（亿欧注：刘志坚为京东金融总法律参谋，李燕为京东金融研讨院研讨员。本文原刊于《当代金融家》杂志2018年第4期，原题为《 金融科技 企业的开展机遇与风险应对》）
导读
“一带一路”沿线国度的金融市场环境与中国的金融市场环境存在较高的类似之处。但“一带一路”沿线国度和地域大局部是处于转型的开展中国度，中国金融科技企业能够面临四个方面的合规风险。如何在不同的监管环境下完成外乡化运营，需求企业结合外地政府看待金融科技的态度，做出适时调整。
注释
习近平总书记提出的“一带一路”建议是一项跨越数十年的开展建议，中国将与70多个国度展开协作，促进惠及全球2/3经济体的联通和协作。随着建议的层层推进，中国的企业将学习在世界舞台上竞争，承受国际程度的检验，减速企业的 国际化 进程。
“一带一路”建立的目的是共同开展，理念是协作共赢，涵盖设备联通、贸易疏通、资金融通等外容。其中， 领取作为金融体系的根底，是推进资金融通的前哨和重要支撑。 随着中国与“一带一路”沿线国度在文明、教育、旅游等方面的协作不时深化，各国间的项目和人员往往日益亲密，对金融效劳的需求也将不时提升，为国际金融科技“走出去”提供了良好的开展契机。
来自西北亚的开展机遇
在全球金融科技开展浪潮中，中国已成为领航者之一。 从规模上看，中国电子领取规模远远抢先于其他国度，占全球总体规模的近一半。在互联网信贷范畴，中国市场规模占全球市场规模近3/4。中国国际疾速开展的挪动互联网产业、跨越式开展的金融产业和不时积聚的社会财富共同培养了以后中国金融科技的开展格式。随着“一带一路”建议提出，中国金融科技企业的战略规划不时向“一带一路”沿线国度延展，将本身多年来在技术、资本、商业范畴累积的开展经历、比拟优势等，推行在数字经济、智能金融、智慧城市等前沿范畴展开金融根底设备和商业投资协作。
在金融科技细分范畴， 中国的 挪动领取 技术日臻成熟， BATJ（百度、阿里、腾讯、京东）等领军企业不只在国际搭建有成熟的领取平台，在全球范围内更是遥遥抢先于其他国度，在“一带一路”建立中构成了可自创的技术出海形式； 在供给链金融和消费金融范畴， 中国的金融科技企业也在大数据剖析、平安风控、生物辨认等根底技术层面构成了成熟的产品和效劳，积极与海内各方展开业务协作。
总体来看， “一带一路”沿线国度的金融市场环境与中国的金融市场环境存在较高的类似之处， 如传统金融开展缺乏，难以掩盖和满足金融市场的理想需求，因科技开展构成的金融创新不只适时，且其普及性、易操作性和金融敌对性均可以无效补偿本身金融体系的缺乏或缺失。这与兴旺国度恰恰相反，兴旺国度之所以在挪动领取开展方面不如中国普遍，次要缘由在于其本身金融体系绝对完善，传统金融无论从掩盖范围还是业务及产品范围来看，都能满足社会群众的根本金融需求，因而在推进以挪动领取为代表的金融科技开展方面难以构成充足的驱动力。而中国在金融科技范畴累积的经历和技术，将为“一带一路”沿线金融欠兴旺的国度提供金融效劳“弯道超车”的时机，使其金融效劳愈加愈加普惠成为能够。
在选择与“一带一路”沿线国度协作时，中国的金融科技企业还需求选择适宜的目的市场。 2016年的西北亚国度是除中美以外获取金融科技投资最多的区域，具有良好的市场根底。西北亚通晓数字化使用的新兴数字消费者正在生长壮大。据贝恩征询管理公司Bain&Company近日发布的西北亚次要六国数字经济报告显示，16岁以上且拥有在线购置产品或效劳阅历的数字消费者已到达2亿。相关统计数据也标明，印度尼西亚、越南、泰国的数字消费者在2016〜2017年皆完成了跨越式增长，辨别较上年增长74%、63%、58%，菲律宾和马来西亚各自增长了13%。这些数字消费者均可以培育成金融科技的新用户。
此外， 国际企业进军西北亚市场具有地缘优势。 一方面，西北亚国度在城市化开展进程、金融效劳掩盖率、金融消费者习气等方面与中国的特定历史阶段存在类似之处。依据相关统计，中国有超越九亿人没有信誉卡，但智能手机的普及率在90%以上。而西北亚国度不只团体征信制度开展绝对迟缓，互联网与智能手机的普及率也不高，招致少数普通民众难以无效获取银行效劳。客观来看，这些国度即存在极大的增长红利。另一方面，在西北亚国度的金融科技行业产业分类中，为领取和借贷提供相关科技效劳的企业数规模最大，与中国金融科技行业产业分类状况根本相反。
至于局部居国际抢先位置的金融科技公司，也早已在西北亚设立海内金融科技事业板块，以将其在国际的成功经历疾速复制到西北亚国度。其中，京东金融除在印度尼西亚规划外，还以“领取先行”战略进入泰国市场，初期以领取业务为中心，将来还会将业务拓展至消费金融、供给链金融、保险、理财等范畴。依据Google和新加坡主权基金淡马锡日前发布的西北亚数字经济现状研讨报告，西北亚地域互联网用户数量增长迅速，规模大幅增长，正在超出此前预期， 其中打车、电商等业务估计将成为将来十年西北亚增长最快的在线范畴。根植于此类衣、食、住、行等高频互动场景，金融科技企业大可顺势而为。
或面临四大合规风险
