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往年年终，周鸿祎第一次参与 360 金融的年会。他说金融的团队有了本人的 “创业办法论”。

曾说过不做互联网金融的周鸿祎在 2015 年涉足金融业，一年后，360 金融作为一家独立的公司从 360 外部分拆出来。无论对内还是对外，360 金融都不情愿被看作是一个富二代公司，除了局部业务线承继 360 的金字招牌，他们觉得本人和其它的创业公司并没有太大区别。

（周鸿祎）

“老周对金融业务这算是个很中肯的评价了。” 刘威说，他在 2014 参加 360 担任投资事宜。之后被委以重担，担任 360 金融董事长，掌舵整个金融业务的运转，“我们不是富二代公司，也能在很短的工夫外面成为一个比拟优秀的金融公司，创业不断是我们的形态，创业者是我们的定位。”

在拆分两年后，360 金融旗下子业务已开端朝着 IPO 的方向迈进。对创业公司来说，这是一个令人羡慕的成果。但在这两年间，无论是大众、媒体、还是业界，都对 360 金融有更高的等待，以为 360 金融应该做一个搅局者，去和腾讯的金融业务、蚂蚁金服抗衡。

追逐者 360 金融

2015 年 7 月 21 日，360 旗下理财平台 “你财富” 召开了一场媒体沟通会，“360 金融” 这个品牌也第一次在大众面前亮相。

两年前的 2013 年 10 月，周鸿祎的表态还是计划 “守住平安范畴产品这块阵地，不预备涉足互联网金融。

“美国的互联网公司是各自有各自的地盘，不会一股脑都做网络银行、做领取，但如今似乎全中国的互联网公司都在做金融。” 周鸿祎在那次演讲中说，他婉言本人 “看不明白”：“我想我们最近还是踏踏实实做好平安范畴的产品，不计划涉足互联网金融。”

互联网金融在事先还是时兴的新词，银行和基金公司沉溺在余额宝带来的冲击与热潮里。作为第一批探究者，大的互联网公司正在小心翼翼地开端探究和尝试。

在周鸿祎这番表态收回不久前，百度宣布了与华夏基金的协作，其金融平台最快将于当年 10 月下旬上线；微信则与中国人保财险达成协作，为 8 月正式上线微信领取提供保险效劳。

但是在余额宝叩响互联网金融大门之后的两年里，BAT 和京东、小米都借着利率市场化完成了金融业务的规划，苏宁和携程也经过各种方式悄然向金融业浸透，当互联网金融方向逐步明晰的时分，360 低调进场。

“360 开端做金融的时分，BAT 都曾经进场了。在那个时分，我要考虑的是 360 有什么资源，360 金融要怎样做。” 刘威说。事先，业界也对这个拥有超越 5 亿 PC 用户和近 8 亿手机软件用户互联网巨头充溢了等待，这也促使他们需求放慢步伐。

（刘威）

“从金融业务的角度讲，360 的优点和缺陷都很分明。他们有流量，有本人的商业体系，也有资金实力；但短少场景、没有牌照。” 一位第三方机构剖析师称。

与腾讯、阿里相比，360 缺乏商业场景，也没有领取账户和微弱的领取需求和次要金融牌照。宏大的用户根底、数据和平安公司的金字招牌是 360 拿的出手的优势。

刘威将 360 金融的优势归结为平安的品牌和海量的用户。“站在金融角度，过来用户信任一个持有牌照的金融机构，由于有国度的背书。到了互联网金融发起的时分，大家要看商业品牌。” 他说。同一时期，挪动互联网让用户与金融产品的交互方式发作了变化，数据开端发扬重要作用。

“我们的打法是在监管框架下有所为有所不为，一切业务先规划，哪个需求大、跑得快，就集中力气做大”，刘威说，“作为后来者，不能求大，只能求快。”

依照他提供的数据，到去年年底，“你财富” 平台注册用户超越 2000 万。他们的存款导流业务则在不声不响间做到了 “融 360 的一半”——其官方数据显示，这项业务曾经效劳了 1300 万人，促进存款金融超越 300 亿。

在 P2P 公司咸鱼翻身的 2016 年，360 金融也在当年 9 月推出 360 借条，它为借款人提供名义上不超越 20 万元的中临时存款。随同着令人啧啧称奇的互联网金融上市潮，360 借条也成为 360 金融集团开展速度最快，最受关注的业务。2017 年，它为数百万借款用户发放了近 400 亿元存款。

