“我们费了好大劲，依照备案要求把资料预备好了，前几天一听到音讯，又得拿回来重做了。”在一场聚会上，一家消费金融公司的老大酒过三巡，不由得吐起了苦水。关于网贷备案延期的音讯，之前只是坊间风闻，近日却已有多家网贷公司高管向《中国企业家》证明，的确曾经收到网贷备案延期的告诉。
2017年底，监管层发布了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验出工作的告诉》（以下简称“57号文”），57号文要求各地监管机构最迟应在2018年6月底前全部完成辖内网贷平台的备案任务。而之后出台管理细则也表示，违规网贷业务假如不能在这一工夫节点前全部清零，则不予备案。
“还是有很多任务量要做的。”一位上市公司高管在承受《中国企业家》采访时谈到。关于放贷利率过高的平台来说，为了契合监管要求要调整费率、利率，但费率上去了，业务模型、风控、获客战略等构造都要变，这都需求工夫。
从2017年底开端，随着史上最严金融监管曾经到来，到往年银保监会成立，一行三会改制都表达了监管层穿透式风控的决计。情势严峻，新金融的大佬们都希望经过网贷备案拿到免死金牌，持续开疆拓土，但是，往年的监管政策又发作了新的变化，留给他们生活上去的时机还多么？
延期早在意料
“从目前的停顿来说，行业的复杂性超出了监管的预期，所以备案任务很难如期全部完成，甚至不少地域的监管、备案细则迟迟没有出台。而关于网贷企业来说，有局部成绩的整改也确实遇到了一些本质性的困难，例如超限额业务的存量清零成绩，假如借贷合同商定的还款工夫没有到期，其实平台作为信息中介无权要求借贷单方提早终止合同。”网贷之家结合开创人石鹏峰在承受《中国企业家》采访时表示。
“关于监管部门，一方面备案任务量十分大，另外一方面如何保证经过备案的平台不呈现运营成绩，也是一大应战。所以，招致各地监管部门对备案任务十分慎重。”中国民营科技实业家协会金融科技平安专业委员会秘书长黄建涛在采访中泄漏：“其真实去年发布57号文后，业内曾经普遍预测本次备案会延期，由于规则各地在6月底之前完成备案，工夫上过于紧凑，毕竟P2P曾经运转了好多年，很多成绩不是一时就能处理的。如很多网贷平台一方面要清算少量不合规资产，一方面要保证平台正常运转，而存量资产规模庞大，短工夫又难以消化。
其实很多网贷企业也在采访中表示，之所以延期能够是由于，各个中央的监管部门对57号文的解释和细节要求没有完全预备好。
这段工夫不断有其它地域的网贷公司高管打电话给李浩（化名，国际某上市P2P平台高管），根本都是同一个话题：“你们这边查什么，你们这边怎样问责”。李浩发现各个中央的网贷公司关于57号文的了解还是有很多不同点的，如什么叫后期效劳费，怎样才算砍头息，大家的了解都不一样。“假如各地监管部门和网贷企业对条文的了解不同，就会呈现地域性监管套利的景象。比方山西相较于北京监管要松一点，那么，就会有公司跑到山西备案，但是这家公司做的又是全国性的业务，显然会有更多企业在空间上钻监管的空子。”
在采访中，多位企业家以为网贷备案延期还有一个缘由是受另外一条新规的影响。
往年4月，互联网金融风险专项整治任务指导小组下发了《关于加大经过互联网展开资产管理业务整治力度及展开验出工作的告诉》，业内俗称其为29号文。29号文明白规则网贷公司未获得金融牌照不得从事互联网资管业务，而拥有互联网资管业务的网贷公司假如想顺利经过备案，或许在6月底前清盘资管业务，或许获得相关的资管牌照。
29号文让资管相关牌照价钱再次暴跌，甚至一夜之间，从几千万涨到上亿。黄建涛泄漏，关于业务量不大的基金代销平台，其牌照价钱目前曾经涨到1亿元左右，具有一定业务量的平台，其牌照价钱有的曾经涨到1.5亿-2亿左右。
但是，监管层早有预防。从去年开端，国度就严厉发文制止金融牌照的各种买卖买卖。石鹏峰以为，金融牌照的价钱虽然一路飙升，但目前来看由于操作难度越来越大，成交案例也越来越少。
可以说，57号文和29号文曾经片面封死了网贷公司的监管套利之路。
目前来看，既无相关资管牌照，又有资管业务和网贷业务的企业包括：玖富金融、海航旗下聚宝匯、恒大金服、开鑫金服等，而蚂蚁金服、陆金所、腾讯理财通、苏宁金融等金融科技公司比拟侥幸，曾经持有局部基金、保险、证券等牌照。
近期，曾经有很多公司把互联网资管业务下架了，如恒大金服、开鑫金服等。关于这些无牌却又脚踩两条业务线的企业，要想网贷备案成功，短期内还是要看资金实力和股东背景了。
黄建涛以为关于无牌照的互联网资管平台来说，与有牌照平台协作也许是独一出路，不过需求重新设计产品流程和形式。
