过来，风险备付金制度是P2P 网贷 平台保证 投资 人权益的普遍性做法。但随着监管政策逐步阴暗，这一运营形式被认定与网贷机构的信息中介定位不符，并严厉制止网贷机构以风险备付金停止宣传。这并不意味着投资人的权益得到了保证，监管鼓舞引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人停止保证。

实践上，不少平台曾经取消了风险备付金，开端探究新的保证方式。在“每日 经济 旧事圆桌”对话环节上，银湖网产品总监生凤良表示，去掉硬性担保后，无论客户量还是业绩成交量下去讲，并没有特别大的动摇。对用户来说，刚兑中心能够还是要处理平安性的成绩。

破刚兑比预期悲观一些

在《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验出工作的告诉》（简称《告诉》）下发之前，风险备付金制度是P2P网贷平台保证投资人权益以及对平台自身或许债务停止增信的惯例手腕，因此局部平台以此作为宣传点来吸引投资者。

风险备付金普通是由P2P网贷平台开设一个账户，并从自有资金中抽取局部作为启动资金，同时也从每一笔成功借款额中抽取一定比例的金额一同存入风险备付金账户，在借款人呈现逾期违约时，平台将启用风险预备金兑付给投资人，进而保证投资人的本金和利息资金平安。

值得留意的是，市场上关于风险备付金的存废成绩不断就存在着很大争议。2016年8月24日，监管部门发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行方法》中，就明白了P2P网贷平台信息中介的定位，制止提供增服气务。《告诉》进一步明白制止辖内机构持续提取、新增风险备付金，关于曾经提取的风险备付金，该当逐渐消化，紧缩风险备付金规模，同时严厉制止网贷机构以风险备付金停止宣传。各地该当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等其他方式对出借人停止保证。

往年以来，曾经有多家平台对风险备付金作出了调整，银湖网在这方面也停止了一些理论和探究。生凤良表示，去年12月底到往年1月初经过一段的公示期后，银湖网在1月10日对合同停止了修正，去掉了一些硬性担保，不再作相应的承诺。他进一步引见道，最开端比拟担忧，但实践状况比预期悲观了一些。信息发布之后，的确有一些讨论。但是在真正变卦之后，无论客户量还是业绩成交量下去讲，并没有特别大的动摇。

在道口贷副总裁安克伟看来，对平台而言，去除刚兑之后并不意味着减负，压力反而会更大，更需求考验风险管控才能。彻底消弭风险是不能够的，最好的方式就是分散风险，经过投资人适当性和对风险分散度的要求对于互联网金融P2P企业来说，支付市场完善的标准和管理系统将彻底改变互联网金融行业的格局，不仅给从业者提供了的巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。，来让风险更为可控。

坚持投资人适当性要求

风险备付金发生的本源就是为了保证投资人的利益。现实上，取消备付金并不意味平台责任的懒惰，也不意味着投资人的资金得到了保证。《告诉》提出，各地该当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人停止保证。生凤良提出，对用户来说，刚兑中心能够还是要处理平安性的成绩。假如公司自身的品牌，或许之前为用户效劳的历史，可以让用户构成绝对的信任，那么至多在短期内没十分猛烈的动摇。

如何处理用户心思平安度的成绩呢？他以为，一方面可以停止相应风险提示，让用户有一个投资风险的认识，降低预期。第二就是从品牌、效劳方面为用户提供绝对平安的觉得，一定水平上可以缓解获客或许业绩上能够形成的风险。另外，第三方担保也是值得研讨和探究的方向。

安克伟表示，目前可以预见的是刚性兑付的时代曾经过来，关于投资人维护来说，最中心的就是投资人适当性管理和风险教育。P2P网贷产品并不是合适于一切的“小白”用户，毫无风险辨识才能的群体是不合适做P2P投资的。平台需求做的就是注重投资人适当性准绳，对投资人充沛提示风险，这是将来的趋向。道口贷目前次要经过充沛的信息披露，坚持投资人适当性要求，对不同风险项目设置不同的用户投资下限要求等，来维护投资人利益。将来也会完成更丰厚的差别化定价，为不同风险偏好及接受才能的投资人，提供相应的资产供选择。

财富星球相关担任人引见，财富星球投资人大少数在30~40岁之间，其中，80%的投资人有过股市投资行为，对P2P有很深的研讨。很多投资人对网贷是有一定的风险预期，并且对平台的日常运营关注度十分高，因而，从用户的感受来看，破刚兑不会对用户形成十分大的冲击。

【来源： 每日经济旧事 】