以后， 区块链 技术引发了全社会的普遍关注和讨论，使用场景范围不时拓展，在 金融 范畴的落地使用更是成为 科技 界和金融界共同关注的焦点。本文梳理了传统方式运转中存在的痛点，以及区块链技术所能带来的效率提升，经过对三个典型金融使用场景停止深化分析，解释了区块链在金融范畴使用中的“为什么”和“怎样做”的成绩。
区块链技术“对症”金融行业痛点
区块链技术集成了散布式记账、不可窜改、内置合约等多项根底技术，构建了一种以更低本钱树立信任的机制。散布式记账可以经过数据算法、密码学机制来保证数据的分歧性和延续性，经过任务量证明和最长链机制可以完成数据的不可窜改，智能合约顺序则可以将完成合约的电子化嵌入和自动执行，从而提升零碎效率并降低操作风险。
在诸如资产证券化、保险、供给链金融、大宗商品买卖、资产托管等多个金融场景中，由于参与主体众多、信誉评价代价昂扬、中介机构结算效率低上等缘由，传统的金融效劳手腕难以无效处理行业临时存在的诸如信息不对称、流程繁复冗余、信息验真本钱初等中心痛点。
区块链技术的优势可以无效处理上述金融场景中存在的痛点。一切市场参与人均可无差异获取市场中一切买卖信息和资产归属记载，无效处理了信息不对称成绩；智能合约嵌入增加了领取结算环节的出错率，简化了流程并进步效率；同时各参与方之间基于通明的信息和全新的信任机制无需再消耗人力、物力、财力去停止信息确真，这将大大降低各机构之间的信任本钱进而降低金融效劳价钱。金融的实质是风险控制，风险控制的根底是无效数据。区块链技术其特有的数据确权溯源、普适性的底层数据构造、合约自动高效执行等特性，为金融范畴的深入革新孕育了弱小的开展潜力。
同时，区块链技术依照中心化水平的不同，分为私有链、公有链和联盟链，私有链中任何人都可以参与数据的维护和读取、完全去中心化、不受任何机构控制；公有链仅对独自的团体或实体开放，参与的节点只要本人，数据的拜访和运用有严厉的权限管理；而联盟链各参与节点是事前选择好的，对特定的组织或集团开放。相较于私有链和公有链而言，联盟链买卖速度快、买卖本钱低且可以保证数据有一定隐私，是区块链技术在金融范畴落地使用的一个很好切入点。
在三大金融范畴的典型使用
经过上述剖析可以看出，与区块链技术相婚配的金融场景普通具有三个明显特点，即参与节点多、验真本钱高和买卖流程长。其中资产证券化、保险、资产托管是较为典型的三大使用场景，经过分析区块链技术在这三个金融场景中的使用，可以提醒区块链在金融范畴使用的普适特性，从而完成其他场景使用的延伸和复制。
1.区块链技术在资产证券化范畴的使用
近年来，国际资产证券化（以下简称“ABS”）发行特别是消费金融ABS出现出高速增长的趋向。Wind数据显示，2017年ABS共发行产品644单，发行金额达14346.59亿元，辨别同比增长31.7%和63.71%。消费金融ABS的发行规模更是成倍数增长，从产品发行数量和发行总额来看，2017年数量辨别是2016年的3.6倍和5.6倍。但ABS行业疾速开展的同时，资产现金流管理有待完善、底层资产监管通明性和效率亟待进步、资产买卖结算效率低下、增信环节本钱昂扬等成绩也逐步暴显露来。
在ABS范畴使用区块链技术，首先需求参与方共筑ABS区块链联盟，该联盟由资产方、Pre-ABS 投资 人、SPV（信托）、托管银行、管理人、中介机构、ABS投资人、买卖所共同组成。其中心业务包括资金买卖对账、买卖文件管理、数据交互接口、信息发布共享、底层资产管理、智能ABS任务流等等。区块链使用至多可以在以下五个方面为ABS行业赋能。
一是改善ABS的现金流管理。一方面，区块链技术使用于ABS可以缩减银行等机构效劳本钱，可完成自动账本同步和审计功用，极大地降低参与方之间对账本钱，处理信息不对称成绩。同时，可以降低参与方对接的技术本钱。另一方面，应用智能合约功用完成款项自动划拨、资产循环购置和自动收益分配等功用。在完成多方共识的根底上，无效降低由于人工干涉形成的业务复杂度和出错概率，明显提升现金流管理效率。
