在消费金融最炽热的两年，巨头们简直都涌进了消费金融范畴。

百度金融苦拓线下场景，却又在一年后膨胀，重点规划线上和2B；

　　 蚂蚁金服 这两年风头正盛，帝国已成，却和监管摩擦不时，业内诟病不少；

　　 京东金融 的消费金融业务开端盈利，并打出“赋能”牌，和传统金融机构协作严密。　

看起来各有范畴，却又暗自交锋，追逐凶猛，随时有弯道超车的能够。

2018年，消费金融这片巨头必争之地，战况将更为焦灼……

　　 追逐者百度

　　2015年年底， 李彦宏 给全公司发了一封邮件，称百度金融效劳事业群组（FSG）成立。

百度金融就此降生。

比照ATJ金融的炽热，百度无疑落后，且困难重重。

前三者的数据，要比百度的搜索数据，强得多。

蚂蚁和京东，背靠电商，留存多年电商买卖行为数据，且有少量的领取行为；而腾讯，靠着红包奇袭，微信领取也有少量买卖数据。

而百度的数据，大多来自搜索，甚至很多都是非实名，如何描写用户画像？

　　 “据任务时期，检测到百度体系的账号，多达24亿。”据担任过百度平安的相关人员泄漏，这是由于最开端是非实名注册，且有少量黑产注册账号。

互联网电子商务和移动商务消费渠道的普及，使得支付市场将在不久的将来继续呈现更加美好的增长前景。 　　据百度金融的相关担任人 陈鑫 （化名）泄漏，在百度金融最晚期，就是将百度外卖、糯米、地图等多个场景的数据打通，并将虚伪账号肃清，尽能够实名化。

其后，再用这些数据，做用户画像。

　　 但即使如此，这些数据仍然无法和其他巨头相比。

　　 于是，百度金融制定了一个新的战略——线下场景包围。

2016年，百度金融押宝教育分期。

　　 李彦 宏曾说面前的缘由，是“要让每一个积极向上的年老人，在开展本人的路途上，不会由于付不起学费而保持梦想。”

实践上，据陈鑫称，由于很多教育机构都依托百度导流，“扼住了他们的命门，风控会比拟好做”。

　　 “此时，百度金融走了比拟保守的一步，为了急速占领市场，采取了代理制度。”据知情人泄漏，百度金融在全国招聘代理商，迅速攻城掠地。

百度2016年Q4财报显示，“百度有钱花”（百度金融的APP）在教育信贷范畴的市场份额已到达75%。

据多位知情人泄漏，在2016年的年会上，因业绩突出，百度金融的教育培训部门，被授予了公司级大奖。

但从2017年开端，开展过快的负面毒素开端出现。

多家媒体报道，少量学员在培训机构受骗上当，而为其提供分期效劳的百度金融卷入言论漩涡。

　　 霎时，百度金融的明星产品走下神坛。

“代理人没有忠实度的，容易和教育机构勾搭。”知情人称，这会呈现少量骗贷和纠纷。

而同时，百度金融在家装、医美分期，也和行业的其他玩家一样，都会遭遇骗贷和套现风险。

　　 “回过头来，我觉得百度金融的线下场景规划，是一个失败的战略。”陈鑫称，这是由于，与其苦哈哈花鼎力去做线下，不如安心做线上借贷。

“即使吃下绝大少数教育分期市场，做到了百亿级别，但比起蚂蚁借呗线上10个月就放款3000亿这样数据，毫无竞争力。”陈鑫称。

　　 BATJ都有巨头优势，他们已很少挽起袖子和底层的创业公司去拼抢，干一些脏活苦活累活了。

某教育分期创业公司的CEO关于百度金融的进场，也颇为诧异：“他们竟然会进入这么一个垂直细分的范畴，来和我们竞争。”

