只需你是做 VC 的，凡是你要换任务，总有一个致命的成绩在等着你，那就是：你之前几年推过的最好的项目是什么？
你看，投不投能够是老板说的算，但见没见过，推没推就完全是你本人的事情了。
在这一个成绩面前，大少数人都会暴露本人的真实程度，毕竟这个锅没方法甩给原来的机构或许老板。
所以，多努力，多复盘，总归是好的。
所以，这篇的主题就是复盘。
我最近两周就不断在复盘一个事情，就是为什么这么分明的用户工夫和数量都在向微信聚集，而我没有更早认识到微信生态这个赛道的时机？
在这外面有很多基金做的不错，比方险峰，听说去年七八月份就开端规划这个赛道，如今微信生态的明星项目里也总能看到险峰的身影。
我觉得险峰无机会应用这波微信生态时机，打破过来一段工夫的瓶颈期，再迎来一期收益颇丰的基金。
我们前几周发了一篇文章，就是险峰的吴炳见所写的 《微信里的创业时机，拼多多只是个开端》 ，从这里也可见一斑。
在那之后，有很多人来找我讨论微信生态。其中，我觉得v小客的开创人吴云昌关于这篇文章的几句评论最精炼且正中关键。
他说：
1）打通了四线往下及中老年人群的信息流和资金流。
2）微信通讯录在信息裂变上带来的低本钱获客。
而更重要的是，说完了时机，他又用一句话总结了办法论，这句话也是我以为将来一段工夫这个市场的重点。
他说：
所以，两个红利自身的叠加关系才是之前几个月很多公司崛起的缘由，独自看到或应用其中某一个都不够。
而这两个点当然也不只是能用在电商上，电商只是其中一块。
前几周，在普华合伙人张鼎组织的活动上，我问了有赞的白鸦好几个成绩，其中一个是“你怎样看拼多多？”。
白鸦毕竟是最早做微信生态的，很多详细答复都料很猛，我挑出来一点能写的。
他说，假如五年当前人们复盘近几年的互联网，有两件大事是一定要提的。
第一个是 vivo 和 OPPO 的销量超越了小米。
第二个是微信红包，让拿到 vivo 和 OPPO 的人手机里都有钱了。
所以白鸦复盘说，
然后面的微博、快手、头条等的增长，包括拼多多，都是来自这两个事情的来源。
在这个根底之上，我觉得还有两个很风趣的事是很多人疏忽了的。
第一个事是，春晚淘宝宕机。
最终其技术担任人说：
春晚当晚登录的实践峰值超越了 17 年双十一的 15 倍，尤其新用户的瞬时登录更是完全超出意料......
这面前能看出来，淘宝对下沉增量市场真的是“超出意料”。是真没看到，而不是战略性选择视而不见。
第二个事是吃鸡这款游戏。
网易的吃鸡提早面世，有好几个月的工夫窗口，但最初还是绝地求生做起来了。
这面前我觉得更多是微信手握社交关系的价值。
这两件事也都再次印证了，下沉人群和社交关系的意义。
所以说回来，在微信生态这个事情上，我本人的反省有三点。
第一，没有看法到流量的本质意义和价值。
之前，我总觉得流量应该是本质的，是从明白的渠道导流到一个落地的页面去，所以微信自身虽然是流量的聚集，但并没有觉得微信内还能孵化出新的时机。
也正因如此，我在小顺序呈现的相当长工夫内都是唱衰的，事先我的逻辑是小顺序更多是效劳场景的触发和落地效劳工具，难以真的承当发明新事物的才能。
这在如今复盘应该大约是有一半错误的结论（假如小顺序最终能处理留存的成绩，就是完全错误了）。
但不管如何，正确的办法还是要看人在哪，工夫花在哪，关注在哪，那些中央才是所谓的流量，才会有新的发明的时机。
第二，没有顾及到下沉人群的消费习气。
作为一个五环内人群，首先，我真心觉得创业不能做太阳春白雪的事情。
不接地气真的做不大，互联网的实质就是经过线上触达一切人，而社会就是个金字塔，越下沉人越多，所以阳春白雪可以说就是反互联网的。
但哪怕如此，我也真心不能特别了解五环外的人群，这个是后天的包袱了。
第三，没无意识到新的维度下的不同时机点。
后面两点其实是比拟根底的，这第三点反而是我感受最深的。
我之前总说，大本次涌现的 AI、区块链和物联网热潮不同于以往，将对产业、社会和生活产生真正堪称“颠覆性”的变革。IT 技术人员需要全方位地“换脑”：对原有的知识结构进行全面刷新，全面升级。时机总是由新的维度带来的，比方手机的挪动属性带来了微信，LBS 属性带来了陌陌，摄像头属性带来了直播等等。
那微信生态发明了什么新的维度呢？如吴炳见在那篇文章里所说的，微信带来的是通讯录维度的极致开展。
这让我认识到，不同的维度在不同的时分，会有不同的应用和表现方式，通讯录维度的最好应用方式当然就是社交传达。
所以，微信生态中最好的时机就是能最好应用社交传达的场景。
这就是社交电商成为微信生态这波时机里最典型使用的缘由。不同的维度，加成不同的属性，会有不同的指数级叠加效果。
不过，我和很多人都以为，社交电商的时机根本也到头了，假如如今要再从零做起，能够也没什么好时机了，毕竟该站的坑，该讲的故事，都被人用过了。