二是有利于穿透式监管。区块链技术使用于ABS范畴，既能确保ABS底层资产的真实性，又可以看到最底层资产的风险。从而使监管部门更无效地监视金融机构过度运用金融杠杆，合理天时用ABS手腕，充沛盘活沉淀资产。特别是在资管新规下，金融机构对底层资产穿透的需求愈增强烈。区块链完成的散布式账本技术无望在ABS底层资产穿透、提升监管程度方面发扬其重要作用。
三是可以进步金融资产的出售结算效率。区块链技术使用ABS使得金融债务资产转让效率大大进步，活动性需求与资产转让时效不婚配的成绩失掉无效处理。比方存款出售是十分繁琐、耗时的，结算普通破费几周工夫。经过区块链技术可绕过两头领取清算零碎，完成点对点即时领取，从按日结算延长到按分钟结算，大大缩减领取到账工夫，结算效率大大进步。
四是证券买卖的效率和通明度将大大加强。经过区块链停止ABS产品买卖，可使更普遍的参与者在去中心化的买卖平台上自在完成买卖，可完成7×24小时不中缀买卖。关于认可这一“区块”价值的机构，可以承受“区块链”代表的证券持有人再融资，不必担忧对应证券资产的转移和“双花”，由于每一笔买卖都地下通明、可追根究底。
五是可以降低增信环节的转移本钱。由于通常对应了多笔资产，每笔资产对应着不同的内部担保，因而在理论中ABS没有真正完成担保伴随金融债务资产的转让，只是经过法律条款商定了保存完善担保的权益，在真正呈现需求实行担保的状况时再转移担保。基于区块链技术树立点对点的增信保证平台，可无效降低增信转移的本钱。
2.区块链技术在保险范畴的使用
保险行业近年来疾速增长。但随着中短期存续产品监管政策不时收紧，万能险业务规模大幅下滑。“回归保证实质，重塑保险生态”成为新时期保险行业开展的主旋律，我国保险业迈入转型开展的关键节点。区块链技术可使用在保险市场的产品、渠道、理赔、反欺诈等多个环节，重塑保险行业重生态。
在保险产品设计环节，区块链有利于促进定制化属性较强的保险品类打破瓶颈，疾速开展，如农业保险、产质量量保险等。农业保险在乡村复兴进程中发扬着重要作用，但在传统形式下，由于评价流程复杂、本钱较初等缘由，农户的投保志愿和保险公司的承保热情不断不高，农业险一直未能完成迸发式增长。以畜牧业保险中的生猪保险为例，传统形式下，当养殖户想为生猪投保时，保险公司必需现场检查，评价风险后再确定能否可以承保。而假如使用区块链和人工智能技术，保险公司可以借助“猪脸辨认”技术为每一头猪树立可辨识的独一编码，实时监测每一头猪的举动轨迹、进食状况等，并将这些数据信息入链，据此判别猪的安康情况，预防疫病发作。
质量保险可以为企业信誉背书，同时保证消费者权益。但保险公司承保质量保险需求对企业、产品停止综合评价，但这些数据往往很难真实无效地搜集，从而制约了质量保险的开展。基于区块链的底层技术树立产品溯源防伪使用平台，可以协助保险公司经过平台轻松追溯产品消费、加工、销售、购置、赞扬等各个环节的信息，从而无效判别相关产品的质量缺陷发作率，制定保险产品，促进消费晋级和产业晋级。
在保险销售环节，区块链技术的使用可以简化销售流程，节省销售本钱，完成保险销售溯源。从保险公司的角度看，志愿投保人经过渠道购置保单，渠道商将投保人信息一致发送到区块链平台，平台依据散布存储的信息判别志愿投保人能否在白名单内，若契合规范，则承受购置恳求，随着中国经济向消费型模式的转型， 电子商务和移动电子商务的快速发展带来了支付行业强劲的增长。省去了以往人工传送、受理、审核、反应等繁杂的流程。从消费者角度看，区块链技术可以完成保险销售行为可溯源，维护消费者合法权益。保险销售市场不断乱象丛生，经过诈骗、隐瞒或许诱导的方式对保险产品停止虚伪宣传的景象屡禁不止。区块链技术可以将保险销售各个环节的关键举措上链，完成全流程的销售举措可追溯，从而标准保险销售行为，促停止业继续安康波动开展。
在保险理赔环节，区块链技术的使用可以进步理赔效率，提升客户体验。理赔和损失处置流程是保险市场的重要流程。复杂的理赔流程添加了本钱，降低了理赔效率，影响了客户体验。智能合约技术可以简化索偿提交顺序，增加人工审查需求，延长处置周期。同时，经过散布式账本中的历史索偿和资产来源记载，可愈加容易地辨认可疑行为。
