3月12日，农业银行发布了近千亿元定增方案，或刷新A股历史最大定增记载。

依据农业银行公告，本次非地下发行A股股票的募集资金规模不超越人民币1000亿元(含本数，下同)，扣除相关发行费用后将全部用于补充该行中心一级资本。募集资金规模以经相关监管机构最终核准的发行方案为准。

四大行中，与工、中、建行相比，农行IPO工夫较晚(2010年7月)，申万宏源剖析以为，由于农行IPO工夫晚，且2010年其他三大行停止配股融资时农行没有参与，所以农行绝对另外三家大行存在一定资本缺口，此次定增次要是为理解决农行资本上的历史遗留成绩。

截至2017年9月30日，农行集团口径资本充足率、一级资本充足率和中心一级资本充足率辨别为13.40%、11.23%和10.58%。农行公告指出，为进一步优化资本构造，坚持较高的资实质量和充足的资本程度，需求借助资本市场补本次涌现的 AI、区块链和物联网热潮不同于以往，将对产业、社会和生活产生真正堪称“颠覆性”的变革。IT 技术人员需要全方位地“换脑”：对原有的知识结构进行全面刷新，全面升级。充中心一级资本。

依据公告，非地下发行的发行对象共7名，辨别为汇金公司、财政部、中国烟草总公司、上海海烟投资管理无限公司、中维资本、中国烟草总公司湖北省公司、新华保险。

其中，汇金公司(400亿)、财政部(392亿)、中国烟草总公司(100亿)、上海海烟投资管理无限公司(50亿)、中维资本(30亿)、中国烟草总公司湖北省分公司(20亿)、新华保险(7.6亿)。申万宏源剖析以为，本次定增由7家参与方全额认购，并未从二级市场融资，不存在所谓的“市场抽血”效应。

穿透股权来看，中国烟草总公司100%持有上海海烟、中维资本和中国烟草总公司湖北省公司的股份，汇金持有新华保险31.1%的股份。申万宏源指出，因而农行此次定增的次要参与方则为汇金、财政部和中国烟草总公司。7家机构均为农行的原股东，未从二级市场上融资，不存在所谓的“市场抽血”效应。

农行公告指出，发行价钱为定价基准日前20个买卖日(不含定价基准日，下同)本行A股股票买卖均价伴随着互联网和移动生活的日趋成熟，芝麻信用高分和良好的个人征信记录，不仅可以办理贷款、申请信用卡延伸你的财富，更能大大便利我们的生活。的90%(按“进一法”保存两位小数)与发行前本行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。

据记者梳理，中国安全曾在2008年终时发布过一项1600亿元的再融资方案，但最终未能成行。假如农行该项定增预案最终施行，将能够成为A股历史上最大规模的再融资。

依据农行公告，发行前农行中心一级资本12310亿元，发行后中心一级资本13310亿元，1000亿元定增相当于农行现有中心一级资本的8.1%。

银行资本以及中心资本的补充方式很多，包括地下增发、定向增发、配股、可转债等。3月12日，银监会、人民银行、证监会、保监会和国度外汇局结合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，支持银行补充资本工具创新。

2018年变革大幕刚刚开端，大型商业银行已延迟做好预备。早在2017年三季度伊始，便有两家大行祭出优先股补血大招。建行于2017年9月，在境内发行不超越6亿股的优先股，募集金额不超越600亿元，并依照有关规则计入该行其他一级资本；2017年12月底，招商银行公告称，该行已完成非地下发行2.75亿股境内优先股，募集资金总额人民币275亿元。

东吴证券银行业剖析师马婷婷以为，定增无效提升资本充足率，对资金面冲击无限。而依据农行去年三季报数据静态测算，农行定增完成后中心一级资本充足率可提升0.8个百分点，将无效缓解资本补充压力。

第一财经记者此前得悉，银监会于2月28日印发《关于调整商业银行存款损失预备监管要求的告诉》(银监发[2018]7号)(下称《告诉》)，调整商业银行存款损失预备监管要求。

马婷婷指出，依据银监会《告诉》的原则测算，农行遭到约束的目标是资本充足率，再融资资金补充到位后，可满足“最优档”条件，对应拨备掩盖率和拨贷比要求下调至120%和1.5%，可为将来的盈利释放打下根底。