“一带一路”既是机遇也是应战。中国企业既要抓住机遇做大做强，又要迎接应战、防控风险、依法合规运营。“一高端智能装备、新一代信息技术、新能源、新材料、新制造、新零售、新技术、生物制药等新的产业集群正在迸发活力;创新驱动、科技支撑、知识产权转化、技术转移等新的动能正在超越旧的动力，新经济成为支撑经济发展的重要力量。带一路”沿线国度和地域大局部是处于转型的开展中国度，也是发作合规成绩的高危区，中国金融科技企业能够面临以下方面的合规风险。
首先，在展开“一带一路”的协作中，金融科技作为新兴范畴，目前各国相关立法仍不够明晰，且尚未构成无机体系。
与此同时，许多国度的法律环境也在不时完善，疾速与国际接轨。中国金融科技企业“走出去”开展的进程中应格外留意此类成绩，高度注重对高风险业务范畴的信息搜集和情报剖析。中国企业已在外吃了不少甜头。依据世界银行报告统计，已有72家中国企业（含分公司）被列出世界银行黑名单，在一定时期内被制止承接世界银行赞助的项目，次要缘由包括涉嫌糜烂、受贿、不合理竞争等。因而，中国金融科技企业的“走出去”和并购之路必需树立起合规认识，加紧储藏国际法律人才，充沛理解各国投资法、劳工法、金融法、两反法（反垄断、反不合理竞争法）、反贿赂和反糜烂、税收法、知识产权法等相关法律规则和政策划向，对企业本身的商业行为停止片面检视和评价。
其次，“一带一路”建议触及的国度大局部是开展中国度，加上“一带一路”沿线区域是地缘政治抵触频繁地带，局部国度更处于政权更替、政局动乱、民族抵触和恐惧主义中，对经济开展和产业投资存在潜在要挟。
如上所述，“一带一路”沿线国度的行政司法和执法也较为随意，给中国在外地的金融科技产业投资带来了较微风险。依据通明国际发布的2017年全球清廉指数，“一带一路”沿线国度大多排名靠后，亚太地域全体清廉指数均匀分只要44分，菲律宾、越南、马来西亚这些西北亚国度的清廉指数均在40分以下。过往经历标明，这些国度的东道国政策能够以公共利益、环境维护等为理由变卦国际政策，甚至针对中国企业停止规制或处分。因而，国际金融科技企业在进入这些政局动乱的国度和地域时，还需求制定紧急预案以应对法律合规风险。
再次，“走出去”企业还需关注国际合规新兴范畴的要求，如隐私和数据维护法、网络平安法等。
西北亚国度正在自创其他国度经历，公布和施行团体信息维护法案。如泰国政府于2015年起草了《团体信息维护法》，对信息维护制度停止变革，但该法案目前尚未经国民议会正式经过。此外，来自泰国方面的音讯还称正在思索起草一系列信息维护和网络通讯相关法案，以支持不时开展的数字经济。走向海内的中国金融科技企业必需仔细注重此类合规成绩。
最初，西北亚各国和地域为了扶持本国初创企业，相继推出“监管沙盒”等鼓舞和支持金融科技开展的政策。
除此之外，西北亚政府之间还签署了扶持金融科技和金融效劳创新的协议。监管环境的变化将最终决议金融科技企业的开展环境和生态格式。
未雨绸缪 合规应对 未雨绸缪
首先，金融科技企业需注重在合规战略上防患于已然。
在不同国度、地域的监管环境下，中国金融科技企业如何顺利完成外乡化运营，需求结合外地政府看待金融科技的态度，做出适时调整。一方面，在决议投资或启动项目之前，一定要对东道国的相关法律制度、规则等停止细致深化的失职调查，对其周边国度的风险停止评价、预警和静态监测，确保运营活动契合相关法律规则。另一方面，随着国际环境的变化，相关国度也会释放鼓舞金融创新的相关政策，此时需及时捕获政策红利。目前，中国企业在海内市场拓展成功的案例大局部都是经过合资方式与外乡团队协作运营获得的。
其次，金融科技企业需注重争议处理渠道的搭建。
一旦风险发作，如买卖对手不实行合同或许不按商定实行合同，企业就要寻求适当的争议处理途径。假如不能经过协商处理争议，就要诉诸东道国国际诉讼或仲裁。一方面，企业需注重东道国法律，尊重其争议处理顺序，组建理解东道国法律法规的投资法务团队以及理解东道国法律法规的诉讼团队，借助各类争议处理渠道维护企业的合法权益。另一方面，在必要时，企业可以经过中国的政府部门、行业协会等，提升与东道国政府、NGO组织的会谈规格，此外还可以参加促进通明和合规的国际平台以在适事先机引入国际友邦的协助。
最初，金融科技企业需注重改善提升技术所必需的规范规则。
金融规范是金融业管理体系和管理才能古代化的根底保证。一方面，在中国金融科技企业参与“一带一路”沿线国度金融根底设备建立的进程中，从行业开展角度对大数据、云计算、散布式账本、 人工智能 等创新技术加以提炼，构成相关规范，并借助开发平台、接口协议等多种技术方式促进规范的发布和施行，进而推进中国金融科技规范“走出去”，参与金融科技范畴的国际规范研制，加强中国在全球金融科技范畴的话语权，对中国金融科技的“走出去”大有裨益。另一方面，“一带一路”建议作为多边协作建议，金融科技企业的生长壮大离不开政府部门、行业协会和专业组织之间经过搭建对话交流平台，拟定规范、共享信息、影响政策，促进区域间金交融作平安、高效运转的强无力支撑背景。
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