要经过教育进步辨认不公道、欺诈性存款活动和守法违规金融活动的才能，加强风险防备认识。有关运营机构也要依照上述告诉要求，充沛应用国度金融信誉信息根底数据库和中国互联网金融协会信誉信息共享平台，防备借款人多头借贷、过度借贷，引导借款人依法实行债权清偿责任，经过失信信息地下、结合惩戒等制度，使得失信者一处失信、处处受限。
三是抵消费信贷利率停止适当控制，严峻打击超规则高利贷。利率是消费信贷机构的效劳收益，既是它们的休息报酬，又是它们的竞争手腕，总体该当市场化，但在详细运营中，一些机构做法过于偏激，利息和免费过于离谱。应区别不同业务抵消费金融机构的不同存款利息做出适当限制，并对免费范围和规范划出准绳。各类机构以利率和各种费用方式对借款人收取的综合资金本钱，应严厉执行最高人民法院关于官方借贷的利率规则，制止发放违背利率有关规则的存款。关于违规者一是不予支持，二是对超高利率存款应予打击。
四是严厉制止和打击暴力收债，污染市场环境。由于消费金融的借款对象根本为团体或家庭，因借款对象素质或知识限制违约在所难免。呈现违约，运营者催讨收债理所当然。即使如此，展开这些业务也必需在合法范围内，不得经过暴力、恫吓、凌辱、诋毁、骚扰等方式催收债款，异样不得经过外包的方式委托第三方机构暴力催收。对此，应指点行业自律机构树立行业标准与原则。
五是适当控制资产证券化。开展消费金融，除依法获得相关资质的消费金融公司外，其他机构的资金来源都不波动，它们除经过P2P方式融资外，较多采取ABS扩展授信或融资。上述告诉针对经过ABS出表，扩展“实践杠杆”的行为做出规则，要求“以资产证券化等名义融入的资金应与表内融资兼并计算，兼并后的融资总额与资本净额的比例暂按外地现行比例规则执行”，这种做法虽属暂时措施，也须依据告诉的施行状况，对此停止研讨，以构成长效做法，既充沛应用资产证券化处理局部机构的消金存款资金来源，又不因而增微风险。
六是树立完善一致共享的公共征信平台，严厉维护客户信息。消费金融客户信息既是运营机构的运营资源与竞争手腕，更是客户的人身权益。各运营机构经过正常渠道获取的客户信息，要增强维护。要经过立法，进一步树立和完善一致共享的公共征信零碎。各单位自行采集的客户信息要尽能够与相关征信零碎信息联网，做到信息共享。要依据上述文件要求，严厉制止各类机构以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息，合法买卖或泄露客户信息，实在维护客户利益。
（朱少平为全国人大财经委法案室原主任）
【来源： 清华金融评论 】