现今社会， 货币的收付清算，越来越由传统的现金清算转化为记账清算，即由买卖单方直接停止“一手交钱、一手交货、钱货两清”的货币实物（现金）清算，转化为由清算机构（次要是银行）作为中介，经过对买卖单方存款账户的增减记账停止货币收付清算的方式，构成了与现金清算绝对应的记账清算（转账清算 ）。

在记账清算下，货币的活动和收付清算，是经过中介机构（如银行）停止的，而不是收付单方直接停止的；清算中介是经过调整相关各方存款账户的记载，以增减债务债权的方式停止资金清算的，而不需求动用真正的货币现金。

所谓货币活动，实践上是货币一切权的活动，而不是实物货币（现金）真正发作了活动。这不只大大增加了货币现金的和流通，进而改动了货币的投放发作（不需求投放现钞，只需记入存款账户即可），存款（ 数字货币 ）成为货币总量的重要组成局部，推进货币从“无形货币”转化为“有形货币”。

聚集了全世界身经百战的最优秀的创业导师，汇集了全世界各国最优质的产业资源，召唤全球未来的商业领袖。货币一切权与货币现金活动的别离， 又进一步推进金融从以货币的印制、流通和收付清算为主体功用的初级阶段，迈向以资金融通为主的成熟阶段，进一步迈向以金融买卖为主体功用的初级阶段，构成金融开展互相传承、不时提升的“三大阶段”：

货币金融

货币金融。在现金清算下， 货币的流通很大水平上是依靠于贸易往来等实体经济活动停止的，除普通的经贸往来发生货币收付外，还可以有直接的货币借贷或投融资（即直接融资）行为，但规模无限、影响不大，也很难派生新的货币。 这一阶段实践上金融处在以货币为中心，以货币的印制、流通、收付清算为主体功用的阶段，可以称作“货币金融”，属于金融的初级阶段。“货币金融”的运转次要以现金清算为依托。

资本金融

资本金融。在记账清算下，货币的运转可以不用完全依靠于商品或劳务的买卖，可以绝对独立地用于投资、借贷等货币融通和运转，甚至经过直接融资还可以派生出新的货币；货币流通不再以商品实物或劳务的运转为主导和基本，而是以社会投融资的需求为主导和基本，这就推进货币演化成“资本”或“资金”，越来越可以独立运转，并可以经过直接融资派生出新的货币，货币的功用发作严重变化，推进金融放慢开展。

金融进入以资金融通（包括股权投融资、债务投融资、可转换或构造型投融资等多种方式和工具）为主体功用的阶段，可称作“资本金融”，属于金融的成熟阶段。这需求记账清算的支持。

买卖金融

买卖金融。由于货币一切权的活动与货币现金的活动发作别离，衍生出新的货币载体或金融工具（证券化），又进一步推进各类资产，以及资产的收益权或将来现金流等的货币化、证券化、买卖化，衍生出越来越多，越来越复杂的金融产品及其买卖活动，从而极大水平地激活社会资源，更好地满足社会投融资需求，以及调整资产负债构造、分散和转移风险等方面的需求，推进货币金融的影响力不时加强，成为古代经济运转的血脉和资源配置的枢纽，成为国度重要的中心竞争力。

这就推进金融从直接的资金融通（发行和购置股票、债券、构造性投融资产品等）为主体功用， 进一步开展到以各类资产的收益权或现金流做支持的证券化产品的买卖，以及大宗商品的期货、期权、掉期等金融衍生品的买卖等为主体功用的阶段，可称作“买卖金融”，属于金融的初级阶段。

在货币金融和清算方式的开展进程中，与其一直相伴相生的一个要素，即“风险”，也在不时开展变化。

从最后的货币精雕细刻、冒充伪劣、被偷被骗被抢风险等，开展到信誉违约风险、活动性风险、利率和汇率风险、操作违规风险等，再到市场零碎性风险、监管合规和社会名誉风险等，乃至与国际化的汇率风险、资金平安风险等；

清算技术越先进，运转越疾速高效，货币金融越兴旺越活泼，风险就越突出、越重要。 精确辨认风险、无效控制风险的才能，成为货币金融安康开展、发扬正能量的重要保证，成为金融机构综合实力和市场竞争力的重要组成局部。

风险控制的好，可以将社会资源更好地配置到需求的中央，发明出更大的社会财富，更好地为实体经济和社会开展效劳，金融可以从无效配置资源发明出来的新增财富中分得商定的合理报答（这是金融生活和开展合感性的基本所在）。但假如风险得不到无效辨认和控制，金融就能够将社会资源配置到错误中央，不只不能发明出新的更大的财富，反而能够形成社会财富极大的毁坏或糜费，或许经过金融运作过度瓜分现有社会财富，金融就会发生负能量、成为坏金融，就会得到生活和开展的合感性。

所以，既要积极运用先进技术，不时推进货币金融的创新开展和迈向新的阶段，又必需不时加强风险的辨认和控制才能，包括需求实在增强货币清算和货币金融的迷信监管。