已经被以为躺着赚钱的商业银行，如今却在埋怨占比拟高的团体住房按揭业务不赚钱。
现实上，去年以来，房贷利率曾经屡次上调，甚至被市场解读为“定向加息蓬勃发展的行业不仅给从业者提供了巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。”。
《证券日报》记者留意到，商业银行外表上的存款本钱大多低于2%，利率超越5%的房贷业务不赚钱似乎难以成立。不过，银行业人士指出，银行真实资金本钱高于财报数据，表外理财推高了银行揽储称本。
京城首套房存款利率
去年以来5次上调
假如为房贷业务寻觅一个年度关键词、甚至是跨年度关键词，“上调”或许是个不错的选择。
据《证券日报》记者统计，去年年终以来(迄今接近17个月)，京城楼市的首套房房贷利率曾经历了五次重要的上调：从之前的基准利率八五折优惠一路走高至基准利率上浮10%。
第一次调整是去年除夕后，北京绝大少数银即将首套房存款利率折扣从八五折上调至九折；第二次调整是在去年3月21日，北京地域16家银行率先将首套房存款折扣从九折上调至九五折；第三次调整的标志性事情是去年“五一”假期后，北京地域8家银行领头将首套房存款利率折扣从九五折上调至基准利率，尔后(当年端午节后)，北京地域绝大少数国有大行、股份制银行、城商行的首套房存款利率回到基准利率；第四次调整发作于去年6月5日至往年五一之前，北京地域大少数银行陆续将首套房存款利率在基准利率根底上上浮5%-10%；第五次调整是往年“五一”以来，国有大行联手宣布实行首套房存款利率较基准利率上浮10%，尔后多家银行跟进，一般银行甚至上浮更高。
“八五折时期，银行房贷业务基本不赚钱，低于八五折更是赔钱”，一位股份制银行时任副行长去年3月底曾对《证券日报》记者表示，“银行住房按揭的目的还是在于获客。”
但是，即使是经过了五次调整，银行对如今房贷业务的性价比似乎照旧不称心。
“银行房贷利率屡次上浮后的相对值也不算高，毕竟负债端本钱高企有目共睹。现实上，从长周期看，利率依然处于较低程度，银行综合思索负债端利率上升和房地产的风险溢价，对住房存款利率自主停止定价、扩展利率的浮动区间，总体上契合利率市场化的要求和趋向。此外，银行也思索到市场的承受水平，近一年多也是在逐渐停止重新定价。而且，绝对于消费存款等其他团体存款业务，房贷业务的并不算赚钱”，在某股份制银行任职的李磊(化名)对《证券日报》记者表示。
存款付息率少数缺乏2%
房贷利率高于均匀收益率
虽然商业银行坚称房贷业务“不赚钱”，但是财报中的付息率(也就是本钱率)和收益率却似乎展现了另一个大数据故事。
据《证券日报》记者统计，26家上市银行中，有10家银行披露了2017年存款的付息率(注：依据存款目标停止计算，不包括同业拆入、已发行债券、同业寄存、向央行借款、卖出回购、买卖性金融负债等)，其中仅南京银行超越2%，其他银行的付息率均在1.33%-1.91%之间。
详细来看，国有大行的资金本钱较低，且差距不大。2017年年报显示，四大行的本钱率最高仅为1.55%，最低为1.33%，且4家银行2017年的本钱率均较2016年有所下降。
股份制银行方面，各家银行资金本钱的上下差别较大。招商银行2016年和2017年的存款本钱率均为1.27%。不过，其他股份制银行的本钱率则在1.5%-2%之间，其中，有2家银行2017年本钱率上升，1家持平，5家下降。
上市城商行中，有6家银行(成都银行、南京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、张家港行)披露了相关目标，辨别在1.47%-2.06之间。
“商业银行最大的竞争优势恰恰是其低本钱招徕资金的才能，也就是本钱率程度的上下”，另一家股份制银行华南地域分行的金融市场业务担任人对《证券日报》记者表示，“这也是不断以来，多家银行强调存款立行的关键缘由”。
而依照目前主流最新的房贷利率规范(基准利率上浮10%)，利率程度大多超越了5.2%，与上市银行的本钱相比还是拥有分明优势的。据融360统计，在其监测的本次涌现的 AI、区块链和物联网热潮不同于以往，将对产业、社会和生活产生真正堪称“颠覆性”的变革。IT 技术人员需要全方位地“换脑”：对原有的知识结构进行全面刷新，全面升级。35个城市中，往年4月份首套房存款利率最低的是上海，为5.13%；最高的是郑州，为5.96%。
《证券日报》记者留意到，即使是与上市银行客户存款及存款的均匀收益率相比，房贷业务照旧占据优势。本报记者统计发现，四大行的该项目标辨别在3.91%-4.26%之间，股份制银行的该项目标均在4.35%-5.97%之间(仅安全银行超越5%)；中央银行披显露来的目标大多在4.85%-5.91%之间，仅3家银行超越5%。
也就是说，在大中型上市银行存款业务中占比10%-30%的住房按揭存款业务的价钱，曾经远高于大少数这一定价银行的存款业务均价。
不良存款率低
银行缘何坚称不赚钱
如上所述，无论是从表内本钱率还是收益率来看，房贷业务都是绝对赚钱的，银行的顾忌能否源自于资产质量呢？
答案照旧能否定的。从银行披显露来的数据看，房贷业务的不良存款率较低，资产质量较好。
招商银行2017年批发存款的均匀不良存款率为0.89%，其中团体住房存款业务仅为0.33%，而信誉卡存款的不良存款率为1.11%；中信银行2017年进一步严厉了团体不良存款确实认规范，将团体住房存款转入不良的逾期天数规范从181天延长至91天。即使如此严厉，截至报告期末，该行团体存款(不含信誉卡)不良余额72.57亿元，不良存款率为0.83%，比2016年年末下降0.18个百分点。建立银行作为独一一家按揭存款规模超越4万亿元的上市银行，其2017年团体住房存款业务的不良存款率仅为0.24%，较2016年年底下降了4个BP，此外，该行团体存款及垫款业务的全体不良存款率为0.42%。
那么，上市银行埋怨房贷业务不赚钱的底气终究来自哪里？李磊表示，“银行的资金本钱不只仅是表内可以看到的数据，非保本理财等表外业务的资金本钱是远高于表内的”。去年银行非保本且非构造性的理财富品预期收益率继续走高，国有大行的产品收益率在3%-4.5%左右，股份制银行和中央银行则大多在4%-5.5%之间。再思索到资金出表遇到的“强监管”，关于商业银行而言，这一资金本钱价钱绝对于房贷业务的确没赚头。
此外，《证券日报》记者留意到，关于局部银行来说，存款出表理财化招致的本钱上升曾经是银行的潜在风险。
例如，吴江银行2017年年报在“能够面对的风险”项下提示，“国际银行业传统盈利形式是依托存贷利差，在存款利率市场化减速推进的背景下，银行间的竞争继续加剧，同时，存款理财化趋向加强和互联网 金融开展，继续分流了商业银行的低本钱资金，我国银行业的均匀付息负债本钱逐年提升，净利差继续下降”。
不过，少数业内人士以为，资管新规曾经落地，目前具有“刚性兑付”特征的预期收益型产品(占比近90%)，必定在打破刚兑、推进“预期+净值”双轨并行形式中逐渐向净值化形式转化，低风险的理财资金或回流向构造性存款等产品，商业银行定价权无望提升。