图：大成基金首席迷信家、前央行金融所所长姚余栋（数博会官方供图）

雷锋网 (大众号：雷锋网) AI金融评论现场报道   5月26日下午，在第三届中国国际大数据产业博览会（以下简称“数博会”）“区块链”高端对话现场，大成基金首席迷信家、前央行金融所所长姚余栋宣布了题为《区块链在养老产品注销范畴的使用》的主题分享。

在演讲中，姚余栋表示，以后我们国度正处于养老第三支柱的关键时期，假如能把养老产品的注销运用区块链技术，来做一个顶层设计，完成反动性的注销后果，未来或能惠及一切的老百姓。

姚余栋罗列了一串数据：预估2030年，中国养老团体账户中公募基金，养老的相似公募基金6.5万亿，央行3.25万亿，保险3.25万亿。而到了2050年，规模将大得不敢置信，能够公募基金有35万亿，银行有17.5万亿，保险也有简单来说，创业有四步：一创意、二技术、三产品、四市场。对于停留在‘创意’阶段的团队，你们的难点不在于找钱，而在于找人。”结合自身微软背景及创业经验。17.5万亿。由于老龄化在减速，越到前面扩展速度越快。基于这种产品扩张速度，产品注销就显得十分重要。

但是，如何才干完成全球产品的注销，包括基金、银行、保险和国外的产品，都能在产品上做注销，从而增强一致监管，完成产品通明度和合同的整个数据链流程？“唯有区块链。”

以下是姚余栋的演讲全文，雷锋网AI金融评论对其停止不改动原意的编辑：

姚余栋：谢谢掌管人，我记得三年前也是离开贵阳，事先参与的是世界众筹大会，这次再来觉得贵阳的变化的确让人很诧异。贵阳有先发优势，特别是在大数据范畴。

明天想跟大家汇报交流的还是一个初步的想法，我已经说过“区块链怎样样来定义”的成绩，你搞不清楚它是不是反动，假如判别后果是“是”，但我们又没有做，它的代价和“它不是我们做的”的代价一定是后面的代价更高，所以跟随战略还是十分重要的。

经过两年多的开展，觉得似乎光跟随还不行，还要在潮头上做一些事情。所以这次我想分享“区块链在养老注销范畴的使用”。

作为一位经济学任务者，我不断关注养老的事，次要是我们国度养老的事情。

大家能够都比拟熟知，跟TCP/IP协议不同的是区块链是价值网络，是价值的高速公路，就像我们如今每个计算机、每个手机衔接，都是自动的TCP/IP协议，过一段工夫就不必晓得区块链根本原理，而计算机自动衔接，只不过比TCP/IP协议更多了一层顶层的协议。

TCP/IP协议互联网创造时，只能保证信息交流，不能保证互信。而区块链是价值传输协议，既是去中心化的，也可以有一个地下通明的数据库，而且每个区块上都可以停止检索。

虽然我们强调的是散布式的，但随着网络的演进，未来完全去中心化也很难做到，由于一定会有重要的节点胜出，就像明天比特币上一定会有分叉一样，现实上也存在某种意义上的对协议的修正。所以未来一定也会有一个去中心化的、但有一些网络节点又很重要，这样才干承当一定的监管职能和管理职能。

区块链因其散布式、去中介、可编程、不可窜改等特性，可以大大进步互信，使消逝的市场回来。

就像20多年前，整个互联网计算机经过TCP/IP协议衔接时想衔接几十亿的计算机，我想这也是20多年前，区块链逐步开展的趋向越来越分明。作为价值的交流网络，它又有什么样的使用场景呢？

现实上，关于这点大家曾经讨论很多，也有一些曾经落实到理论中去。比方说央行的票交所曾经成功施行了电子票据在区块链上的流转。比方在金融范畴，很多银行开端把一些单据放在区块链上相互交流，带有非标性的也可以流转。

思索到我们国度正处于养老“第三支柱” （雷锋网注：指团体储蓄性养老保险和商业养老保险，目前正式进入制度建立启动阶段） 的关键时期，还是希望能把养老产品的注销运用区块链技术，这样做一个顶层设计，完成一个反动性的注销后果，未来或能惠及一切的老百姓。

往年2月，证监会发布养老目的证券投资基金试行，4月份几部委一同，展开团体税收递延型商业养老保险试点的告诉，养老第三支柱对整个来说十分重要，不只事关老百姓养老，还事关整个微观经济，只要第三支柱才干更可以积聚长钱，长钱可以协助中国企业去杠杆。

