近期多家消费 金融 公司发布的2017年业绩显示，消费金融出现迸发式增长态势。多家消费金融公司的净利润增速超越10%，最高的净利润居然增了88倍。同时，作为原银监会首批同意设立的消费金融公司之一——中银消费金融2017年上半年就完成营业支出20亿元，同比疾速增长125.73%；净利润6.45亿元，同比增长192%。估计行将发布的全年业绩报告也值得等待。

虽然年报显示出去年消费金融公司业绩迸发，但整个市场在去年年底却阅历了史无前例的强监管。特别是因2017年下半年“现金贷”局部灰色违规产业暴露在阳光之下，监管政策随后迅速而无力地渐次落地。

不过业内人士指出，密集的监管文件落地是在去年年底，抵消费金融公司全年业绩影响较小。消费金融从跑马圈地到“规模与质量偏重”，重点该当关注其将来迅猛增长的势头能否维持。

去年消费金融规模大增30%

从曾经发布业绩报告的公司来看，招联消费金融公司2017年净利润最高，达11.89亿元；捷信消费金融公司净赚10.22亿元；马上消费金融公司净利润5.8亿元；海尔消费金融公司净利润则最低，为4769万元。总体上看，消费金融开展前景仍然宽广。

国度金融与开展实验室副主任曾刚表示：“国际消费存款（疾速审批秒下款）规模年增长估计在30%，我们测算2017年底消费金融市场规模在8万亿～9万亿元之间，相较2016年大约增长了2万亿左右，有30%左右的增长幅度。”

不过纵观目前国际消费金融市场格式，银行、 互联网金融 巨头、消费金融公司、非持牌机构在该范畴曾经构成了群雄逐鹿的格式。其中，持牌消费金融公司的权力仍然绝对强大。持牌消费金融公司处于开展的初期阶段，相当于二十年前的信誉卡行业刚刚起步，但优点是拥有专业化的力气、专注于从事消费金融。

以资产规模计，目前国际持牌消费金融公司中，捷信消费金融的资产规模为878.80亿元，招联消费金融截至2017年末总资产为469.80亿元。虽然资产负债规模与去年相比有大幅添加，但上述银行系消费金融公司人事以为，放在整个市场的盘子里都很小。

现实上，与银行相比，仅建行截至去年上半年的信誉卡存款余额就到达5000亿元，是多家消费金融公司资产规模之和。此外，银行消费金融业务还包括 商业 银行的批发银行部门即网银部门和直销银行。

关于消费金融公司业绩大迸发的缘由，业内人士以为，这些公司都是在两到三年的工夫生长起来的。回忆它们的生长轨迹，比拟好地将 互联网 数据以及新的 科技 手腕结合起来，所以完成了疾速生长。将来消费金融公司如何率先打破千亿级，是个最少的门槛。在强监管、去杠杆、回归本原的市场环境下，目前消费金融公司曾经从跑马圈地到规模与质量偏重的时代。

高杠杆率将受约束

其实，短期内针抵消费金融的监管出现趋紧态势。随着业务疾速开展，消费金融行业的欺诈骗贷、身份冒用等乱象频频呈现，因而监管也在不时趋严。

越来越多的消费金融公司把规模、质量和精密化放在更重要的地位。目前监管对金融机构、持牌机构控制杠杆比例的措施曾经开端，消费金融高杠杆的成绩迟早也会遭到影响。

现实上，随同着消费金融公司业绩大迸发，消费金融资产负债规模也大幅添加。例如，捷信2017年资产负债规模近乎翻倍，而资本充足率则不时下滑。其2017年末资本充足率为11.28%，比2016年末的12.06%有所降低，一级资本充足率和中心一级资本充足率均为10.27%。

一些迹象曾经标明，过来一段工夫不同类型消费金融机构的杠杆率都遭到了比拟激烈的约束。穆迪报告数据显示，从2017年8月，小贷ABS发行量出现逐月递增的趋向。不过随着监管政策渐次落地，去年12月小贷ABS发行量锐减，缺乏11月的一半，出现环比腰斩的态势。

协作成必定趋向

将来，消费金融市场的协作越来越普遍，越来越多地会看到传统商业银行、传统持牌机构和各类互联网企业停止协作。在整个消费金融的生态链上，各个机构都有本人的优势，这意味着将来可以构成协作共赢的生态。

其中以互联网金融巨头（BATJ）与银行的协作最为炽热。蚂蚁金服表示，往年花呗、借呗业务将会开放与银行等金融机构的协作。

3月26日，来自南京银行、江苏银行、包商银行、中原银行、汉口银行、武汉众邦银行、大连银行、四川天府银行、哈尔滨银行、江苏紫金乡村商业银行、深圳乡村商业银行等27家银行与京东金融（注册领红包）联手发起“商业银行批发细带联盟”。该零碎包括信贷平台、量化 营销 、智能身份辨认、智能信贷零碎、大数据风控、ABS资产云工厂、风险运营七大模块，可以协助银行打造前、中、后端平台，涵盖从零碎搭建到获客、风控、用户运营、贷后管理、资产处置等业务全流程节点。

跨界协作是目前消费金融行业开展的一个必经之路。消费金融公司在积聚客户之后，越来越多地与财富管理、保险、信托展开协作，这些协作的目的是向金融消费者提供愈加完好的金融处理方案，既是提供价值，也是黏住客户。将来消费金融都不是单打独斗，充沛与业界各方携手起来才干失掉安康开展。

去年年底，银监会非银部关于转发了《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》的函(非银函[2017]69号)，要求中央银监局对辖内消费金融公司停止风险提示。

其中，制止消费金融公司经过 P2P 网络借贷撮合等任何方式为无放贷业务资质的机构提供资金发放存款；不得直接 投资 或经过理财等变相投资以“现金贷”、“校园贷”、“首付贷”等为根底资产出售的(类)证券化产品和其他产品。银行业金融机构不可以和借贷公司协作，不可以将风险外包，这是强迫金融机构坚持自主获客。其次，不可以将风险经过保证金、代偿、回购等办法转移。第三，协作金融机构必需具有很强的风控才能，进一步防备风险。

【来源： 第一财经 】