无疑，在消费金融范畴，百度的开展不如其他巨头，原本试图经过线下弯道超车，后果连连受挫。

“百度金融的下一步弯道超车，应该押宝在技术，比方专注AI就是很成功的战略。”陈鑫称，把区块链、AI等最先进的的技术，运用到金融范畴，异样具有想象力，而百度正在这么做。

在2017年下半年，百度金融大约是认识到线下难做，战略开端转移，重点发力在“百度有钱花”的线上借贷局部，并开端做一些效劳B端的产品。

　　 2017年，百度金融演出的，是一个迂回中寻觅自我的故事。

　　 垄断者蚂蚁

　　 《2017胡润大中华区独角兽指数》显示， 蚂蚁金服 估值已超越4000亿人民币。

蚂蚁金服正在以旁人无法匹敌的速度，疾速扩大金融幅员。

2015年4月，花呗正式上线，吹响了蚂蚁金服规划消金帝国的号角。

随后，花式产品开端上线，相继呈现了借呗、天猫分期购、蚂蚁小贷、口碑贷等多个金融产品。

这两年，蚂蚁的数据也的确傲人。

截至2017年6月末，蚂蚁花呗营收14亿元，净利润为10.2亿元。

　　 而另一边，蚂蚁借呗的成果，也是大满贯。

蚂蚁金服披露数据显示，借呗前三季度净利润高达45亿元。

这样的业绩，已超局部城商行的利润程度。

　　 而同时，蚂蚁金服也拿到了全牌照，且经过投资的方式，简直触达了金融的一切范畴和板块。

　　 媒体将其称为“令人哆嗦的超级帝国”。

在这个帝国体系中，2C业务突出，在和2B协作上，却没到达最佳后果。

　　 从成立之初，蚂蚁金服的定位就颇为强势：搅动传统金融的鲶鱼。

　　“假如银行不改动，我们就改动银行。”2014年，蚂蚁金服成立， 马云 站在时代浪头前振臂一呼。

　　 以推翻者抽象呈现的 领取宝 和蚂蚁金服，和银行的关系不断有些紧张。

“刚开端不情愿协作，有看不起的心态，后来发现蚂蚁和领取宝的崛起，又有点慌，担忧被反动。”某银行的消费金融的担任人称。

而另一边，很多消费金融公司，也不太敢和蚂蚁金服协作。

“蚂蚁的垄断认识很强。”某现金贷平台的担任人韩毅称，早在2016年，芝麻分开放，情愿接入一些现金贷平台，但前提要求是：必需回传数据。

“一个用户过去，最终能否放款、授信了多少、逾期数据等等，都需求回传。”韩毅称，为了保证数据真实，一些平台还要求对接芝麻分的零碎。

因而，去年年底，芝麻分收紧，表示年利率超越24%的平台不再接后，业内均以为监管是次要缘由。

而另外一个缘由，“我们揣测，是他们不再需求我们的数据、或是已搜集得足够齐备了，这就是和巨头协作的悲痛。”韩毅称。

此外，很多小巨头们，也十分担忧和蚂蚁的协作。

“由于你会发现，你做得业务，蚂蚁也会很快规划。”韩毅称，由于蚂蚁帝国业务线是全规划，前一日还是从协作同伴，后一日就会变成竞争者。

　　 在2015年， 陆金所 的董事长计葵生在被媒体问到会不会和蚂蚁金服协作的时分，他笑称“不会”。

　　 由于“我们不断想用领取宝，它不给我们用。我猜它也不太想跟我们协作，至多如今。”

　　 好在是，仰望众生的蚂蚁已调整了思绪。

在蚂蚁金服成立两周年的年会上，马云不再叫嚣着改动银行，而是说：“蚂蚁正在构成一个宏大的经济体，在这个经济体外面，我们采用了生态的协作，而不是帝国的思想。”