我们测算一下有多少长钱可以进入第三支柱呢？比方说往年是养老税收递延型保险，明年是税收递延型基金，未来还有税收递延型相似银行产品的试点和扩展。

假定，2020年开端到2050年第三账户团体养老的积聚，2020年个税交纳人数是1亿，2050年是7亿，均匀每人每月购置养老产AI已经渗透到了生活中的方方面面。在智能交通领域，人工智能技术也正在发挥作用。品750元，思索中国人口老龄化减速，国际老年人抚养比在上升，假定均匀每团体每月500块钱（现实上，这是被低估的数字）。到了2030年，团体养老资金规模约13万亿，2050年70万亿。2050年养老第三支柱资产规模将和明天的GDP总额差不多。

从这一串数字来看，一开端增长很慢，但前期就会爆涨，这就是养老第三支柱的推进。

再打个比如，比方大家25岁任务，65岁退休，这钱到65岁退休才干拿出来，40年的长线。这样的话，依照国际上的经历，如此少量的钱应该买什么产品？普通来说，公募基金占一半，银行大约占1/4，保险占1/4。

基于此，预估2030年，中国养老团体账户中公募基金，养老的相似公募基金6.5万亿，央行3.25万亿，保险3.25万亿。而到了2050年，规模将大得不敢置信，能够公募基金有35万亿，银行有17.5万亿，保险也有17.5万亿。由于老龄化在减速，越到前面扩展速度越快。

基于这种产品扩张速度，产品注销就显得十分重要。由于养老钱是保命钱，养老的产品很重要，既要保证收益，也要保证平安，让老龄化的投资者担心。

所以建议在产品多样、数额宏大，以及未来还有能够分散到全球去买金融资产以分散风险，这个产品规模将难以想象。

能不能有这样一个多个部门共同做、一致监管，防止监管套利的给投资者发明并树立完善的养老市场，由此建议停止产品注销——但凡养老，无论是基金、银行、保险，还是其他国外的产品，可以买的都在这个产品上做注销，从而增强一致监管，完成产品通明度，完成合同的整个数据链流程。

养老产品注销，建议可以面向产品信息模块，包括金融产品的型号、称号、发布工夫、截止工夫，底层资产，以及面向投资者的合同等全部都有。流转的也可以有销售方等信息在外面。

怎样做到？唯有区块链。

依据央行和多部委发布的资管新规要求，资管新规需求向上向下穿透，向上穿透至实践持有人，向下穿透至底层资产，唯有区块链，可以做这么大范围、跨行业、跨范畴的境内外的注销。基于区块链技术，可以数据验证，并保证完好通明和防诈骗。

同时，团体养老是为老百姓提供的养老效劳，所以对产品平安性要求很高，假如有这样一个记载不可窜改，完好通明的产品注销零碎，对中国老百姓来说，是十分安心的，由于可以进步将来的流转效率。

以美国为例，第三支柱买了基金很难再买保险，买了保险再很难再买银行产品。但是，假如我们有一个区块链的跨部门跨产品的养老注销零碎，这样就能给中国老百姓培养一个超级养老账本，他能很清楚地晓得账本里有多少是可以配基金，多少配银行产品，多少配保险产品，整个进程十分明晰明了，还能相互流转。

不过，这个技术，在国外还远未做到，包括在美国都是碎片化的第三支柱，所以到哪一个基金公司去，或许到银行去都是买不同的产品，没法停止整合。

而我国的第三支柱刚刚开端顶层设计，未来一定是全球最大的团体养老账户。假如在一开端就运用区块链技术停止反动性的产品注销，这样我们当前就可以在全球的产品（包括国际国外，只需满足监管要求都可以注销、可溯源）运用我们的第三支柱，使老百姓有一个超级养老账本，可以停止最佳配置，无效分散风险。

最初，我想用我两年前在一个论坛上说的话做开头——“生于互联网，死于区块链”。事先我次要是觉得有一些互联网巨头对区块链听而不闻，如今发现“大象也跳起舞”来，巨头曾经开端纷繁停止互联网区块链的使用，所以我曾经不担忧这个状况了。

我们不必疑心区块链，它作为比互联网更高层次的价值传输网络，规模能够比互联网更大，发明经济价值，或许是市场价值，难以想象。在使用场景之中，我希望结合我们超老龄社会的降临，可以结合我们在第三支柱顶层设计的关键时辰，可以超前的思索使用区块链技术停止养老产品的注销零碎的设计。

我的汇报到此完毕，谢谢大家！

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