那作为对这波社交电商的复盘，我们前段时分还请来了云集的 CEO 肖尚略来创投理想国 做了分享，最初就再把他讲的一些精髓提取出来，你会发现很多中央都印证或补充了我们后面所讲的内容。
我们可以发现我们的资讯获取方式发作了严重的变化。
过来我们是经过搜索引擎取得资讯，如今我们更多是经过信息流或许说订阅的方式。这异样也会带来商品和效劳获取方式的变化。
在第一象限我们是经过搜索取得资讯，第二象限我们是经过搜索取得商品资讯，那这外面就发生了三家市值排名进出世界前十位的公司：Google、亚马逊和阿里巴巴。
那当下呢？将来呢？我们会发现整个的挪动互联网有 70%到 80%，甚至更多的用户他们的资讯获取方式并不是经过搜索了。
那他来自于什么呢？
他来自于订阅，他来自于社交。
那也发生了两家十分伟大的企业，就是腾讯和 Facebook。Facebook 有 20 亿月活泼用户，微信有 10 亿，它们也都是五千亿美金以上的公司。
那我就在考虑，人们会如何经过订阅取得商品和效劳。
我们先来研讨下，在搜索电商的环境下，品牌和消费者究竟是如何在发作衔接的？
我发现这种衔接方式更多的是全天候的竞价，那消费者看到的少量商品资讯和效劳资讯其实都是被钱堆起来的。
那关于品牌方意味着什么呢？意味着要投入宏大的广告预算和营销预算。
所以明天看来，在搜索电商整个大的市场环境里，供应和需求之间的衔接本钱十分高。
那将来能够的电商时机是什么呢？我们来看第四象限，其实就是订阅和电商的结合。
整个这一块儿的市场生长也十分快。
不论是网红电商，内容电商，还是我们明天在做的这种社会化 批发 ，其实都是在这个象限内探究。
这外头有个十分中心的变化就是消费晋级。其实这类电商内的消费者需求并不是存量需求，也不是刚性需求。
它是需求去提炼、去捕获才会可以显现出来的需求。它是消费晋级这个大背景所带来的开展空间和时机。
假如要更为详细地梳理社交电商为何衰亡，我以为有三个大的“看得见的趋向”：数字化、集体崛起、和方才提到的消费晋级。
怎样来了解数字化？
其实很多范畴都在发作着数字化的变迁。
比方音乐产业，我们原来是经过唱片店来购置，后来我们经过 iPod 购置，那明天我们是经过很多挪动终端下面的 App 来听歌，这实践上就是软件把硬件数字化，硬件把实体的这个效劳数字化。
再比方，我们以前是经过书店来买书，后来这些书都被数字化，我们在一个 kindle 里就可以拥有了。那如今你会发现 kindle 也在被数字化，我们不只能在手机上可以下载 App 版的 kindle，还有很多像微信阅读等等这样一些阅读产品也呈现了。
还有，银行卡先把现金给数字化了，明天微信和领取宝这样的软件又在把银行卡给数字化。
我们少量餐饮店的点菜员、收银员也在被一个个软件、二维码啊数字化。
既然音乐被数字化、图书被数字化、现金被数字化、效劳被数字化，那还有哪些能够被数字化？
那 批发 范畴，特别是线下 批发 的这种精选商品的供给链有没有能够被数字化？比方宜家、沃尔玛、屈臣氏、711、Costco 这些店面里的精选商品有没有能够被数字化？传统电商范畴消费者端的这些效劳有没有能够被数字化？
那我以为，当下的这种社会化 批发 ，某种水平上就是在探究如何把商品、把消费品供给链给数字化，在探究如何把传统电商的 C 端效劳给数字化。
第二个带来社交电商生长的关键趋向是集体崛起。换一个角度来说，就是“去公司化”的趋向。
过来的商业、效劳都是由大、中、小型企业来提供的，人也都是在大、中、小型企业外面协作。但明天这个趋向有了很大的变化，互联网带来了重新协作。
这种协作是几十万、几百万的自在职业者跟三到五个 App 之间构成的协作。
比方，过来都是汉庭、如家、洲际、万豪、希尔顿等等这些酒店管理公司、酒店管理集团在提供消费端效劳。
但明天呢，Airbnb，小猪短租等这些团体+互联网平台构成了新的协作方式，是用“去公司化”的处理方案在提供效劳。这也是一个十分重要的趋向。
那我就在想，传统 批发 范畴里的十几万条商业街，几百万家中小 批发 企业，他们有没有能够构成一个变化的方向？就是几个 App，加上几百万、上千万的社会化 批发 的这样一种集体崛起的、重新协作的处理方案呢？
那还有一个很重要的趋向是消费的晋级。
我觉得很多家庭消费都无机会被重新做一遍。由于原资料在不时退化，消费工艺，柔性消费，设计都在不时提升，不管是拖鞋、拖把到榨汁机、电饭煲等等一系列的东西，在明天消费者审美的新环境下，都有能够被重新做一遍。
当消费晋级的趋向，重新协作带来的渠道革新，以及各行各业都在被数字化的趋向，这三者交错在一同，那就是内部环境变了，商业的环境变了，我们就无机会探究一些新的玩法了。
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