自2017年以来，赴海内上市的中国 网贷 平台纷至沓来。媒体在发掘这些公司“原罪”时，不谋而合关注“ 砍头息 ”成绩。

“砍头息”来源于传统 官方借贷 的陋习，指的是高利贷者或地下钱庄，给借款者放贷时，先从本金里扣除一局部钱，这局部钱就叫“砍头息”。

值得留意的是，官方借贷中，收取砍头息的是“ 出借人 ”（或放贷者）。

而 P2P网贷平台依照监管定位，属于网络借贷信息中介，提供出借人与借款人之间的撮合效劳，其合理收取的效劳费/中介费，不应和“砍头息”混为一谈。

可以类比的是房产中介，其撮合卖房人和买房人达成买卖，并提早一次性收取中介效劳费，且历来没呈现过中介费分期付款的状况。

扣除手续费的行为能否为变相的“砍头息AI已经渗透到了生活中的方方面面。在智能交通领域，人工智能技术也正在发挥作用。”，要看这笔手续费究竟由谁收取。

东南政法大学教授、经济法学院院长强力指出，砍头息是出借人事后从本金中扣除借款利息的行为。而 P2P 平台自身是一个信息效劳中介的角色， 假如说平台扣除的手续费就是作为其提供信息效劳的酬劳，那么收取效劳费无可厚非；假如说平台扣除的手续费本质上是出借人收取的，那么就能认定它砍头息的实质。

从国际外的企业理论来看，网贷平台收取的撮合效劳费是平台的次要支出来源，在借贷利率不超越法律规则下限时，该当和“砍头息”区别认定。

01、国外的网贷平台怎样免费？

（1）Prosper——存款手续费、逾期费用是次要支出来源

美国网贷鼻祖Prosper，其次要支出来自借贷单方，次要包括 存款人 手续费、逾期费用、投资者管理费。

依据借款人的信誉评级不同，借款人在成功取得借款时，向Prosper一次性领取每笔借款金额的1%~5%作为手续费，而出借人处按年总出借款的1%收取效劳费。

表1 Persper 向不同信誉等级借款人收取费用状况

       材料来源：公司官网、麻袋研讨院整理

此外，Prosper还会收取还款失败费和逾期罚息。其中，还款失败费是指若无法从借款人银行账户自动扣取每月应还资金，将被收取15美元的费用，该金额为Prosper Funding一切。

（2）Zopa——对借贷者收取0-190英镑的固定费用

作为英国老牌P2P公司，Zopa次要支出来源于向存款人收取的手续费、逾期费用、以及投资者收取的管理费，其中对投资者收取每年0.5%-1%的管理费，对借贷者收取0-190英镑的固定费用。

上述两家老牌P2P企业，都已存续十年以上，外地法律并未制止其作为信息中介，收取合理的撮合效劳费用。 国际网贷平台收取的效劳费比例略高于国外同行，但与官方借贷收取的“砍头息”仍有实质区别。

02、网贷平台怎样免费比拟合理？

麻袋研讨院以为：“合理的收取效劳费、管理费是网贷平台正常运营的基本。但是，不论网贷平台效劳费如何收取，在借款人请求借款时，该当依照借款合同规则的借款金额 撮合买卖 。”

异样可以参考房产中介，在买卖单方签署完房产买卖合同后要求买卖单方一次性领取中介费。中介公司在协助买房客户获取银行房贷时，并不会从存款本金中扣除效劳费，存款本金是依照合同规则直接发放给卖房客户的。

网贷平台也可以依葫芦画瓢 ， 依照借款合同规则的金额，撮合出借人的资金全额发放到借款人账户。关键点在于，借款人收到借款后信息撮合效劳曾经完成，此时网贷平台在借款人受权前提下，从借款人帐户扣取效劳费则合理合法 （如下图）。

“砍头息”的认定关键，一是看由谁收取，二是看能否从本金中提早扣除。 在借款综合费用不超越国度法定下限的前提下，网贷平台收取撮合效劳费无可厚非。

6月15日，亿欧在上海举行「2018全球AI首领峰会——智能+新金融峰会」，峰会将分解金融业务链条，从资金端、资产端及三方根底设备效劳3个环节，将AI技术、区块链散布式技术带来的金融业智能化，瞻望新一代智能金融的根底设备和使用幅员。

新网银行行长赵卫星、星河资本董事长&点融开创人郭宇航、融360开创人叶大清等嘉宾邀你一同开启片面赋能的「智能金融」时代，购票及概况请点击： 智能+新金融峰会