提要：3月7日，美国将中兴通讯及三个关联公司列入制裁名单，对其采取限制出口措施。美国意在对中兴形成消灭性打击，对中国政府和产业界构成战略威慑，以添加会谈筹码。透过中兴事情，中芯国际能够是下一个被美国制裁的对象。制裁中芯国际，美国可以到达扼杀中国集成电路产业的战略效果。从短期看，我国燃眉之急是尽快处理中兴被制裁成绩；从临时看，则必需强化战略风险管理，可自创美国做法，增强对境内企业的平安合规审查和产品的平安评测，对美国的全体战略意图停止继续深化研判，以防患于已然。

　　2016年3月7日，美国商务部工业与平安局（BIS）以违背美国出口控制法规为由，将中兴通讯及三个关联公司列入制裁名单，对其采取限制出口措施。在限制期内，一切美国供给商向中兴出口的任何商品（包括设备和零部件），都必需提早向美国商务部请求答应。虽然3月20日美国暂时解除了对中兴的制裁，但其影响仍在发酵。此举对中兴是一个严重打击，同时对我国政府和产业界也有一个警示作用，我们必需深化剖析，增强应对。

　　一、美国制裁将对中兴形成消灭性打击

　　中兴通讯是全球第五大、中国第二大通讯设备制造商，业务掩盖无线网络、光传输、宽带接入、数据通讯、中心网、云计算手机终端等范畴，但其次要业务范畴对国外芯片依赖严重，详细状况如下：

　　无线网络产品。在基带芯片方面，中兴已完成2G和3G基带芯片和数字中频芯片的自主配套，但4G及以上基带次要基于Xilinx或许Intel/Altera的高速FPGA芯片；在射频芯片方面，次要来自Skyworks和Qorvo等公司；在模仿芯片方面，包括PLL芯片、高速ADC/DAC芯片、电源管理芯片次要来自TI等公司。

　　光传输产品。光交流芯片方面，中兴已完成中低端波分和SDH芯片自主配套，但10G/40G/100G等中高端光交流和克复用芯片次要来自Broadcom等公司；光收发模块次要来自Oclaro、Acacia等公司。

　　数据通讯产品。在路由和交流芯片方面，中兴已完成中低端芯片自主配套，100G等高端交流路由芯片次要来自Broadcom；以太网PHY和高速接口芯片，仍全部来自Broadcom、LSI（已被Broadcom/Avago收买）、PMC（已被Microsemi收买）等公司。

　　宽带接入产品。XPON局端和终端芯片、ADSL局端和终端芯片、CMTS局端和终端芯片，以及无线路由器芯片，根本全部来自于Broadcom公司。

　　中心网产品。媒体网关、会话控制器、分组网关、分组控制器等产品次要基于Xilinx或Intel/Altera的高速FPGA芯片来完成；用户鉴权受权计费、运维和管理平台等产品基于X86效劳器来完成。

　　手机终端产品。高端产品，芯片次要来自高通（包括BB/AP、WiFi/BT/GPS、RF、电源管理套片），PA芯片次要来自Skyworks和Qorvo；中低端产品，主芯片套片次要来自MTK、展讯、联芯等公司。

　　由于中兴2015年报尚未披露，依据其2014年报及相关数据剖析，中兴2014年芯片推销额为59亿美元，其中从美国推销的芯片金额31亿美元，占总推销额的53%。从内部芯片供给商看，Broadcom/Avago是中兴最大的芯片供给商，2014年中兴从Broadcom/Avago共推销芯片13亿美元，占其总推销额的22%。其次是显示模块和光模块供给商；再往后顺次是SK海力士、TI、MTK、Skyworks、Xilinx、展讯等。Intel和高通在中兴的芯片推销比重中并不大。

　　中兴微电子产品现阶段仍以中兴外部配套为主。2014年芯片销售额为6.75亿美元，占中兴芯片总推销额的11%，次要包括无线基带和数字中频芯片、中低端光通讯芯片、中低端路由和交流芯片、3G数据卡基带芯片等。

　　从上述剖析，可得出如下结论：

　　一是美国制裁将对中兴形成消灭性打击。中兴全线产品过多依赖于美国芯片和光模块厂商，即便是在中兴微电子占据优势的范畴，也仅能完成主控芯片自主配套，周边芯片仍受制于人。在制裁被解除前，中兴及其关联公司已不能直接或直接购置美国供给商的产品。据最新音讯，一切美国供给商根本上都已中止对中兴供货，以及电话、邮件和现场技术支持效劳。

　　在芯片备货方面，普通状况下，零件厂商会本人预备一个月的备货，其元器件代理商会再预备一个月的备货。依据中兴年报，2013年和2014年原资料存货辨别为5.4亿美元和4.2亿美元，均为当年芯片总推销额的1/12左右。这也印证了中兴本人预备的芯片备货只要一个月左右，加上渠道代理商一个月的备货，估计中兴最多只要两个月的芯片库存。普通状况下，通讯行业产品延迟交付违约金为30%，因而假如三个月内不能解除制裁，中兴将濒临破产边缘。

