节后市场逐渐修复，有产业支撑和业绩增速的周期行业以及行业景气度向上的低估值生长标的投资价值凸显，建议关注周期类工程机械，生长类3C 自动化、半导体配备等行业。

一、半导体设备行业：吸引万亿投资

大基金二期近一年来，国家加大了对于互联网金融的管理力度，各种管理政策不断出台，不少业内人士对于互联网金融都保持着谨慎看好的态度，但是安方丹却保持了乐观的态度，她认为，互联网金融行业在当前是“风口上的大象”，技术正是这股风的原动力。呼之欲出，集成电路产业无望包围。据悉，国度集成电路产业投资基金(简称“大基金”)第二期正在紧锣密鼓募资之中，大基金二期筹资规模超越一期，在1500亿-2000亿元左右。依照1∶3的撬动比，所撬动的社会资金规模在4500亿-6000亿元左右。加上大基金第一期1387亿元及所撬动的5145 亿元社会资金，资金总额将过万亿元。

依据目前我们对国际晶圆厂的统计状况来看，目前国际在建晶圆厂到达15 座，算计投资金额5700亿元，估计在2020年左右投产，远期来看，目前有8座晶圆厂处于方案阶段，估计投资金额7300亿元，整个国际半导体行业将继续坚持高景气度。从产业链角度来看，国际企业从前端的半导体厂房干净室工程，到硅片厂设备及前道的中心制程设备，至后道封测设备都有疾速的生长，继续看好国产半导体设备行业的开展，建议重点关注南方华创、长川科技、晶盛机电、亚翔集成、至纯科技。

二、工程机械行业：发掘机销售再创佳绩

1月发掘机销售1.07万台，同比增长135%，在历史上1月份销量排名第二，从跟踪的基建投资、房地产投资、小松任务小时数、庞源租赁价钱指数来看，下游景气度维持高位，卡特等国际巨头最新年报数据显示，全球工程机械市场继续向好，海外外市场无望构成共振，目前经销商均积极备战三四月份，我们持续看好节后市场表现。建议重点关注两个方向，一种是有业绩的周期性种类，包括具有估值优势和业绩弹性的柳工，工程机械龙头三一重工；一种是有业绩的生长性种类，包括中心零部件继续打破的恒立液压、产业格式向好的建立机械。

中心引荐组合：柳工、建立机械、郑煤机、恒立液压、浙江大力、联得配备、科达洁能、三一重工。