2011年网络 车贷 平台 微贷网 上线以前，国际早已聚集了一大批 汽车金融 玩家，其中包括商业银行、传统汽车金融公司，目前占据整个汽车金融市场75%—80%的市场份额。剩下的市场份额，被微贷网等互联网金融公司瓜分了。

从商业银行和传统汽车金融公司的夹缝中崭露头角，微贷网这类互联网金融公司的优势并不难觅。互联网门槛低、操作便捷、产品足够多元化，这些就足以令其自带吸附用户的光环，加上主打的小额短期存款特征，在网络车贷市场还是一片数据显示，微贷网近年来财务表现耀眼，营业净利润从2015年的3558万元，上升到2017年上半年的2.63亿元，成为多数获利的互联网金融平台之一。但盈利的面前，身为行业佼佼者的微贷网，其实还有许多“不为人知的机密”。蓝海的时分，微贷网成为国际P2P网络车贷细分龙头企业。

数据显示，微贷网近年来财务表现耀眼，营业净利润从2015年的3558万元，上升到2017年上半年的2.63亿元，成为多数获利的互联网金融平台之一。但盈利的面前，身为行业佼佼者的微贷网，其实还有许多“不为人知的机密”。

成交量放缓、收益率垫底，微贷网遭遇增长天花板

数据显示，截至2018年3月底，微贷网平台历史累计成交额打破1700亿元，这关于上线7年多的微贷网来说，的确是个不小的打破。但近期数据却标明，微贷网月成交量的增长速度有所放缓甚至呈下降趋向。

微贷网所披露的运营报告显示，从2017年8月份开端，直至平台最近一次发布的2017年11月份运营报告，已经令平台颇为骄傲的月成交量并未呈现在报告中。而从平台所披露的累计成交额可以推算，8月份至11月份的月成交量并不是很理想。

按照成交额数据推算，微贷网2017年8、9月份均匀成交量为73.75亿元，9月份成交量为75.6亿元，10月份的成交量甚至降到69.2亿元，比照7月份的82.87亿元、6月份的79.87亿元成交量，这一数字不只尚未提升，还有分明下滑趋向。并且与微贷网2016年同期数据相比，可见2017年7月份之后，微贷网成交量增长分明有所放缓。

不过，仅从去年买卖量的放缓，显然无法直接判定微贷网遭遇增长天花板这一理想，我们再看往年前几个月的买卖量。

网贷之家统计数据显示，网贷行业车贷业务成交量TOP50平台运营数据中，微贷网1月、2月、3月份的成交量辨别为65.15亿元、48.19亿元、61.03亿元。全体来看，虽然平台累计成交额数字不断在攀升，但以后的月成交量与2017年甚至2016年相比，却曾经难以再续写辉煌。

我们再从综合收益率的角度剖析，微贷网从表现微弱到进入增长瓶颈期，还有哪些能够的要素在“助力”。

网贷之家数据还显示，虽说微贷网在整个互联网车贷范畴照旧处于领头羊地位，但其车贷业务往年前三个月份的综合收益，辨别只要7.4%、7.43%和7.08%。这不只与其他平台如3月份e融所13.38%、百金贷10.15%的综合收益率相比要低许多，并且在整个车贷业务综合收益率排行榜中，微贷网的综合收益率简直垫底。

车贷业务遥遥抢先的微贷网，综合收益率却不如其他大少数平台，或许这也是其月成交量趋于下行的缘由。而投资人选择微贷网的一个重要要素，必定离不开对收益率上下的考量，既然其他平台所取得的收益率比微贷网要高，多方竞争下，投资人选择其他平台也并无不可。

车贷业务趋于下行，是以车贷业务为主的微贷网的一次严重考验，由于这能够意味着营收和利润的下降，想必微贷网也认识到了这点。为补充利润和营收，其开端涉水其他非车贷业务，如房贷、信誉贷等，从其业务的多方规划中，也能窥探到微贷网对增长窘境的焦虑。

另一方面还能想到，形成微贷网遭遇增长天花板的缘由，或跟赛道上的玩家增多有关。与此同时，微贷网所主打的小额短期优势还能否临时吸援用户的驻足，小额短期这杯羹还能喝多久，这非常值得玩味。

总体来看，既然微贷网曾经成为网络车贷行业头部玩家，思索到平台的影响力和知名度，必定能为平台带来一定水平的反哺效应，因此微贷网的行业位置暂时不可随便撼动。不过临时看来，假如微贷网不断未能打破增长天花板，就需求惹起注重了。

天花板面前的暴利隐忧：大幅降息和“ 砍头息 ”

项目和金额 逾期率 ，是许多网贷平台唯恐避之而不及的触发点，微贷网异样没能摆脱。

截至去年6月末，微贷网项目逾期率为2.48%，金额逾期率为1.52%，逾期金额高达2.32亿元，这个数字简直迫近去年同时期的平台净利润。从两项数据中也能看出，微贷网的逾期率比起其他平台，实践上并不低。

但细心考虑，为何项目和金额逾期率如此之高的微贷网，却能从多个平台竞争中锋芒毕露，成为利润可观的平台？除了其形式上的优势，面前或许还隐藏一些玄机。

一是平台屡次的降息行为。数据显示，微贷网的产品“X智投”12个月期产品年化收益率从春节前的10.5%下调至9.2%，是其他异样节后降息的和信贷、团贷网等平台中降幅最高的。虽说春节后网贷平台普遍面临“标荒”困扰，平台降息也属于市场的自我调理，加上为控制运营本钱，许多平台不得不做出此举，不过细心深究，平台降息也并非那么复杂。