在保险反欺诈范畴，使用区块链技术可无效避免骗保事情的发作。保险欺诈不只腐蚀保险公司的利润，还有损其他保险消费者的合法权益。虽然各个保险公司在保险反欺诈上都停止了不少努力，但理想状况照旧严峻。区块链技术至多可以在以下两个方面协助保险行业缓解甚至化解这一顽疾。一是树立反欺诈共享平台，经过历史索偿信息增加欺诈和增强评价；二是经过运用可信任的数据来源及编码化 商业 规则树立“独一可辨认的身份信息”，避免冒用身份。
3.区块链技术在资产托管范畴的使用
近年来，全球资产托管行业进入高速开展的慢车道，托管资产规模和次要托管产品坚持高速增长。2016年末我国存量规模达121.92万亿元，同比增长39.03%，但这一规模同国际先进同业相比依然存在一定差距，我国资产托管行业依然存在较大的开展空间。同时，由于外部顺序复杂、零碎不完善、运营恰当，以及内部事情冲击等缘由而惹起的操作风险成为资产托管行业进一步开展的次要妨碍。以私募基金行业中的托管为例，在合同签署环节:一是局部私募基金管理人能够并未严厉依照先签署合同、后停止运作的要求停止管理，而是在尚未签署基金合同的状况下就开端了基金运作，从而严重影响了私募基金托管人的合同回收与管理；二是合同签署人的身份无法牢靠验证，合同原件和证券公司印章存在被歹意造假的能够，从而构成“阴阳合同”。在合同变卦环节：一是在签署补充协议或签署合同变卦咨询意见函等需求投资者签字的状况下，托管人由于无法实践接触到投资者停止本质审核，因此存在合法仿冒投资人签署协议的风险；二是在基金管理人需告诉投资者拟变卦合同的状况下，托管人异样无法确保管理人已及时告诉投资者并布置了基金暂时开放供投资者赎回份额。因而存在投资者对合同变卦事项不知情，甚至未实践赞同合同变卦的风险。
使用区块链中的智能合约技术，可以无效处理资产托管业务中的操作风险。详细来看，可以从以下几个方面优化资产托管的业务流程：一是完成了全流程的自动化，将业务指令判别和执行规则封装到智能合约中，应用智能执行合同和提供风险提示；二是提升了流程效率，资产委托方、管理方、托管方、代销方在资产变化、买卖明细等信息的实时共享，免去重复校验、确权的进程；三是保证了履约的平安性和买卖的真实性，经过设置密钥保证参与方信息正式、账本信息的无限可见性及买卖的可验证性；四是确保了信息的不可窜改，将投资方案的合规校验要求放在区块链上，确保每笔买卖都在构成共识的根底上完成。
开展瞻望
在现有背景和技术前提下，以联盟链为切入点最具可行性。相比于私有链和公有链，联盟链在金融范畴使用落地的技术条件愈加成熟，对传统金融行业痛点的改造效果也愈加分明，将来开展区块链技术以联盟链为切入点将最具生命力。
假如没有真实的使用场景，区块链技术将得到生命力。详细到推退路径方面，我们应遵照以下几个准绳。一是在急用先行、大胆试错、力争下游的思绪指引下放慢行业规范化的推行；二是促进技术落地和新产品推行，使用场景应优先思索痛点分明、增量明显、开展疾速的精品业务，试点成功后再逐渐扩展使用范围；三是组织并扩展产业联盟，促进产业成熟。
区块链技术“赋能”而非“推翻”传统金融行业。区块链在金融范畴的使用并非复杂的线下流程线上化，也非耸人听闻的对传统业务的推翻和取代，而是对行业的赋能和增效。
可以预见，区块链技术与金融范畴结合的深度和广度还远未饱和，使用前景宽广。但也不可否认目前行业中仍然存在一些风险需求我们留意及警觉。一是区块链有被过度消费的倾向，一些不法组织和集团应用区块链概念停止**和炒作，严重扰乱了区块链的市场次序，我们必需厘清区块链和“币圈”、ICO的界线，在合法合规的范围内使用技术；二是相关技术尚待完善成熟，基于区块链技术的产品开发和推行门槛照旧较高，在区块链技术的开发和测试任务中，资金和技术本钱照旧是限制区块链技术使用的瓶颈；三是监管体系未完善，行业乱象丛生，目前国际基于区块链的监管体系还绝对滞后，行业内的区块链项目鱼龙混杂，区块链技术亟须完成迷信监管。
【来源： 财经网 】