延期后遗症
石鹏峰以为，目前网传的备案延期关于局部需求更多工夫来合规整改的平台来说，能够给予了更多喘息的工夫。但关于更多希冀6月底之前完成备案的平台来说，也意味着存量增长的阀门也会被延迟翻开。
另外，大家也担忧不只仅只是备案延迟，监管的规则能否会再次发作变化，这将对行业形成愈加严重的冲击。但是，57号文也说的很明白，在网贷备案的同时，要守住不发作零碎性金融风险的底线，因而监管层也会思索实践状况来推进这些企业的存量违规业务停止清退。”
“关于较大平台来说，合规本钱并不是很高，由于很多大型平台的网贷业务最后设计时，也是依照监管的思绪来的。但是，关于小平台，或许不标准的平台影响还是很大的。过来一段工夫我们就看到，只出了57号文就曾经使行业发作了一些零碎性的膨胀。”凡普金科开创合伙人兼CEO董祺在承受本刊采访时谈到。
但是，黄建涛却有不同看法。他以为延期其实是由于很多头部平台也存在少量违规资产，也难以在规则工夫内完成备案。“本次延期是给他们更多的空间和工夫。延期备案不意味着合规性差的企业有了喘息的空间，相反，很多合规性差的平台成绩就会暴显露来，越来越多的投资者会选择头聚集了全世界身经百战的最优秀的创业导师，汇集了全世界各国最优质的产业资源，召唤全球未来的商业领袖。部平台。”
关于这一成绩，李浩以为实质上假如备案延期，不会把规则全换了，应该是监管条文会愈加细化一些。所以目前来看关于费率本就不高或许利率在36%以下的企业不会影响太大，甚至也不会像外界风闻的影响到大型平台发布新的产品。“我们还是希望早备案的，由于苹果的App平台对金融类使用要求特别严厉，假如备案不完成，不允许更新我们的App，不能更新，业务也能推，但这会直接影响我们的用户体验。”
据本刊记者理解，从2017年12月底57号文一落地，很多曾经在美上市的网贷平台就开端预备备案资料。他们频频和监管部门沟通理解细节，大少数企业都是从2018年一月就开端调整，根本耗时三个月工夫，次要调整方向包括产品的定义、战略、费率、质保金以及存管银行的认证流程配合等。
但是，也有很多网贷企业担忧，监管一再趋严，能否网贷行业的监管方向要从备案制转到牌照制。2017年7月召开的第五次全国金融任务会议明白要求进一步强化金融监管，将一切金融业务归入监管。随后不久，央行行长易纲（时任中国人民银行副行长）在2017中国普惠金融国际论坛上表示，普惠金融必需依法合规展开业务，要警觉打着“普惠金融”旗帜的违规和欺诈行为，但凡搞金融都要持牌运营，都要归入监管。
石鹏峰以为：“假如网贷行业未来是牌照制，那么行业的业务定位会愈加侧重金融业务，监管层也会对行业施加更高的准入门槛和更高的要求，这样临时来看关于行业利好，但短期来看却不利于行业创新。”
其实，多位拥有网贷业务的公司高管表示，只需网贷业务不断坚持的定位是信息中介，网贷行业监管实行牌照制的能够性就不大。以前P2P公司总想说本人是金融科技，摘掉信息中介的帽子，如今大家都在积极向监管层剖白，“我不是金融机构，不要拿牌照监管我。”
假如是备案制，监管会周期反省，如一年一检，去年合规的往年不合规可以取消备案，有本人的灵敏性。但是，牌照制是特许运营，相当于企业有了维护伞，网贷企业假如出了成绩则大局部会由国度来兜底了。在监管层没有完全掌握创新金融的业务形式与风险时，是不太能够会执行牌照制的。
李浩以为就算备案延期，也不会把规则全换了。“应该是监管条文会愈加细化一些，也会把重要的规范停止全国一致监管，由于目前来说，金融较兴旺城市关于监管经历会丰厚一些，但也有一些小城市，监管经历缺乏。假如一致监管，小气向看是对行业有利的。”
“在备案完成之后，存留的企业将归入监管机构日常监管范围，“规则举措”会越来越多，“自选举措”的空间会越来越小。”黄建涛以为，思索整个金融行业监管趋严的特性，备案和牌照自身不会有太多的差异，备案监管的门槛不会比牌照监管更宽松。无论备案制还是牌照制，最终审核权益在中央政府还是地方政府，这是成绩的关键点所在。
在采访中，多家上市公司开创人表示，在监管还没有完全落地时期，网贷企业可以把零碎和业务做得更灵敏，方便迅速配合要求做合规调整。网贷备案是以后行业走向合规的必经之路，虽然估计最终能经过备案的平台并不会太多，但是经过这一轮的监管合规落地，最终会将原先少量偏离行业实质的成绩处理，中止新增违规业务，清算存量违规业务，从而让行业去伪存真回归实质。
而将来，监管层更希望看到的是网贷平台可以和银行停止愈加深化的协作。当网贷企业的业务与资产都可以反响在银行的资产负债表上，就能让监管层看得愈加清楚明白，也对行业开展愈加有决心。