近期，多家持牌 消费金融 公司披露2017年业绩状况，从数据上看，消费金融行业持续出现迸发式增长，已有三家持牌公司净利超10亿元，辨别为中银消费金融、捷信消费金融和招联金融；苏宁消费金融、华融消费金融及中邮消费金融在2017年扭亏为盈。其中，马上消费金融去年完成净利润5.78亿元，同比增长88倍，成为最大“黑马”。

但是，消费金融市场在疾速增长的同时，也面临着严监管。随着过来多头借贷和借新还旧等景象逐步遭到约束，有行业人士表示将来全体市场将缩减20%。 消费金融市场中心竞争力建立由过来的获客才能转向风险管理，平台愈加注重本身技术零碎研发。

“ 外行业开展初期，各家处于争抢客户阶段，获客才能关于平台来说是中心竞争力；当行业开展进入标准阶段，关于客户的风险管理是重中之重， 风控 也就成了中心；而当有了客户和良好的风控，效劳就成了竞争中心 ”，在近日的沟通会上，马上消费金融CEO赵国庆对媒体表示道。

风控才能成为中心竞争力

据赵国庆引见，马上消费金融的客户群以35岁以下的年老用户为主，属于比信誉卡用户次一级的群体，多散布在长三角、珠三角等经济兴旺地域，以及成都、重庆及湖南等文娱气氛较浓重的地域，另外一些人口大省比方河南也有散布。

以往， 消费金融公司面对的客户往往是传统金融机构掩盖不到的客群，征信信息缺乏，尤其是在“现金贷”野蛮开展期，“多头借贷”景象严重，一些机构为了谋取暴利，采用“高利率掩盖高风险”的粗暴形式，向本来“不适宜”的人群放贷，除了存在将风险传导给正轨金融机构外，假使催收不当，极易引发社会事情。

为了进步风险管控才能，行业内多家消费金融公司都在数据风控上增强投入。据招联相关担任人引见，招致现金贷不良的次要缘由大约有两种：一是 信誉风险 ，二是 欺诈风险 。为此，招联搭建了“风云”风控零碎，经过抓取用户的社交行为落第三方征信数据，使用 人工智能 、机器学习等技术树立客户风险画像，几分钟内评价用户的资产质量，并能对欺诈、伪冒、套现等行为停止无效阻拦。

马上消费金融选择自建技术零碎，目前已推出一系列基于人工智能技术的自研零碎：Luma风控零碎、XMA智能客服零碎、G!COLO智能催收零碎、FaceX活体人脸辨认技术2.0、ICC呼叫零碎自主研发项。在催收方面，据CEO赵国庆表示，电话催收是独一催收方式。

另外，持牌消费金融公司的数据接入央行征信零碎， 这也是其在风险管理方面的一大竞争力。

资金本钱高，降低综分解本是关键

资金来源不断以来是影响消费金融公司开展的关键， 持牌消费金融公司为非银行金融机构，不能吸收存款，其资金来源次要包括：承受股东和股东境内子公司存款、向境内金融机构借款、发行金融债券、境内同业拆借以及资产证券化等5个方面。

眼下， 受金融监管“去杠杆”和货币政策转为“稳健中性”影响，社会全体资金水位下降，资金本钱上升。 往年以来，已有中邮消费金融、招联消费金融等公司选择以增资方式进步资本充足率，以便更好的展开业务。

“为了筹措资金，我们跑了400多家银行，目前已与200多家签署同业授信协议”，赵国庆对媒体表示。

资金本钱的高企肯定在借款利率上有所表现。据赵国庆引见， 消费金融公司的借款利率上下与资金本钱、风险本钱和运营本钱毫不相关 ，“在运营本钱上，随着技术的逐渐运用，进步获客才能，最终目的是要把综分解本降上去”，他表示。

严监管下回归科技

上周的博鳌亚洲论坛时期，京东金融CEO陈生强和百度金融担任人朱光都向媒体表示将来将不做金融。而在去年4月份，蚂蚁金服也曾对外声称：“目前申领牌照所从事的金融业务，目的并不在金融自身。我们是想经过这些实验田，去沉淀底层的技术，这些技术也会开放地去协助金融机构做好Fin。”

虽然没有一家巨头供认此番表态是受金融强监管的影响，但这却是不可否认的现实。互联网金融在阅历了几年的野蛮生长之后， 如今监管一改正去的平和态度，尤其是去年，无论是领取业务、基金销售业务、大资管业务，还是小额存款、消费金融，都遭遇了强势的“除杂草”。

详细到消费金融范畴，据国度金融与开展实验室副主任曾刚在“2018消费金融新趋向”沙龙上预测：将来消费金融的任务重点就是防风险，目前监管对金融机构、持牌机构控制杠杆比例的措施曾经开端，消费金融高杠杆的成绩迟早会遭到影响。

以蚂蚁金服的消费金融业务为例，往年3月份，据彭博报道，2017年蚂蚁金服借助发行消费信贷ABS获取的低本钱资金，在旗下两家小贷公司净资本算计只要106亿元的状况下，消费贷规模曾经到达6000亿元。

随着去年现金贷专项整理的展开，消费信贷ABS发行遭到极大约束，数据显示，往年以来蚂蚁金服ABS发行量较去年同期增加91亿元，降幅21.86%。这次要是借呗ABS发行量大幅下滑惹起的，其降幅接近8成。

据新金融琅琊榜音讯，眼下，蚂蚁金服一方面进一步向金融机构开放，鼎力推行结合存款（助贷）形式；另一方面则经过旗下网商银行的网商贷，承接局部借呗业务需求。

而在盈利来源上，蚂蚁金服也将面临严重改动，在结合存款业务中，蚂蚁金服的支出来源将从信誉利差（包括ABS转让收益）转向效劳费。

在这样的背景下， 如何对“存量”客户停止无效授信成为市场开展着眼点。

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