网贷 行业正在逐步辞别它最根深蒂固的潜规则，刚兑。

不知道从何时开始，个人信用渗透到生活的方方面面。图书、数码产品免押金借用，办理签证无需银行流水证明，甚至租车住酒店都不需要交付押金……

虽然确定了“ P2P ”这个名字，但在很长工夫里，网贷机构们却并不只是复杂的中介，更要为项目提供兜底。这项让许多从业者毫不认同、但又不得不屈服的潜规则，一度是这个行业的丛林规律之一。在中国的 互联网金融 疾速完成弯道超车的同时，风险教育的程度却并没有及时跟上： 投资 者们盼望收益，却一直顺从风险。

在监管的力气下，这个场面如今终于要被打破。对整个行业来说，都是一个重生般值得庆贺的时辰。

01 困难的“去刚兑”

对大少数投资者来说，“保本”向来被视为投资的第一大多数人都曾因不佳的交通状况而迟过到、叫过苦。经济的快速发展带动的是社会各方面的全面提升，但在此过程中，交通的发展却没跟得上前进的步幅，各类交通难题让交管部门伤透脑筋，如何利用AI来解决相关难题已成当务之急。要务，谁都惧怕本人的血汗钱一去不回头，进了生疏人的腰包。为了满足这个需求，网贷平台们的增信方式，曾经阅历了好几轮迭代。

最后的时分，很多平台会直接承诺兜底。也就是说，当借款（享低息存款）人无法按时还钱时，平台会先以自有资金停止偿付。后来，风险备付金呈现了，平台会从每笔借款中提取一定比例，进入风险备付金账户，当呈现坏账时，便以账户中的金额先行还款。

但监管一直并不认可这一方式。严厉意义上，风险备付金依然有自担保的嫌疑。并且，在这种方式下，平台仍然不具有完全的信息中介属性，这显然和监管的思绪南辕北辙。

2016年8月，四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行方法》中明白规则，网贷平台为信息中介机构，平台不得为出借人提供担保或许承诺保本保息。

2017年3月，北京市 金融 任务局发布的《网络借贷信息中介机构现实认定及整改要求》中，则初次明白表示，P2P网贷平台不得设立风险保证金、预备金、备付金等提供担保。

2017年12月，P2P网贷风险专项整治任务指导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验出工作的告诉》再次明白表示，“风险备付金与网贷机构的信息中介定位不符，该当逐渐消化，紧缩风险备付金规模。”

在局部省份最近发布的合规进度报告中，也看到了关于风险备付金的条款。以广东省为例，备案条件的10项一级目标中，就包括风险备付金。

02 履约险接棒

在备付金逐步成为过来的同时，平台们面临的成绩是，如何在保证本身信息中介属性的前提下，最大限制的维护投资者利益不受损。换句话说，在平台自身不提供刚兑的状况下，能否找到一个第三方介入的最优解。

保险公司显然是一个好的选择。一方面，根据我国的法律，保险公司终生不得破产，是一个永续的存在；另一方面，关于用户而言，保险在一定水平上，自然是平安和牢靠的代名词。

但值得留意的是，并不是一切网贷平台与保险公司的协作，都是针对逾期和坏账的履约保证险。

目前我们看到的罕见险种其实有三种。一是对账户资金平安停止承保的“资金平安险”；二是对借款人人身平安承保的险种，仅在借款人发作不测的状况下失效；三是针对逾期和坏账的履约保证险。

即便是确定的履约保证险，用户也依然需求再次确认，发作逾期时的赔付方式和比例。依据不同平台与保险公司所签署的履约保证险详细条款，有些是本息全赔，有些则只赔付本金，还有些则只按某种比例赔付局部本金。

对保险公司来说，与网贷平台协作本息全赔的履约险，也是一个很重的决策。这个活泼着几千家公司的行业里鱼龙混杂，某知名平台CEO就曾感慨，最让他感到无助的事情之一，就是互金行业的进入门槛居然如此之低。

这意味着，一旦平台的运营才能呈现成绩，大规模的违约和逾期对保险公司来说将是灾难。

【来源： 科技 考拉 】