而2017年开端，蚂蚁也陆陆续续开端和银行协作。

　　 赋能者京东

　　 实践上，最先推开消金大门的，不是蚂蚁金服，而是 京东金融 。

2014年年终，京东就上线了“白条”业务。

而京东金融副总裁，消费金融事业部总经理区力对一本财经泄漏，京东的消费金融业务在2017年，已完成了盈利。

“批发金融，有一个开展曲线，前三年需求技术投入，都是硬性本钱，随着客群添加、产品丰厚，就会进入盈利的拐点。”区力称。

在2017年，京东金融在消金上的规划，举措频频。

　　 实践上，和百度金融一样，2107年京东金融也切入了很多线下场景，譬如，批发、教育、租房、汽车。

但和百度金融不同的是，京东金融不靠线下获客，而是白名单体系。

譬如，一团体来医院请求医美存款，首先得要是京东的用户，且是“白名单”的好用户，才给予放款。

　　 除了线下场景的拓展，另一个重要举措是，京东金融和少量B端公司协作。

无疑，在一切巨头中，京东金融和银行的协作，是最为严密的。

　　 京东金融也对表面示，其目前协作的银行业机构，已超400家。

呼吁行业者在政府部门出台相关政策标准的之前，从业者一定要规范自己的行为准则健康有序的快速发展。

　　去年6月底，京东金融结合多家银行辨别推出了小白联名卡，又在一个月后，和 招商银行 发布小白信誉联名卡。

　　银联、 工商银行 也与其签署了战略协作或年度协作协议。

　　 也就是说，京东金融正在给传统金融机构输入本人最强的两大优势：获客和技术。

这能够和蚂蚁金服与银行奇妙的关系不太一样——这是由于，京东金融从成立之初，定位和蚂蚁就一模一样。

早在2015年，京东金融CEO陈生强就提出，京东金融定位是科技公司，以数据为根底，以技术为手腕，为金融行业效劳。

　　 也就是说，京东金融不想成为垄断者和王者。

“金融科技的商业形式，就是为金融机构效劳的，而不是本人去做金融业务。”陈生强在一次演讲中提到。

　　 在尔后简直一切的峰会、论坛上，陈生强都在强调一个概念：赋能。

　　“由于京东金融定位比拟 平和 ，和传统金融的关系，是共生共赢，我们提供资金，他们提供技术，这叫各取所需。”某城商行的消金业务担任人泄漏，传统金融和金融科技的交融，能够才是将来趋向。

京东金融的目的远不止如此，区力称：“我们不只可以效劳金融机构、银行，也可以效劳于企业、政府乃至更多公共机构。”

　　 除此之外，京东金融在2107年，还有两个颇让人不测的举动。

首先，是京东领取推出了“京东闪付”，可以在银联的闪付POS机上，直接将手机贴上去，就可以完成领取。

当然，要求手机具有NFC芯片，iPhone和大局部安卓机也可以做到。

　　 也就是说，面对两大巨头（领取宝和微信领取）二分天下的战局，京东金融并未保持领取市场，并试图经过新的领取方式和技术，弯道超车。

而另一方面，京东金融在做“小白信誉”。

逻辑和芝麻信誉的逻辑相似，是依据用户的身份、资产、偏好、履约、关系等多维度，来构建信誉。

在此根底上，京东金额推出了“职场信誉”、“小白信誉联名卡”等产品。

　　 这意味着，京东金融在蚂蚁金服风头最劲的信誉范畴，也在发力。

　　 京东金融2017年战略就是，2C和2B同时发力，并在领取和信誉范畴，开辟规划。

百度金融的迂回，蚂蚁金服的野心，京东金融的平和，都是巨头为本人挑选的路途和战略。

金融行业恐怕是无法垄断和一家独大的，首先监管不会允许，同时金融需求冗杂，场景众多，一家机构很难满足全部满足。

要想做得更大、走得更远，也许共生多赢，才是正解。

【本文为协作媒体受权 投资界 转载，文章版权归 原作者及原出处 一切。文章系作者团体观念，不代表投资界立场，转载请联络原作者及原出处取得受权。有任何疑问都请联络（editor@zero2ipo.com.cn）】