降息所引发的影响，能够会招致投资人收益的降低。假定存款逾期参考利率不断居高不下，双面夹攻下，投本次涌现的 AI、区块链和物联网热潮不同于以往，将对产业、社会和生活产生真正堪称“颠覆性”的变革。IT 技术人员需要全方位地“换脑”：对原有的知识结构进行全面刷新，全面升级。资人的收益只会越来越少，这一行为也存在有意压榨投资人收益的嫌疑。而实践上这也并非微贷网初次降息，早在2015年就有过一次大幅度的降息调整，参考利率从2015年7月份13.65%调到10月份的10.88%，三个月工夫继续降息。

平台做大之后开端思索盈利成绩，也是市场条件下的有序选择，在用户流量曾经绝对成熟的状况下，微贷网的降息行为，直接意图或在于为平台添加利润。不过这一举动也容易形成另一成绩，即投资人综合收益率能够会降低，从而招致平台对投资人吸引力的下降。参考后面提到的微贷网综合收益率简直垫底，其或许该思索适当为投资人收益助力了，否则市场自在选择下，用户是选择持续据守，还是转投其他收益更高的平台，就要看平台的“诚意”了。

二是“砍头息”行为。去年8月份，微贷网被曝存在“砍头息”行为，借款者估值13万元的车，实践到手却降到11万多一点，外加至多3年工夫的借款期限，还有时期所发生的月度效劳费和返点等，最终借款者要还的金额高达19万之多。

如此一来，平台收益是提升了，却也给借款者形成了宏大的还款担负，更为严重的是，还能够扰乱正常的存款次序，障碍行业的安康有序开展。同时，微贷网所存在的“砍头息”行为也不得不让人疑心，其收益中的很大一局部能够来自于此。

全体来看，微贷网身为网络车贷范畴巨头，其宏大的利润着实给行业带来极大决心。但深化探求盈利的面前，投资人和借款者或许也承当了宏大的风险和压力。平台盈利并非不允许，前提是要营建出安康有序的开展环境，最为称心的后果，便是用户战争台能完成双赢。

双赢的前提：微贷网信息通明度还需完善

为完成平台和用户的双赢，恐怕微贷网还需求提升其信息通明度，地下通明的信息披露不只是获取用户信任的前提，也是社会监视平台步入有序开展的信息动力。

绝对来说，微贷网的平台风控措施算是比拟严谨，不过其各项目标的信息披露不够明晰也是个理想成绩。如更能反映平台真实运营状况的代偿金额，搜易贷、微贷网、宜信惠民等试点互金协会信披平台就没有披露。虽说代偿金额不属于强迫性披露信息板块，但刻意逃避这一信息也有形之中添加了平台运营的不通明度。

更为戏剧性的是，或许许多新投资人并不知晓，晚期的微贷网吸引众多用户的重要要素，就是高通明度和高息特征，提升了用户对平台的信任度，以此将平台影响力树立了起来。如今，其却将已经这一令人服气的平台特征隐去，与平台较大的影响力没无形成反比，似乎有些不契合市场规律。

此外正如后面提到的，2018年曾经过来几个月工夫，微贷网官网上目前所披露的平台运营报告却停滞在2017年的11月份，往后几个月份的运营数据没有再更新。按理说，平台当月的运营报告在下个月就能出来，如今曾经过来好几个月工夫，微贷网却没有更新这些月份的运营报告。

不只与其声称的“运营信息通明”特征有所出入，还能够存在刻意逃避更新运营报告的嫌疑。由此还可大胆猜想，或许微贷网在这时期的运营数据“并不美观”，其并不想将其公之于众，不过这一行为反而显得有些自乱阵脚。

不过话又说回来，既然微贷网在P2P车贷范畴的口碑曾经树立，那么提升信息通明度对平台和用户来说都不是一件好事，还可增进用户对平台的理解，最终完成单方的“财富梦”。

网络车贷赛道玩家增多，价钱战之后是用户抢夺战

总体来看，整个互联网车贷范畴，曾经开端面临僧多粥少的场面。

天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。在车贷范畴的商机公之于众后，这片范畴早已不是一片蓝海，而是聚集众多玩家的拥堵赛道。一个很分明的景象是，网贷行业入局车贷的平台大约有一半，这还不包括非网贷的入局者。

因而，微贷网面临的不只仅是同类平台的竞争，还有来自其他范畴的选手，共同分食这个潜在用户所剩不多的市场。而赛道变得拥堵所形成的直接影响，就是企业获客越来越困难了。

与许多互联网行业的扩张历程一样，经过后期价钱战疯狂圈地之后，网贷范畴如今普遍面临用户充足的难题。那些已经可以承受高借贷本钱的用户，如今曾经难觅踪影，就好像微贷网目前的成交量一样，遭遇了增长天花板。因此关于车贷平台们来说，不只开发新的用户群体越来越困难，如何将平台打造得更好，也是一个迫切难题。

不过虽说获客难，国际汽车金融市场还是值得看好。最新预测，国际汽车金融市场浸透率将在2020年提升至50%，市场规模将达两万亿。在这个庞大的数字面前，任何的障碍都能够变成平台前行的动力，这意味着，前路虽然走得越来越费劲，但却是通向成功之门的无效通道。

而对微贷网来说，虽说互联网金融公司自有其门槛高等优势所在，但这个优势却也不会不断存在，毕竟商业银行和传统汽车金融公司玩家们，有着深耕行业多年的经历，同时也在积极拥抱互联网，试图减少与互联网公司效劳的差别性。市场选择下，微贷网能否临时续写本人的盈利神话，有待见证。

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