随着无场景、无指定用处的现金贷气势渐弱，消费 金融 场景化的呼声渐高，信誉卡（享低息存款）余额代偿也由于风险偏低、市场空间增速较快等缘由，成为许多消金企业转型场景业务的不二之选。

去年底，艾瑞征询与小赢卡贷结合发布的《2017年中国信誉卡代偿行业研讨报告》显示，2007-2016年我国信誉卡存量增长高达5倍。

2017年，估计信誉卡存量约为5.8亿张，同年信誉卡代偿市场贷后余额约为870亿，依照银行信誉卡生息资产规模预算，2017年我国信誉卡代偿市场容量在2.71万亿左右，将来三年还将坚持38.6%的年化复合增长率。

从萨摩耶金服董事长林建明、还呗担任人徐志刚等第一批出身自招商银行的 创业 者们下海尝试，到首份信誉卡代偿范畴研讨报告的降生，在消费金融的舞台上，越来越多的灯光聚焦在信誉卡余额代偿范畴。

清流Club曾在去年3月梳理信誉卡代偿产品时发现，事先市面上触及信誉卡余额代偿业务的产品已有十多家，例如省呗、还呗、小赢卡贷、卡卡贷、拉卡拉替你还、玖富万卡、小花钱包、松鼠金融、51信誉卡等。

地下数据显示，2017年10月，卡卡贷注册用户1400万左右，月放款额打破20亿元；截至2017年年底，小赢卡贷月放款额超越20亿，效劳客户超越1000万、放款客户超越100万。

依据已披露数据来看，虽然信誉卡代偿业务规模都不算大，但这些平台的上线工夫较短，都在1-2年左右，业务增速较快。

目前，信誉卡代偿市场除了51信誉卡等多数玩家加入，更分明的趋向是巨头和持牌机构的涌入。

2017年6月，包银消费金融推出“包你还”；2017年8月，中原消费金融与卡卡贷就资金、数据模型和结合风控等达成战略协作；2017年9月，中银消费金融联手新浪推出“新浪有还”；而腾讯也经过财付通小贷和郑州银行的协作推出了信誉卡余额代偿产品“微乐分”。

其中，除了包银消费金融、财付通小贷等具有放贷资质的机构可直接作为余额代偿的主体外，更多的则是相似萨摩耶金服这样的金融 科技 AI已经渗透到了生活中的方方面面。在智能交通领域，人工智能技术也正在发挥作用。 效劳机构，应用省呗作为两头效劳平台，参与到信誉卡代偿业务，为银行、消金公司等资金方提供获客、专项风控技术等多方面支持。

而信誉卡余额代偿，不断以来都被以为是跟银行信誉卡中心“硬碰硬”的业务，跟银行相比，普通消金机构在不具有获客和资金优势的状况下，“如何盈利”，不断是许多 投资 人关怀的成绩。

对于互联网金融P2P企业来说，支付市场完善的标准和管理系统将彻底改变互联网金融行业的格局，不仅给从业者提供了的巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。

除了本钱控制，运营客户异样重要

“余额代偿一定是赚钱的，否则就不会存在这个业态。”萨摩耶金服董事长林建明一定地通知清流Club，“但这是一个薄利的业务，也许不是第一笔买卖就能赚钱，持久的用户运营，是一定可以赚回来的。”

目前，市面上的信誉卡余额代偿产品可以大致分为年化利率低于银行信誉卡利率（按信誉卡最低还款额还款时，银行收取的年化利率大约为18%左右）和高于银行信誉卡利率两品种型。

关于年化利率较高的代偿产品来说，其盈利空间次要在于辨认出银行不能效劳的那局部信誉卡持卡人。

一方面，银行之间因对信誉卡分期客户的挑选规则、风险偏好不同，不能效劳一切有信誉卡分期需求的持卡人，另一方面，消金机构、小贷公司等主体对逾期率的容忍度更高，可以触达银行目的分期客群之外的一局部用户，也就降生了年化利率在18%-36%之间的代偿产品的生活空间。

关于年化利率较低的产品来说，则优先在产品定价上表现了优势，可以直接与银行共同联系绝对优质的那局部生息资产大蛋糕。

无论是哪种定价的产品，息差都是盈利最直接的方式。

“关键是对客户停止愈加精准的风险定价，”林建明说，不同金融机构对客户的看法状况都不同，谁更理解客户，谁就能把获客、风险、运营、资金等各方面本钱控制得更好，盈利才能就更强。

去年上半年，在利润丰厚的现金贷业务盛行之时，相比之下信誉卡代偿业务被业内公以为利差空间较小，在盈利空间方面一度不被看好，但现实上除了利差，信誉卡代归还有其他的想象空间。

“余额代偿实践是由平台前面具有放贷资质的金融机构来做的，省呗这类平台真正所做的，其实是运营这批不足额代偿需求的用户。”林建明表示，在用户的生命周期中，重在开发用户其他金融类、非金融类需求，例如为用户提供基于LBS的信誉卡优惠信息效劳、操持信誉卡效劳、购置保险效劳、智能化精准引荐商品以及各类生活效劳内容等增值效劳，这些都是无效的 商业 形式。

例如，卡卡贷就拓展了信誉卡代办业务和自营的现金借款（享低息存款）业务，进一步发掘余额代偿存量客户的价值。

现金贷整理涉及余额代偿，场景化规划势在必行

原本，依照这样的盈利思绪，信誉卡余额代偿这个垂直细分场景虽不至于像现金贷一样迅速迸发，风生水起，但倾向临时可继续的开展。

随着近几年我国信誉卡市场规模的迅速扩展，再加上现金贷市场的片面整治，本来存款（疾速审批秒下款）年化利率在36%以上的少量平台被挤压到年化利率36%以下的市场中来，信誉卡代偿范畴也遭到涉及，竞争不时加剧。

“年化利率18%-36%的余额代偿产品竞争会十分剧烈，”林建明以为，由于本钱控制的难度较高，大多转型信誉卡代偿的消金机构会瞄准这局部产品的目的客群，年化利率在18%以下的代偿产品开展由于壁垒太高则绝对颠簸。

为了更好地顺应竞争，许多信誉卡代偿平台也在停止革新。“一味跟银行信誉卡中心打价钱战是没有出路的，”卡卡贷CEO李海峰曾表示，在差别化竞争中要强调各自的优势。

获客方面，除了应用母公司自有获客渠道资源、线上广告投放外，信誉卡代偿平台也在不时尝试将获客渠道拓展到更多线上、线下的新场景中去。

另外，为了更好地吸引新用户、运营存量客户，一些信誉卡代偿平台越来越注重自行搭建场景。

李海峰曾泄漏，卡卡贷曾经推出了相似51信誉卡的账单管理工具，这相当于搭建了账单管理场景，2018年卡卡贷还将应用其流量去为集团其它产品穿插销售，进入其他消费场景。

清流Club同时也留意到，此前主打信誉卡余额代偿的还呗，也在其官网正式推出了房租水电等生活账单分期、购物分期和 手机 租赁分期业务，据理解，目前省呗也在停止一些协作或自营形式的场景化建立。

“信誉卡余额代偿的频次并不高，”在林建明看来，虽然余额代偿自身就算一个场景，但余额代偿需求普通最多一个月一次，需求找到一个高频的需求点来成为获客的渠道，同时开发存量客户的其他需求，因而场景化规划，是将来很重要的方向，是“十分值得去做的事情”。

【来源： 清流Club 】