　　二是美国制裁也将对中兴微电子形成消灭性打击。虽然中兴微电子不在以后制裁名单当中，但其推销、财务、法务等均服从中兴公司体系要求，因而也将遭到严重影响。一方面，中兴微电子所运用的主流芯片设计EDA工具，全部由Synopsis、Cadence、Mentor等美国公司提供，国产的华大EDA工具软件只能满足局部单点需求。另一方面，芯片逻辑仿真所需的高速FPGA芯片，异样次要由Xilinx和Intel/Altera这两家美国公司提供。另外，它也不能持续取得ARM CPU的受权和技术支持。由于制裁，上述根底工具战争台将被卡住，中兴微电子将无法停止芯片设计开发。

　　二、美国为什么选择制裁中兴

　　美国在IT范畴占据片面优势、掌握制高点，尤其是在计算机范畴和网络通讯范畴，包括CPU、GPU、FPGA、DSP、EDA工具、基带芯片、射频芯片、高端交流路由芯片、高速接口芯片，以及数模转换芯片、电源管理芯片、光模块等中心元器件。按理说，美国可以制裁我国很多科技公司，包括华为、联想以及其它中小规模企业，但最终选择制裁中兴，应是综合权衡各种要素的后果。

　　一是具有战略威慑力。中兴企业规模够大，同时具有较大的国际影响力，制裁中兴意图对中国政府和产业界构成战略上的威慑，同时也加强了与中国政府会谈的筹码。

　　二是不会“杀敌一千、自损八百”。制裁中兴对美国芯片企业全体损伤较小，尤其是对Intel、高通两大美国行业龙头企业损伤较小。假如制裁联想、华为，将形成美国芯片龙头企业的业绩大幅下滑，乃至能够惹起美国科技股股价大面积下跌。

　　三是协助欧美通讯设备厂商提升竞争力。有利于思科、爱立信、诺基亚-阿朗等欧美企业瓜分中兴原有地盘，同时也可以在一定水平上补充Broadcom/Avago在中兴的支出损失。

　　四是掌握了中兴确凿的违规证据。美国商务部工业与平安局在其网站发布了中兴违规的证据，即中兴外部的一份绝密文档和一份秘密文档。

　　三、美对我下一个能够的制裁对象：中芯国际

　　制裁联想、华为能够对美国芯片龙头企业运营业绩形成较强冲击，但制裁计算机和通讯设备范畴的其它企业又起不到相应的战略威慑作用。在消费电子、汽车电子、工业控制范畴，美、日、欧三足鼎立，同类可交换芯片较多，达不到制裁效果。因而，美国的下一个制裁目的极有能够锁定在其另一中心优势范畴——半导体设备，即应用其半导体设备范畴对全球芯片制造业的控制权，对我国芯片产业构成打击。

　　自2014年6月《国度集成电路产业开展推进大纲》推出以来，我国设立了上千亿的集成电路投资基金，同时在全球的集成电路投资收买活动日益活泼，也已惹起美国政府警惕。此前金沙江创投收买飞利浦Lumileds公司和紫光投资收买美光、西部数据受阻，都是一种信号。从战略层面看，美国政府不希望看到中国集成电路产业疾速崛起。

　　中芯国际能够是美国下一步的制裁对象。假如能成功制裁中芯国际，美国将到达扼杀中国集成电路产业的战略效果，少量的国度投资将无法落地（国度基金60%资金次要投向芯片制造范畴）。此前中芯国际与台积电的屡次商业诉讼均在美国审理，美方已掌握了少量不利于中芯国际的相关证据。

　　四、我国的应对措施

　　美国对中兴的制裁不是一个孤立事情。早在2015年4月，美国商务部就制止Intel向我国4家国度超级计算机中心出售至强CPU芯片。同时，中兴也不是美国最初一个制裁对象。我国必需积极应对。

　　一是要尽快处理以后中兴被制裁成绩。眼下燃眉之急，是中兴必需在美国找到顶尖的、熟习出口控制方面的辩护律师，同时组织两院游说集团停止游说，针对美国商务部工业与平安局取证合法性等疑点停止积极申述。立即解冻一切美国元器件供给商的应付货款。如有能够，可以结合并应用好Broadcom等美国公司现有资源。

　　二是自创美国做法，增强对境内企业的平安合规审查和产品的平安评测。经过民事手腕停止处分，同时要强化强迫性合规流程的落地施行，要求各企业施行和执行由特定机构推行的契合我国法律规则的合规流程，以确保各企业可以及时辨认风险，并恪守报告义务，树立相应的内外资企业平安合规审查数据库。同时，还要增强产品平安评测，尤其是底层芯片层面的平安评测，树立相应的企业产品平安评测数据库。

　　三是强化风险管理，对美国的全体战略意图停止继续深化研判，做到未雨绸缪。应增强对产业趋向的剖析研讨，尤其是增强对国度层面的产业微观战略的研讨，明晰美国的战略意图，并采取积极措施应对风险，将损失控制在最低限制。增强对行业重点企业的平安防护和风险管理，尤其是增强对属于美国下一步潜在制裁对象的我国企业停止平安防护，做到防患于已然。

　　稿源：赛迪智库，本文作者：工业和信息化部赛迪研讨院 霍雨涛