这些存款面前的放款方是与之协作的银行及金融机构，360 金融则在其中提供技术。这种技术输入形式在 2017 年前后成为市场的主流，互联网公司依托流量和数据管理才能协助金融机构获客、排查风险。金融机构则在面前提供资金，承当风险。

“腾讯、阿里走过了几年的准备期，我们第一年就走过了这个阶段，我们的优势是循着他们的成功经历，探索本钱比拟低，速度也更快。”，刘威说。

在各项业务规划完成后的第一个自然年，360 金融交出了一份能让本人称心的成果单。

360 金融的产品办法论

无论周鸿祎还是刘威，他们对 360 金融的自我认知都是 “BATJ 金融业务之后的第二梯队”。

“不必央行的数据，存款年利率能做到 18% 以内，我觉得国际不超越五家，能够 BATJ，再加上 360。” 刘威说。 低本钱的存款促进了借款用户的增长。到去年年底，360 借条成为了用户规模最大的独立（不兼并同一公司不同 App）团体存款 App。

依照中商产业研讨院的数据，截至 2017 年 11 月， 360 借条以 308.65 万的月活用户数，位居网络借贷类使用之首。

这款产品异样赶上了消费金融衰亡的末班车，这是一个宏大的增量市场，京东白条、蚂蚁花呗和大大小小的分期电商公司完成了市场的培育，剥离了场景的小额存款在 2016 年开端飞速增长。

在事先，市场的共识是并不是有场景才干做金融，一边是需求、一边是流量，这些东西足够养活一家金融公司了。去年在登陆美国资本市场的几家互联网金融公司，简直都没有场景优势。

“来自 360 外部的流量差不多只占全体的 20%，而且这局部流量需求按市场价向 360 付费购置。” 刘威说。另外，这局部流量并非独占，别的商业公司可以用异样的价钱从 360 手里取得。

比起流量，刘威更情愿把高速的增长归结于 360 的品牌效应——依照他的说法，异样打广告，能够情愿用 360 金融的用户就会比其他品牌多，资金应用率失掉了提升。

“决议作用的还是产品自身。“刘威称——比方用市场上最低程度的利率和最快的放款速度去获取客户。依照刘威的说法，他们可以在一秒钟之内就能对几百万的用户拜访停止风险评价，最快的时分，用户两分钟就可以从 360 借条拿到钱。

“去年有 5 家在美国 IPO 的中国互联网金融公司，他们没有场景，也没有流量，它甚至都没有品牌化，它只是在适宜的工夫做对了适宜的产品。” 刘威说。

此前承受采访时，刘威曾表示，互联网公司做金融业务，有的在晚期就定下庞大的架构，有的则是一个个产品推进，后者是 360 比拟认同的形式。他称，360 金融集团更像是一个孵化器，在外部孵化项目。哪个做得好就拿出来 IPO，别的业务持续探究。他们也设立了金融范畴的投资基金，但受制相关协议，一些被投公司还不能发布。

无论出于品牌还是估值，刘威都情愿把 360 金融看作一家科技公司、或是以数据和产品为主导，去效劳金融机构的创业公司——他们的中心技术团队后期来自 360，从事大数据、建模和算法等任务。刘威称，有了大数据与人工智能技术的加持，风控模型得以愈加完善，这些技术协助 360 借条在坏账控制率上有了更好的改良。360 借条的坏账率低于千分之五。

至于其他的业务，刘威的想法仍然是 “做得好就集中力气做，做不好就先放着”。

牌照的逻辑

与团体存款业务的增长相反，360 金融在其他业务上的推进绝对颠簸，金融牌照成了掣肘。

“国度级别的金融牌照就有 18 种，中央的有几十种，把其中的一个做好就曾经是很大的公司了。” 刘威这样解释 360 在金融牌照下面临的处境，但他也提及，牌照需求大规模的资金，至多在目前，360 金融手里的资源还缺乏以支撑更庞大的金融野心。

在这之前，360 金融拿到了网络小贷和保险经纪牌照，另外，360 还参股了消费金融持牌公司晋商消费金融。但在银行、保险和基金销售等牌照方面，360 金融目前还没有太大举措。

小米、新希望集团与红旗连锁发起的民营银行在 2016 年年中取得银监会的核准，雷军在当年 12 月 27 日在微博将新网银行的称号公之于众，美团则在同年年底经过吉林亿联银行拿到了银行牌照。

360 在金融牌照上的出手则显得相当慎重，在 2016 年 9 月，曾有音讯称 360 计划以 4.5 亿元收买一张第三方领取牌照，但这一音讯随后被 360 金融否认。

而在 2014 年，360 公司研发奇付通系列领取产品时，便有音讯称他们向央行请求了第三方领取牌照，但在控制数量的监管思绪下，牌照不断未能获批。之后，小米、美团和滴滴都经过收买拿到了领取牌照。

由于短少牌照，360 金融目前仍然需求对接第三方领取公司的接口。“有了领取牌照才有本人的金融账户体系，所以互联网公司大多是先买一张领取牌照，把数据和用户掌握在本人手里，然后再去拿其他的金融牌照。” 上述剖析师通知全天候科技，“360 和百度相似，本身的账户体系存在感不强，但是百度很早就有了本人的领取体系。”

在人们的等待中，360 金融可以与其他互联网巨头一同分食，或许至多当个搅局者，但牌照是个跨不过来的门槛。

“360 金融的思绪跟他人还是不一样，对我们来说，哪个开展得快，就加鼎力度做哪个。其他的业务做得好就做，做不好就不做。” 刘威说。前者显然是日新月异的 360 借条。

后者则以 360 保险为代表，在短少牌照的状况下，他们的保险、股票、征信等业务 “都还在孵化中”。异样，他们也没有定下明白的方案，去获取券商、保险乃至银行等牌照。

下一步关键词：IPO、区块链

“假如把 360 金融当作一家普通的金融公司，他们其实做的挺不错的。但是大家会觉得 360 是巨头，应该做出一些不一样的中央，或许是跟腾讯、阿里去抗衡。” 上述剖析师称。

在过来两年里，360 很少就金融业务对外发声。去年 11 月，360 集团与工商银行在北京签署了片面业务协作协议，前一个月，他们也和民生银行签署了相似的文件。但与 BATJ 和银行的联姻相比，360 对这些协作并没有做什么宣传。

在 2013 年表态不做金融业务时，360 刚刚在 PC 搜索市场从 Google 和百度手中抢下了 20% 的市场份额，而在互联网平安效劳范畴，360 则是当仁不让的老大，100 亿美元的市值也是仅次于 BAT 的中国第四大互联网公司。

到了 2014 年，360 集团开端在挪动端规划，但并没有复制 PC 时代的辉煌。异样，他们的智能手机业务也难言顺利。2016 年 7 月 15 日，360 完成从美股退市，开端回归中国 A 股。

同一工夫，国际的互联网公司正在政策宽松期请求或是收买金融牌照，等候机遇成熟，但 360 并没有太大的举措。一些剖析称，360 在公有化上花了太多的钱。至多在短工夫内，业界很好看到 360 金融在牌照或是其他业务上有更多举措。

刘威接上去仍然会把大局部精神投入在 360 借条的增长和风控模型的婚配上，他估计，360 借条能在往年完成 1000 亿的存款规模，8 到 10 亿元的利润。他们在去年曾经完成了单月盈利，但算上后期的研发投入，360 借条在 2017 年还是呈现了盈余。

不过 360 借条仍然是金融集团旗下跑的最快的一家公司，刘威称，在条件答应的状况下，他们会思索上市。

“互联网金融目前很乱，国度监管很合理。但是假如业务自身做得十分安康，等到三五年当前，没准就可以独立分拆上市” 在 2016 年 8 月承受媒体采访时，周鸿祎曾对此表态，他称假如短期内还不能上市，360 也可以思索再将其收买回来。

去年 12 月，360 金融还宣布成立 360 金融区块链研讨中心。之后，他们与 Qtum 量子链、新比特币（BTN）基金会宣布，将在区块链底层技术范畴展开深度协作，成立区块链底层技术实验室，推进中国区块链技术研发和场景落地。

刘威并没有泄漏太多 360 金融在区块链上的停顿，他表示包括智能合约、区块链结算方案等技术都还在外部研讨中，但他置信经过了去年下半年严重的技术革新，区块链的前景会相当令人等待。

区块链也许会是 360 金融弯道超车的一个时机，无论是在美国还是在 A 股，仍然有很多人视 360 为比肩 BAT 的巨头，并等待他们能做出新的东西。

“团队不断在应战繁文缛节，文山会海，顺序复杂的公司文明。” 刘威说道。在 360 大厦，刘威的办公室常常被 85、90 后小同伴们作为头脑风暴的小会议室。开完 360 金融年会后，他常常穿着白色的年会帽衫呈现在公司。他喜欢创业觉得，一群互联网人金消融，一群金融人互联网化。